Post

【法老看盘】 法老直接说： 你们别一听说标普要冲8000点，就以为是2007年那种“闭眼买啥都涨”的全面牛市来了。醒醒，这轮是AI终于开始给财务部交作业了，不是美联储开着洒水车满街撒钱。 摩根大通刚把年底目标从7800调到8000，高盛、花旗、德银……凑齐七个葫芦娃了，都在喊8000。标普周四盘中摸到7800上方，收盘7798，确实是历史新高。但法老得提醒你——这新高，是“算账算出来的”，不是“放水放出来的”。 啥意思？二季报出来，标普500里85%的公司业绩超预期，远高于68%的历史平均水平。摩根大通顺手把今年每股收益预期调到365美元，比去年高了35%。钱从哪来？云业务的积压订单终于转化成真金白银了，AI烧了那么多年的钱，终于开始看见回头钱了。高盛还补了一刀：今年美股股权发行可能干到7000亿，但回购有1.4万亿，足够把抛压按在地上摩擦。 但是——法老敲黑板——别被指数冲昏头。 这轮涨的是啥？存储、光通信、AI软件，涨得跟吃了兴奋剂一样。周四标普创新高，核心推手是闪迪暴涨近14%带动的存储板块。其他行业呢？站在旁边看热闹。这叫结构性行情，不是全面牛市。你要是闭着眼随便买，可能指数创新高，你的账户还在创新低。 对大饼来说呢？ 短期看，标普创新高说明市场风险偏好还在，大饼不至于被抽血抽到虚脱。但问题是——美股涨的是“AI兑现逻辑”，不是“流动性宽松逻辑”。大饼不会自然跟涨，别指望人家吃肉你喝汤。美联储加息预期虽然从57%降到不足40%，但国债收益率还在高位，无风险利率对风险资产的压制，就像你妈压你零花钱一样——一直存在。 法老的结论： 标普8000点是AI算账算出来的，不是放水放出来的。大饼能不能跟上，得看自己的叙事，别老盯着美股流口水。 好单子是等出来的，不是追出来的。 市场从来不缺机会，缺的是管住手的那颗心。你冲进去的时候觉得是抄底，回头看大概率是接盘。 法老讲完了，你们自己品。 如果觉得法老说得在理，点赞转发，下次继续给你讲人话。$BTC $ETH $OKB #标普收盘再创新高，8000点预期升温