#AMZN50BForOpenAI

🔴 Me encanta esto. Un momento de FinTwit para recordar, discutiendo nombres individuales. 🔴 Solo les mostraré mis números para $AMZN para apoyar mi punto. 🔘 La mezcla de backlog hacia los laboratorios sobreestima su realidad debido a la duración (OpenAI vale $138B pero en 8 años, aumentando con el tiempo, todo comprometido). 🔘 Lab IaaS tiene un margen bruto menor pero es a largo plazo y con un opex incremental muy bajo, por lo que se convierte en un EBIT razonable de media-alta en los 30 y un ROIC de baja-media docena. Bien, no es increíble. 🔘 Bedrock (inferencia de tokens y plataforma de agentes) es lo que realmente importa para AWS. Bedrock está creciendo más rápido, eclipsará a lab IaaS con el tiempo, con un margen mucho más alto (ver hilo abajo sobre Bedrock). 🔘 Las cargas de trabajo empresariales principales continúan creciendo con altos márgenes, con más mezcla On Demand aquí, por lo que está subestimado en backlog/RPO. 🔘 Vean mi pronóstico de AWS abajo. Lab IaaS alcanza un pico en porcentaje de EBIT de AWS en la media docena de puntos durante la entrega del GW contratado entre 2026-2028, antes de descender a HSD. 🔘 El total de AWS está impulsado por la empresa y Bedrock, con márgenes en aumento y tendiendo hacia la visión de Jassy de un negocio de $1T a principios de los años 2030 (con ~40% de EBIT). 🔘 Una palabra final: A medida que la demanda empresarial aumenta, en realidad creo que el poder de negociación de las nubes frente a los laboratorios está creciendo, porque los laboratorios tienen más competencia por el GW incremental. Las nubes tendrán mayores ingresos por GW de la empresa y por lo tanto sospecho que más infraestructura de laboratorio será Neo/Colo/internalizada, y lo que compren a las nubes en realidad verá subir los precios (esto es de hecho lo que está pasando hoy). #DailyOrbit

🚨 ADVERTENCIA: $GOOGL ACABA DE ROMPER TODO EL SECTOR DE AI Google ha caído más del 20% en pocos días y esto es sinceramente una locura. 1. Google gasta dinero en AI. 2. Los inversores ahora se preocupan por el gasto en AI. 3. Google se desploma. Sin embargo, Google no es la única empresa que gasta grandes cantidades en AI. Y está lejos de ser la empresa más sobrevalorada... Lo que significa que las empresas que más gastan probablemente sufrirán aún más. Esto podría ponerse realmente feo.

🚨 Google está apostando más fuerte por la IA—y no se trata solo de modelos La carrera de la IA ya no es solo sobre construir el modelo más inteligente. Se está convirtiendo en una batalla por la infraestructura. Los informes sugieren que Google está apoyando proyectos de centros de datos de IA mediante miles de millones de dólares en financiamiento y acuerdos respaldados por deuda, potencialmente asegurando alrededor de un 20% de participación accionaria a cambio. En lugar de simplemente alquilar capacidad de computación, Google se está posicionando dentro de la infraestructura que impulsa la próxima generación de IA. ⚡ Por qué esto importa: • La potencia de computación se está convirtiendo en uno de los recursos más escasos de la IA. • La demanda de chips avanzados, electricidad y centros de datos sigue aumentando. • Poseer parte de la infraestructura puede proporcionar ventajas estratégicas a largo plazo. • Las empresas que aseguren capacidad de computación temprano podrían estar mejor posicionadas a medida que la adopción de la IA se acelere. La carrera de la IA está evolucionando. El éxito puede depender no solo de mejores modelos, sino también de quién controla el hardware, la energía y la capacidad de computación detrás de ellos. A medida que la infraestructura de IA se expande, las empresas de semiconductores, computación en la nube y centros de datos podrían permanecer en el centro de la próxima ola de innovación. #AI #Google #DataCenters #CloudComputing #Semiconductors #BTC #GOOGL #MU #DailyOrbit

