#AIMonetizationBroadens

كلما كانت أرباح Nvidia أقوى، دخلت تجارة الذكاء الاصطناعي في مرحلة "التدقيق الدقيق". في الماضي، كان السوق قد ينفع بناء على سرد بسيط واحد: الطلب المتسارع على الذكاء الاصطناعي. لكن هذه القصة مدرجة بالفعل. تجاوز تقديرات الإيرادات، والطلبات القوية، واستمرار نمو مراكز البيانات أصبح متوقعا إلى حد كبير الآن. ما يهم أكثر في التقييم هو التفاصيل الأقل إثارة — هوامش الربح الإجمالية، ارتفاع تكاليف الذاكرة، عميل#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

كلما كان تقرير أرباح Nvidia أقوى، كلما دخل تداول الذكاء الاصطناعي مرحلة "التدقيق الدقيق" في الماضي، كان السوق يحتاج إلى عبارة واحدة فقط: انفجار الطلب. أما الآن فلم يعد ذلك كافيا. إيرادات تفوق التوقعات، والطلبات القوية، والنمو المستمر في مراكز البيانات—كل هذه كانت متوقعة. ما يؤثر فعلا على التقييم هو التفاصيل الأقل بريقا مثل هامش الربح الإجمالي، وتكاليف الذاكرة، وتركيز العملاء، و#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

كلما كان تقرير أرباح Nvidia أقوى، كلما دخل تداول الذكاء الاصطناعي مرحلة "التدقيق الدقيق" في الماضي، كان السوق يحتاج إلى عبارة واحدة فقط: انفجار الطلب. الآن لم يعد ذلك كافيا. إيرادات تفوق التوقعات، الطلبات القوية، والنمو المستمر في مراكز البيانات—كل ذلك كان متوقعا. ما يؤثر حقا على التقييم هو التفاصيل الأقل بريقا مثل هامش الربح الإجمالي، تكاليف الذاكرة، تركيز العملاء، و #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

إصلاحات الذاكرة بينما $NVDA و$AVGO يبقى أحمر في طبعة الليلة في الساعة 11:15 صباحا وسط $SNDK، تداول 1496 دولارا، +1٪، $MU 938 دولارا، +1٪، $WDC 462 دولارا، +3٪، بينما تداول $SOXX 512 دولارا، -0.4٪، $NVDA 210 دولار، -1٪، $AVGO 350 دولارا، -2٪. لم يتحول إطلاق الماكرو الصباحي إلى استرخاء آخر يقوده التخزين. سجل مؤشر الاستهلاك الاستهلاكي المعدل لشهر يوليو من BEA 0.2٪ على أساس شهري و3.7٪ على أساس سنوي، مع معدل استهلاك مستمر أساسي عند 0.2٪ متوسط إلى شهر و3.3٪ على أساس سنوي. هذا أبقى فلتر الأسعار مفعلا، لكن فرق الجلسة النقدية يختلف عن الساعة 7:35 صباحا بتوقيت وسط أمريكا، عندما كانت الذاكرة هي الجيب الضعيف وكانت $ORCL واحدة من أسماء البنية التحتية الخضراء القليلة للذكاء الاصطناعي. وجهة نظرنا هي أن الشريط يفصل بين مخاوف YMTC / سامسونج NAND وبين الجدل حول جودة التمويل الذي يقبل $NVDA الليلة. الذاكرة الآن بحاجة لإثبات أن إعادة ضبط الإمداد ليست انقطاع في السعر للسنة المالية 27. لا يزال $NVDA و$AVGO بحاجة لإثبات أن الطلب، وجودة الهامش الإجمالي، والتعرض للتمويل، يمكن أن تتجاوز المعيار حتى مع ضيق مدة العمل. إذا أعادت الذاكرة هذا الفارق قبل الإغلاق، فإن أطروحة الالتقاط يوم الاثنين ستعود إلى السيطرة. إذا بقيت $SNDK و$MU و$WDC خضراء بينما بقي $NVDA الأحمر في الأرباح، فإن السوق يخبرك أن مخاطر اليوم تتركز في تمويل البنية التحتية الضخمة للذكاء الاصطناعي وطباعة الليلة، وليس في استراحة جديدة في الطلب عبر نصف السوق.

أرباح SALESFORCE للربع الثاني - الإيرادات: 11.35 مليار دولار مقابل تقدير 11.32 مليار دولار. - ربحية السهم المعدلة: 5.90 دولار مقابل تقدير 3.27 دولار. - الذكاء الاصطناعي والبيانات ARR: 3.9 مليار دولار إرشادات السنة المالية 27: - الإيرادات: 46.3 مليار دولار - ربحية السهم المعدلة: 16.69 دولار $CRMon مباشر على سولانا.

