#OracleAICloudUp121%

#OracleAICloudUp121 % příjmy Oracle z AI cloudu vzrostly meziročně o 121 %, což je zrychlily z 93 % v minulém čtvrtletí. To číslo mě okamžitě zaujalo 🚀 Tržby i zisk na akcii překonaly odhady, zbývající výkonnostní závazky vzrostly z 638 miliard na 664 miliard dolarů a Oracle zvýšil své doporučení. Poptávka zjevně není problémem. Napětí je v tom, kolik stojí uspokojení této poptávky. Kapitálové výdaje datových center zůstávají vysoké, volný peněžní tok je stále pod tlakem a obrovský zpoždění nabývá hodnoty až tehdy, když Oracle dokáže dodat kapacitu a proměnit smlouvy v ziskové příjmy 🏗️ Adobe také překonalo očekávání a zvýšilo svůj celoroční výhled, přesto trh zůstává opatrný ohledně toho, jak rychle jeho AI produkty mohou generovat přírůstky. Podle mě obě zprávy ukazují na stejnou otázku: poptávka po AI je viditelná, ale kdy se stává efektivním růstem? Zrychlení Oracle je působivé. Dalším milníkem je dokazovat, že investice do infrastruktury mohou nakonec posílit – nikoli neustále absorbovat – peněžní tok.

ADOBE PRÁVĚ $ADBE OZNÁMILO VÝSLEDKY ZA TŘETÍ ČTVRTLETÍ - Tržby: 6,8 miliardy dolarů, odhadovaná hodnota 6,69 miliardy 🟢 dolarů - Ocenění na akci v ADJ: 6,13 $, odhad 6,09 🟢 $ - GAAP EPS: $4.62 (+11 % meziročně) - ARR: 27,5 miliardy USD - Provozní zisk mimo GAAP: 3,0 miliardy USD - RPO: 22,2 miliardy USD - cRPO: 67 % - Růst ARR zaměřený na AI: 150 %+ Pokyny k 4. čtvrti: - Tržby: 6,80 miliard–6,85 miliardy dolarů, odhadovaná hodnota 6,84 miliardy 🟡 dolarů - EPS: $6.30–$6.35, v souladu s odhadem $6.32 🟡 Zvyšuje pokyny pro fiskální rok 2026: - Tržby: $26,58B-$26,63B, nad odhadem $26,51B 🟢 - EPS: $24,45–$24,50, nad odhadem $24,36 🟢 - Růst ARR: 10,2 % meziročně

#OracleAdobeToday poptávka po AI už není otázkou. Zákon je 👀 Oracle má obrovský nezáplatek ve výši 638 miliard dolarů, ale investoři chtějí vidět, jak rychle se z toho stane tržba a zda tyto peníze dokážou předběhnout investice na AI. Adobe čelí podobné zkoušce s Firefly a GenStudiem: dokáže AI zvýšit příjmy, aniž by snižovala marže? Co mě zaujalo, byla ta změna. Od cloudu Oracle přes software Adobe až po AI hardware od Applu, závod se přesouvá od budování AI k dokazování, že se skutečně vyplácí.

#OracleAdobeToday Oracle a Adobe dnes informují a oba musí odpovědět na trochu nepříjemnou otázku: jak rychle se může utrácení AI proměnit ve skutečný peněžní tok? 👀 Zbývajících závazků Oracle ve výši 638 miliard dolarů vypadá obrovsky, ale samotný backlog není totéž jako uznané příjmy. S expanzí OCI vyžadující velké investice do datových center sleduji, zda růst přichází dostatečně rychle, aby pohltil kapitálové výdaje. Scotiabank snižuje svůj cíl a zároveň si udržuje hodnocení Outperform

Dnešní výsledky Oracle by mohly nastavit tón pro AI infrastrukturu. $ORCL odhady: ~19,1 miliardy dolarů, 1,74 dolaru na akcii. Sledujte růst OCI, konverzi backlogu ve výši 638 miliard dolarů a obrovské investice do AI. Silné výsledky by mohly podpořit AI/semis; chyba by mohla zatlačit na sektor. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

Zisky Oracle a Adobe jsou na mém radaru, ale sleduji je z úplně jiných důvodů. U Oracle chci vidět, zda veškeré nadšení kolem AI infrastruktury stále vede k větší poptávce po cloudu. Firmy hodně investují do výpočetní kapacity a Oracle se postavil přímo do středu této výstavby. Adobe je jiný příběh. Jeho výzvou není budování AI infrastruktury, ale dokazování, že AI může posílit svůj softwarový byznys. S tím, jak se generativní AI stává snadněji dostupnou, mě zajímá, zda nástroje jako Firefly dokážou přilákat nové uživatele a příjmy, zatímco chrání hodnotu stávajících produktů Adobe. Osobně je pro mě Adobe zajímavější test. Už víme, že firmy jsou ochotné investovat miliardy do vývoje AI. Těžší otázkou nyní je, zda softwarové firmy dokážou AI proměnit v něco, za co zákazníci pravidelně platí. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings U Oracle sleduji, zda růst OCI a jeho zbývajících závazků 638 miliard dolarů v plnění výkonu převedete do skutečných příjmů a volného peněžního toku. Zpoždění je obrovské, ale rozšíření datových center je drahé. Test Adobe působí jinak. Firefly a GenStudio mohou přilákat více placených uživatelů, ale společnost stále musí chránit ceny a marže Creative Cloudu a zároveň přidávat tyto AI nástroje 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