🚨 EL CEO DE NVIDIA JENSEN HUANG ESTÁ MOSTRANDO EXACTAMENTE DÓNDE VA EL DINERO DE LA IA NVIDIA HA ANUNCIADO MÁS DE 61 MIL MILLONES DE DÓLARES EN COMPROMISOS CON 11 EMPRESAS: → OPENAI — 30 MIL MILLONES DE DÓLARES → ANTHROPIC — HASTA 10 MIL MILLONES DE DÓLARES → SAFE SUPERINTELLIGENCE — 5 MIL MILLONES DE DÓLARES → CORNING ($GLW) — HASTA 3.2 MIL MILLONES DE DÓLARES → IREN — HASTA 2.1 MIL MILLONES DE DÓLARES → MARVELL ($MRVL) — 2 MIL MILLONES DE DÓLARES → LUMENTUM ($LITE) — 2 MIL MILLONES DE DÓLARES → COHERENT ($COHR) — 2 MIL MILLONES DE DÓLARES → COREWEAVE ($CRWV) — 2 MIL MILLONES DE DÓLARES → NEBIUS ($NBIS) — 2 MIL MILLONES DE DÓLARES → NAVER — 1 MIL MILLÓN DE DÓLARES JENSEN NO ESTÁ PREDICIENDO HACIA DÓNDE VA LA IA ÉL LA ESTÁ FINANCIANDO

🚨 Este titular es solo la mitad de la historia. Microsoft sí subió después del horario de mercado. $XMSFT en OKX se reportó alrededor de 427.45 USDT, un aumento del 8.18% en 24 horas, mostrando una fuerte reacción del mercado. Pero la narrativa sobre "reducir el gasto de capital" necesita más contexto. El punto clave: Microsoft no está reduciendo repentinamente la inversión en AI. La dirección indicó que la estrategia de inversión general permanece sin cambios, mientras que la cifra reportada de aproximadamente 175 mil millones está mayormente relacionada con el tratamiento contable del arrendamiento de centros de datos. Lo que realmente están valorando los inversores es la fortaleza del negocio: 💰 Ingresos trimestrales: aproximadamente 90 mil millones 📊 Por encima de las expectativas de aproximadamente 87.62 mil millones El mercado está revalorizando Microsoft basándose en una monetización de AI y nube más fuerte de lo esperado. $XMSFT ya ha tocado 428.98. Mantenerse por encima de 420 después de la apertura sugeriría que el impulso sigue siendo fuerte. ⚠️ Si el precio pierde 405, podría señalar que la emoción después del horario está disminuyendo. Recuerda: Perseguir titulares no es investigación. Espera la confirmación a través de la acción del precio y el volumen. $BTC $ETH $SNDK #30YYieldAt19YHigh #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay

🚨 El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, está invirtiendo capital en el ecosistema de AI, no solo hablando de ello. NVIDIA ha anunciado compromisos por más de 61 mil millones de dólares en una variedad de empresas de AI e infraestructura, incluyendo: 💰 OpenAI — 30.000 millones de dólares 💰 Anthropic — hasta 10.000 millones de dólares 💰 Safe Superintelligence — 5.000 millones de dólares 💰 Corning ($GLW) — hasta 3.200 millones de dólares 💰 IREN — hasta 2.100 millones de dólares 💰 Marvell ($MRVL) — 2.000 millones de dólares 💰 Lumentum ($LITE) — 2.000 millones de dólares 💰 Coherent ($COHR) — 2.000 millones de dólares 💰 CoreWeave ($CRWV) — 2.000 millones de dólares 💰 Nebius ($NBIS) — 2.000 millones de dólares 💰 NAVER — 1.000 millones de dólares El mensaje más amplio es difícil de ignorar: ⚡ La inversión en AI se extiende mucho más allá de los desarrolladores de modelos. El capital fluye hacia infraestructura en la nube, redes, óptica, semiconductores, centros de datos y la cadena de suministro más amplia que impulsa la AI. Jensen Huang no solo está describiendo hacia dónde podría ir la AI a continuación. Está ayudando a financiar la infraestructura que podría moldear su futuro. Como siempre, los compromisos e inversiones anunciados no garantizan retornos futuros, pero sí ofrecen una ventana hacia dónde los principales actores de la industria ven oportunidades a largo plazo. $BTC $ETH $SOL #30YYieldAt19YHigh #SPCXFirstEarnings #AMZNMissesButRallies

🚨 ADOPCIÓN DE AI: OpenAI recibió los 50.000 millones de dólares completos de Amazon. Después de un primer desembolso de 15.000 millones, habrían recibido otros 35.000 millones si se cumplían ciertas condiciones. Una OPV o un "avance en AI". La empresa que genera pérdidas acaba de recibir los 35.000 millones adicionales a pesar de que no se cumplieron las condiciones. ¿Simplemente Amazon adora AI?

