#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí Un consejo diario de contrato: el "zhang" y la "moneda" en los contratos En cuanto al uso de las unidades "zhang" y "moneda" en los contratos, aquí hay un resumen de escenarios prácticos. 1. ¿Qué es "Zhang"? En los contratos y opciones OKX, "Zhang" es una unidad contractual estandarizada, donde cada contrato corresponde a un valor nominal fijo. Si la columna de cantidad muestra "contratos" al hacer una orden, introduces la cantidad del contrato, no directamente la cantidad de BTC o USDT. 2. ¿Qué es "moneda"? "Monedas" se refiere a la cantidad específica de moneda digital, como BTC, ETH, USDT, etc., que son las unidades reales de activos que posees o liquidas. En los contratos con margen U, el valor nominal del contrato se define por la moneda subyacente. Por ejemplo, el contrato perpetuo BTCUSDT tiene un valor nominal de 0,01 BTC por contrato, y tanto el rendimiento como el margen se liquidan en USDT. La diferencia en su uso 1) Dimensiones de orden diferente. Unidades de "contratos": Introduce el número de contratos, y la cantidad real correspondiente de moneda subyacente debe convertirse usando fórmulas como "valor nominal del contrato × número / precio." Por unidad de "moneda": introduce directamente cuántos BTC, ETH, etc. quieres abrir para una forma más intuitiva. 2) El método de cálculo de pérdidas y pérdidas y margen depende del valor nominal del contrato. • Contratos con margen de divisa: el valor nominal se denomina en dólares estadounidenses, y los beneficios y pérdidas se liquidan finalmente en la moneda subyacente. Contratos con margen en U: el valor nominal se calcula en la moneda subyacente, y los beneficios y pérdidas se liquidan en USDT.

#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí Consejo diario de contrato: 0,01x en el documento Hace unos días, un jefe hizo una pregunta en la documentación del centro de ayuda: ¿por qué muestra que el apalancamiento soportado empieza en 0,01 veces? Para explicar: apalancamiento 0,01–100 veces significa: apalancamiento máximo: 100 veces, apalancamiento mínimo: 0,01 veces (es decir, apalancamiento del 1%, equivalente a casi ningún apalancamiento). El Centro de Ayuda especifica de 0,01 a 100 veces, que es el "rango teórico de soporte", que es el rango soportado reservado a nivel de regla de producto para el contrato, representando un parámetro técnico relativamente "amplio". Dentro de este rango, no todos los valores estarán disponibles para todos los usuarios en la página frontal. ¿Por qué diseñarlo tan bajo como 0,01 veces? Se trata de un abanico teórico de opciones proporcionadas a nivel de producto, lo que lo hace conveniente para traders profesionales que solo buscan un apalancamiento extremadamente bajo o incluso cercano a una "exposición spot" para un control preciso del riesgo. El "mínimo 1x" que se ve en la interfaz real de pedidos de contrato representa el apalancamiento mínimo disponible actual para esa cuenta, producto contractual y modelo actual para el que la plataforma está realmente abierta. En otras palabras: Documentación: Explica el sistema "como mucho cuán bajo y alto puede soportarse"; Página: Según el control de riesgos, la experiencia del usuario y otros factores, el rango real de relajación actualmente es mínimo de 1 tiempo. 0,01–100 veces puede entenderse como la "frontera técnicamente soportada"; El rango de 1 a 100x que aparece en la página es el "rango efectivo actualmente para ti". Durante el trading real, todo debe hacerse según los ajustes de apalancamiento disponibles en la interfaz de trading. Por cierto, hablemos de la lógica detrás del apalancamiento bajo en sí: múltiplo de apalancamiento = valor de posición ÷ margen. Abrir 10x significa que 1 yuan se usa como 10 yuanes; si el múltiplo está por debajo de 1x, es al revés. Dinero grande significa posición más pequeña, y las fluctuaciones de la cuenta son más suaves que las posiciones completas al vivo. Entender esta lógica explica por qué las reglas permiten un apalancamiento inferior a 1x.