#OracleAdobeEarnings Oracle a Adobe mají po uzavření amerického trhu 10. září zveřejnit výsledky. Investoři Oracle se zaměří na to, zda růst Oracle Cloud Infrastructure a její přibližně 638 miliard dolarů zbývajících závazků k výkonu se dokážou proměnit v příjmy dostatečně rychle, aby ospravedlnily rostoucí výdaje na datová centra. Adobe musí prokázat, že Firefly a GenStudio dokážou produkovat placená předplatná bez oslabení cen Creative Cloud. Obě společnosti čelí náročnějšímu trhu s AI. Investoři stále více požadují měřitelné příjmy, marže a peněžní toky místo oznámení produktů. Oracle by mohl přinést silný růst cloudu, ale zklamat by, pokud by výdaje na infrastrukturu rostly ještě rychleji. Profesionální ekosystém Adobe zůstává cenný, i když konkurence ze strany levnějších generativních nástrojů nadále roste. Doporučení pravděpodobně bude důležitější než dokončené čtvrtletí. Klíčovými ukazateli jsou příjmy související s AI, udržení zákazníků, kapitálové výdaje a důvěra vedení ohledně budoucí poptávky.

Jedna noc výsledků, dva velmi odlišné verdikty ohledně obchodu s AI. Broadcom překonal tržby i upravený zisk na akcii, tržby vzrostly o 86 % na 29,6 miliardy dolarů a prodeje AI polovodičů se více než ztrojnásobily na 16,7 miliardy dolarů. Jeho ukazatel tržeb za čtvrté čtvrtletí ve výši 34,8 miliardy dolarů však přibližně odpovídal očekáváním Streetu a akcie krátce klesly o více než 6 % v brzkém obchodování po pracovní době, než většinu poklesu zmírnily. Ironií je, že Broadcom stále očekává příjmy z AI polovodičů za čtvrté čtvrtletí ve výši 21,7 miliardy dolarů, což je nárůst o 236 % a přibližně 62 % celkových odhadů. Vedení také očekává příjmy z AI přibližně 115 miliard dolarů ve fiskálním roce 2027 a 230 miliard dolarů ve fiskálním roce 2028. Snowflake řekl opačný příběh. Tržby z produktů vzrostly o 37 % na 1,49 miliardy dolarů, což znamenalo třetí čtvrtletí po sobě jdoucího zrychlujícího růstu. Roční výhled příjmů z produktů vzrostl na 6,07 miliardy dolarů a akcie po pracovní době vzrostly o více než 21 %. · CoCo dosáhlo 9 100 účtů, přičemž v tomto čtvrtletí přidalo 2 000+ · CoWork se rozšířil na 5 800 účtů, což je téměř o 11 % v pořadí · Zbývající závazky za výkon vzrostly o 30 % na 9 miliard dolarů · Výhled provozní marže mimo GAAP vzrostl z 13,5 % na 14,5 %, což ukazuje na zlepšení provozní páky Přidejte výsledky Dellu z předchozí noci: zaúčtoval 60,9 miliardy dolarů na objednávkách AI serverů, zvýšil výhled příjmů z 60 miliard dolarů na 74 miliard dolarů a ze čtvrtletí odešel s nezásledkem ve výši 95 miliard dolarů. Vzorec je jasný: poptávka po AI se rozšiřuje od čipů přes servery, datový cloud až po software. Ale samotná expozice AI už možná nebude stačit. Trh stále více odměňuje zrychlení oproti již tak vysokým očekáváním. Pokud nemáte dostatečný růst, akcie se stále může prodat. Překonejte a zvyšujete a trh může přehodnotit. Kryptotrhy znají stejné napětí: narativ může zeslábnout dříve, než růst zmizí, jednoduše proto, že tempo začne zpomalovat. Co je nyní pro akcie AI důležitější: absolutní růst, nebo tempo zrychlení? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL

Oracle a Adobe na stejném pódiu, Apple a Xiaomi seskupení, tento týden si myslím, že Oracle pravděpodobně vzestupuje Tento týden je skutečně živý – Oracle i Adobe mají zprávy o výsledcích ve stejný den, Apple uspořádal uvedení o půlnoci a Xiaomi právě vydalo 18fold. Myslím, že Oracle má nejlepší šanci. Bank of America přímo dala nákupní hodnocení a cílovou cenu 240 dolarů, s 51% upsi#ZECBreaksIntoTop10 #RobinhoodChainARBRev #OracleAdobeEarnings