ENORME: El fondo de cobertura de 45 MIL MILLONES de un ex investigador de $OPENAI se desplomó a 10 MIL MILLONES. Situational Awareness había pedido prestado hasta cuatro veces su propio capital para apostar por la infraestructura de $AI. Cuando esas acciones cayeron en julio, las llamadas de margen de sus bancos lo obligaron a comenzar a vender. Citadel de Ken Griffin compró la mayor parte de la cartera con descuento. El fondo bajó alrededor del 67% en julio y aún sube alrededor del 80% en el año, según Bloomberg.

Y luego quedaron tres. Amazon ha completado una inversión de 50.000 millones de dólares en OpenAI, uniéndose a Microsoft y Nvidia en financiar a la misma empresa, el tercer hyperscaler en emitir un cheque enorme al laboratorio de IA que todos también quieren como cliente. La pregunta en el tema, apuesta o burbuja, es exactamente la correcta. Aquí está el patrón al que sigo volviendo. Cuando todos los jugadores dominantes de infraestructura financian el mismo centro de demanda, el auge del capex en IA empieza a parecer en parte autorreferencial, capital circulando entre un puñado de gigantes que son simultáneamente proveedores, clientes e inversores entre sí. Eso puede ser una convicción genuina en una tecnología generacional, y puede concentrar el riesgo de maneras que terminan mal si la demanda final decepciona. Ambas cosas están vigentes. Para las criptomonedas, es la misma historia de infraestructura a la que está vinculada, validada y puesta a prueba al mismo tiempo. Escala impresionante, fragilidad real. Observando los retornos, no solo los cheques. No es un consejo, solo análisis. #AmazonInvestsOpenAI #OKXOrbit

1) Me encanta esto. Un momento de FinTwit para recordar, discutiendo nombres individuales. 2) Solo les mostraré mis números para $AMZN para apoyar mi punto. - La mezcla de backlog hacia los laboratorios sobreestima su realidad debido a la duración (OpenAI vale $138B pero en 8 años, aumentando con el tiempo, todo comprometido). - Lab IaaS tiene un margen bruto más bajo pero es a largo plazo y con un opex incremental muy bajo, por lo que se convierte en un EBIT razonable de mediados a altos 30s y un ROIC de bajos a medios teens. Bien, no es increíble. - Bedrock (inferencia de tokens y plataforma de agentes) es lo que realmente importa para AWS. Bedrock está creciendo más rápido, eclipsará a Lab IaaS con el tiempo, con un margen mucho más alto (ver hilo abajo sobre Bedrock). - Las cargas de trabajo empresariales principales continúan creciendo con altos márgenes, con más mezcla On Demand aquí, por lo que está subestimado en backlog/RPO. - Vean mi pronóstico de AWS abajo. Lab IaaS alcanza un pico en porcentajes de mediados de teens del EBIT de AWS conforme se entrega el GW contratado entre 2026-2028, antes de disminuir a HSD. - El total de AWS está impulsado por la empresa y Bedrock, con márgenes en aumento y tendiendo hacia la visión de Jassy de un negocio de $1T a principios de los años 2030 (con ~40% de EBIT). - Una última palabra: A medida que la demanda empresarial aumenta, en realidad creo que el poder de negociación de las nubes frente a los laboratorios está creciendo, porque los laboratorios tienen más competencia por el GW incremental. Las nubes tendrán mayores ingresos por GW de la empresa y por lo tanto sospecho que más infraestructura de laboratorio será Neo/Colo/internalizada, y lo que compren a las nubes en realidad verá subir los precios (esto es de hecho lo que está pasando hoy).