#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí [Crypto Weekly Vol.20] Reseña rápida Fechas de cobertura: 2026.08.03 — 08.09 Fecha de publicación: 2026.08.10 1. Revisión del Resumen de Datos Clave ▪️BTC $65,230,4 📈 +3,36% ▪️ETH $1,926,39 📈 +3,64% ▪️OKB $94,46 📈 +9,29% ▪️Los ETFs spot de BTC registraron una entrada neta semanal de 865,3 millones de dólares, marcando cinco días consecutivos de entrada ▪️Los ETFs spot de ETH registraron una entrada neta semanal de 243,7 millones de dólares, con un máximo en un solo día de 92,1 millones 2. Eventos seleccionados del sector 🟢 Las nóminas no agrícolas cayeron 23.000 en julio, y las expectativas de una subida de tipos en septiembre se enfriaron; el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años cayó al 4,64%, mientras que el Nasdaq subió un 5,2% en la semana. 🔴Strategy reveló que vendió 1.638 BTC, ganando alrededor de 104,7 millones de dólares, con sus últimas participaciones bajando a 842.138. 🟢El desarrollo del cliente Solana avanza, se ha lanzado la versión mainnet v1.1.3 de Firedancer y el enfoque multicliente sigue avanzando 3. Lo mejor de la pista de esta semana: almacenamiento con IA El almacenamiento de IA está pasando de "discos duros de bajo coste" a una infraestructura de datos verificable. A corto plazo, hay que prestar atención al calor narrativo; a medio y largo plazo, se deben observar órdenes pagadas, volumen de recuperación de datos y ingresos por protocolos. 4. Atención al mercado (08.10—08.16) ▪️IPC de julio del 12/8 de EE. UU. ▪️Ventana de desbloqueo de PPI e IP de julio del 13/8 de EE. UU. 5. El editor dijo La reposición de capital durante el mercado bajista se está intensificando, y los ETFs proporcionan soporte spot para la recuperación; Sin embargo, el miedo aún no ha disminuido y el mercado está más cerca de una recuperación gradual que de una inversión de tendencia.

#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí Consejo diario de contrato: Último precio del índice de precios Marca precio Al mirar los candelabros, notarás que hay tres tipos de precio. Veamos un conjunto de números al mismo tiempo para ver cuál es cada uno. Supongamos que una moneda tiene precios spot de 100,0, 100,5 y 99,8 en varias plataformas principales. El sistema pondera estos precios spot externos para calcular el precio del índice ≈100,1. Este precio refleja el 'precio justo' de la moneda en todo el mercado y sirve como base para el precio de margen y otros factores. Al mismo tiempo, alguien en la orden de contrato de nuestra plataforma acaba de ejecutar una orden larga a 101,0, es decir, el último precio = 101,0. Este es el precio de transacción más reciente, y el candlestick es la pantalla predeterminada, reflejando la situación real de compra y venta del contrato en ese momento. Para evitar que esta "operación de retención" 101.0 desencadene directamente un gran número de liquidaciones forzadas, el sistema calcula un precio marcador basado en parámetros como el precio del índice, ciertas primas/descuentos y tasa de financiación, por ejemplo: precio marcador ≈ 100.2. En este momento, el beneficio y pérdida flotante de la posición, la ocupación de margen y si se activa la liquidación forzada se calculan en base al precio marcado de 100,2, no al último precio de la transacción anterior en 101,0. Resumen: Último precio: 101,0 → es solo la operación más reciente; Precio del índice: alrededor de 100,1 → refleja el precio de referencia para todo el mercado spot del mercado; Precio de marca: unos 100,2 → se utiliza para calcular pérdidas y ganancias y control de riesgos para la liquidación forzada 📍En el gráfico de velas, al hacer clic en "Último Precio" puedes cambiar entre los tres movimientos de precio; Al establecer take-profit y stop-loss, también puedes elegir el tipo de precio de disparo entre los tres.