سجلت نفيديا ($NVDA) رقما قياسيا في ربع السنة وتجاوزت تقديرات الإيرادات بمقدار 4 مليارات دولار أو 4.2٪. وكان 3 مليارات دولار من تفوق 4 مليارات دولار مدفوعا بقطاع مراكز البيانات الخاص بها. كما تفوق صافي الدخل وربحية السهم أيضا. ارتفع السهم بنسبة 4.5٪ بعد انتهاء الدوام؛ ارتفع QQQ بنسبة 0.8٪ بعد انتهاء الدوام. نمت الإيرادات بنسبة 18٪ على أساس ربع سنوي و106٪ على أساس سنوي. ويتوقعون نموا آخر في الإيرادات بنسبة 70٪ للسنة المالية 2028 مع هوامش ربح صحية. (سنواتهم المالية غريبة بعض الشيء لأنها تنهي العام في منتصف يناير.) شهدت الشركات الكبرى العملات الرقمية ارتفاعا صغيرا خلال الساعة الماضية بعد خسر الأرباح الذي هدأ قلق فقاعة الذكاء الاصطناعي. بيتكوين (BTC): +0.5٪ الحصص العرقية: +1.1٪ XRP: +1.6٪ السل: +1.4٪ الحماس الإعلامي: +1.9٪

$SNDK سانديسك — سيناريوهات ليلية محتملة $SNDK | قطاع التخزين الأمريكي بعد ارتفاع قوي، يتداول السهم الآن عند مستويات مرتفعة مع تباينات كبيرة وتوقعات متوترة. يرتبط الارتفاع الأخير إلى حد كبير بسردية ذكاء اصطناعي، حيث يتوقع المستثمرون طلبا مستقبليا أقوى. تشمل المحركات الرئيسية وراء هذه الخطوة تسارع الطلب على الاستدلال الذكاء الاصطناعي، ارتفاع أسعار الذاكرة الفلاشية، عقود طويلة الأجل تقفل السعة، وتدفقات قوية لرأس مال مؤسسي. #ETHTests2500

#AIEarningsWatch أرباح الذكاء الاصطناعي على وشك اختبار ما إذا كان الازدهار يمكن أن يتجاوز البنية التحتية. ستظهر Nvidia وMarvell ما إذا كان الطلب على الحوسبة لا يزال يحقق زخما، بينما تحتاج Salesforce وCrowdStrike وأوكتا لإثبات أن ميزات الذكاء الاصطناعي يمكنها توليد إيرادات حقيقية من البرمجيات. هذا هو التقسيم الذي أشاهده. إذا استمر العتاد في العمل لكن البرمجيات تتأخر، يبقى تحقيق الدخل من الذكاء الاصطناعي ضيقا. إذا نجح كلاهما في ذلك، فإن القضية الثورية تصبح أوسع بكثير وتصبح تقييمات التكنولوجيا اليوم أسهل في الدفاع.

$XNVDA يتوقع السوق إيرادات الربع الثاني من 91.9 مليار دولار إلى 92.0 مليار دولار، بزيادة سنوية تقارب 96٪. من المتوقع أن تساهم أعمال مراكز البيانات بمبلغ 85.4 مليار دولار، بزيادة 107٪ على أساس سنوي، مع بقاء هامش الربح الإجمالي حوالي 75٪. تعتقد سيتي جروب أن نفيديا قد حبست جميع إمدادات صواريخ البناء الضخمة لعامي 2026 و2027، كما أن شحنات مكونات شبكات الذكاء الاصطناعي تتسارع أيضا. تتوقع جيفريز أن تصبح سلسلة فيرا روبين المصدر الرئيسي للإيرادات في الربع الأول من السنة المالية 2028.

كنت مختبئا في الحمام لمدة 20 دقيقة، أعيد تحديث أرقام شياومي. 😂 والآن التقرير صدر. بلغت إيرادات الربع الثاني 108.9 مليار يوان، مع صافي ربح معدل 6.2 مليار. لم يكن انفجارا كبيرا، لكنه أفضل من توقعات الإيرادات ~108.8 مليار / ~6.0 مليار أرباح كنت أتابعها. الجزء المثير للاهتمام هو المزيج. انخفضت شحنات الهواتف الذكية إلى 31.2 مليون، بينما بلغ قطاع EV + الذكاء الاصطناعي إيرادات بلغت 24.9 مليار يوان. هذا هو الجزء الذي يهمني أكثر من رقم العنوان الرئيسي. إذا استمر عمل سيارات شياومي في التوسع بينما تتحسن هوامش الربح، فربما يجب على السوق حقا أن يتوقف عن تقديرها كأنها مجرد صانع هواتف آخر. لا زلت أحتفظ بالبيتكوين عالقة في يدي منذ زمن، لذلك لن أغير الخيول الليلة. 😂 الآن أصبحت فضوليا: إذا استمرت الأرقام في التحسن، هل تحتفظ بالعملات الرقمية وتنتظر دورة التقنية، أم تدور إلى شياومي؟ $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？