#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí Trading por Contratos | ¿Estás ganando monedas o dinero? En el trading por contratos, el margen de monedas y el margen en U son dos conceptos que todo usuario experimenta. A simple vista, parece que la única diferencia es el método de asentamiento. Una se valora en stablecoins, la otra en la propia moneda. Pero en escenarios reales de trading, estos dos corresponden a dos enfoques de trading diferentes y, al mismo tiempo, se dan dos cálculos distintos de "pérdidas y beneficios". 1. Las diferencias básicas entre los dos contratos Los contratos con margen en U utilizan stablecoins como margen y unidad de liquidación. Abrir y cerrar posiciones, beneficios y pérdidas flotantes—todo lo que ves es USDT. El beneficio y la pérdida son intuitivos, fáciles de analizar, fáciles de revisar y encajan con el hábito de la mayoría de la gente de "medir resultados por cuánto dinero tienes". Los contratos con margen de moneda utilizan la propia moneda (como BTC y ETH) como unidad de margen y liquidación. El foco está en "si ha aumentado la cantidad de monedas que poseo", gestionando esencialmente los activos de monedas en sí. En resumen: el estándar U gestiona los rendimientos en efectivo, mientras que el estándar monetario gestiona la cantidad de monedas y la estructura de activos. 2. Contraintuición del estándar de monedas: aumentan más monedas, pero el dinero no Esto podría ser un obstáculo para principiantes. Las ganancias y pérdidas de la moneda basada en monedas se resuelven en monedas. Reducir los beneficios significa que la cantidad de monedas en tu cuenta aumenta, pero al mismo tiempo, cuando te vendies en corto para ganar monedas, el precio baja. A medida que aumenta el número de monedas, cada moneda se vuelve más barata al convertirse en dinero, y el valor total convertido en USDT disminuye. Por el contrario, las posiciones largas en el margen de monedas experimentan descensos, lo que provoca que tanto el número de monedas como el precio disminuyan simultáneamente, resultando en pérdidas mayores de lo que se percibe intuitivamente. Si realmente mides ganancias y pérdidas por "cuánto vale", el método de liquidación estándar de monedas crea una ilusión; Solo cuando lo que realmente importa es la "cantidad de monedas" en sí —como quienes las poseen a largo plazo y creen firmemente en ellas. Solo así la cuenta estándar de monedas podrá gestionarse de forma fluida. 3. ¿Qué son adecuados para ir a largo y corto? Cuando se va a la larga: Entra largo en el margen en U, abre posiciones en una nota alcista, obtén rendimientos en aumento de stablecoin: resultados claros, estadísticas convenientes, adecuado para trading a corto plazo, swing trading o para quienes quieren sincronizar rápidamente los resultados de trading con el rendimiento de la cuenta Apostar largo en el trading de margen de monedas es más bien como "aumentar las tenencias durante una postura alcista": cuando eres alcista a largo plazo con una moneda determinada y esperas un movimiento al alza, la cantidad de monedas que posees también aumenta, lo que lo hace adecuado para quienes combinan trading y tenencia de monedas Cuando se venden en corto: Posición corta en U-margin: si juzgas una caída a corto plazo, abre directamente al riesgo de cobertura spot o al beneficio de las caídas. Ejecuta directamente, toma beneficios y stop loss para una gestión fácil La venta en corto con margen de monedas se centra más en acuerdos de activos. Mantener una moneda a largo plazo sin querer vender al contado, pero querer controlar las caídas a corto plazo añade un colchón a la posición al vender en corto. No se trata necesariamente de "bajista en el mercado", sino de gestionar riesgos a corto plazo manteniendo posiciones a largo plazo. Resumen: El estándar U se inclina hacia los resultados, mientras que el estándar moneda se inclina hacia la orientación a activos. Revisiones rápidas y frecuentes de → U-basadas en U; A medio y largo plazo y el comercio combinado con la tenencia → moneda denominada en monedas Convertir rápidamente los juicios del mercado en beneficios → basados en U; Optimiza la estructura y cubre el estándar de → moneda en función de las reservas Este es en realidad un tema antiguo; muchos traders experimentados ya tienen sus propios métodos de gestión escritos para jefes novatos que se preparan para operar.

#新手必看: Todo lo que necesitas está aquí 📰 Resumen rápido de Crypto Weekly Vol.19 Cobertura: 27.07.2026 — 02.08.02 Publicado: 2026.08.03 1. Resumen de datos seleccionados ▪️BTC $63.111.9 -2,56% ▪️ ETH $1,858,72 -2,91% ▪️Los ETFs spot de BTC redimieron 265,4 millones de dólares en un solo día el 31 de julio ▪️Los ETFs spot de ETH han registrado entradas netas por cuarta semana consecutiva contra la tendencia ▪️Probabilidad del 54,4% de un recorte de 25 puntos básicos por parte del FOMC de septiembre (tasa actual 3,50%-3,75%) 2. Eventos seleccionados del sector 🔴El informe de resultados de Coinbase se desploma, pérdida neta en el segundo trimestre de 359 millones de dólares, superando con creces las expectativas y la acción se desploma más del 10%. 🟢BitMine incrementa sus participaciones en ETH de instituciones afiliadas a Tom Lee, elevando la tesorería de ETH a 5,77 millones de tokens, representando el 4,8% de la oferta en circulación 🟢 [Escalado de Solana] El límite máximo de unidades de cálculo de los bloques mainnet aumentó un 66% hasta 100 millones de CU 3. Atención al mercado (08.03-08.09) ▪️ Informe de nóminas no agrícolas no agrícolas del 7/7 de EE. UU. ▪️Acta de la reunión del FOMC del 5/8 (tres votaciones en julio a favor de subidas de tipos) 4. El editor dijo La caída puede ser una reducción emocional de riesgos provocada por el colapso de Coinbase y los bloqueos regulatorios, mientras que la lógica de asignación institucional de ETH permanece intacta.