Posteo

95 dólares crudo, ¿te atreves a pescar en el fondo? Veamos primero la superficie: un 8% en una semana, un 5% en un día; tanto los alcistas como los bajistas están equivocados. A principios de septiembre, seguía rondando los 90, luego el 10 de septiembre subió entre un 6% y un 7% en un solo día, con el WTI alcanzando 104+, y algunos indicando 120. Pero el viernes se dio la toma de beneficios, los futuros cerraron cerca de 100, y ahora ya está en 95. En solo un día, el cambio pasó de "querer luchar una guerra mundial" a "querer conversaciones de paz". Primero: Lo que intercambias no son monedas, sino si las naves pueden cruzar el Estrecho de Ormuz. Esto es crudo WTI, con precios basados en la guerra, los inventarios y el dólar, no el misticismo de los candelabros. ¿Cuál es la situación ahora? El volumen de tráfico de Hormuz cayó de cientos de barcos al día a cifras de un solo dígito La capacidad del Golfo supera los 10 millones de barriles/día se detiene o es difícil de reanudar Las fuerzas hutíes del Mar Rojo se acercan al puerto de Mocha, y la segunda ruta de salida también ha sido bloqueada El ministro de Asuntos Exteriores del CCG planea discutir un "arreglo temporal de navegación" para Ormuz con Irán el 14 de septiembre (el próximo lunes). El mercado primero vendió la "posible facilidad". 104→100→95, 9 dólares menos en un día. La segunda cosa: el inventario se agota, la oferta está bloqueada, pero los precios altos están matando la demanda. Ocurren tres cosas simultáneamente: En cuanto al inventario— Desde febrero, se han agotado unos 500 millones de barriles de inventario medido a nivel mundial El crudo comercial estadounidense era de 424,1 millones de barriles, en la media de cinco años Cushing tiene solo 21,8 millones de barriles, un percentil bajo en los últimos años El SPR cayó a 285,4 millones de barriles, cerca de los niveles de los años 80 En el lado de la oferta— AIE: Para 2026, la caída de la oferta superará la caída de la demanda La reanudación completa de la producción en el Golfo podría retrasarse hasta 2027 En cuanto a la demanda— La IEA reduce su previsión de demanda para 2026 Sin embargo, las compras chinas se han recuperado de los mínimos de primavera, y se espera que las importaciones de septiembre vuelvan a alcanzar los 10 millones de barriles diarios Tercero: una señal desde el lado técnico que debe tomarse en serio. El mínimo de agosto fue de 80→ septiembre, superó los 90→ rompió los 100→ superó los 100, llegó a 104-106 y luego retrocedió con una larga sombra superior. Esto es aceleración + sobrecalentamiento dentro del canal ascendente. Tras una fuerte vela alcista el 10 de septiembre, una gran tendencia bajista el día 11 —un rally fallido típico. El RSI retrocedió tras una fuerte sobrecompra, y el 4H/1H sigue reestructurando. Los enfrentamientos alcistas y bajistas dependen de ti Por un lado: Hormuz tiene un volumen de tráfico de un solo dígito, con la oferta fija El inventario sigue siendo liquidado, y Cushing ha estado en un percentil bajo en los últimos años La diferencia de precio para el cracking diésel es extremadamente alta, y los usuarios finales están buscando suministros a toda prisa La estructura ascendente no se ha roto desde agosto Por un lado: El lunes, Omán negoció y las expectativas de flexibilización se estaban ajustando El repunte 104-106 fracasó, con una larga sombra superior enfrentándose a la resistencia Los altos precios del petróleo están matando la demanda y la macroeconomía es poco amigable Una vez que se reanude la navegación, las primas se reducirán rápidamente Estrategia de trading (valorada en 95) Escenario A: negociaciones del lunes "solo reuniones, sin tráfico aéreo sustantivo" La probabilidad no es baja, sino que hay una prima que se reemplace. Posiciones ligeras probadas en lotes entre 95 y 92 Ineficaz: 4H cierra por debajo de 90 Gol: Primero 98-100, luego 104 Escenario B: La reunión publicó detalles de la viabilidad de la "navegación temporal de escolta/cuota" Las primas se reducen rápidamente. No atrapas cuchillos arrojadizos a 95 Espera a 90 o 86-88 antes de ir a largo plazo El stop loss corto debe establecerse por encima de 98-100 paquetes inversos; de lo contrario, un titular de "ruptura de negociación" te atraerá y te consumirá Escenario C: El conflicto vuelve a escalar 95 se convierte en el punto de partida en lugar del final, lo que facilita ir directamente a 104 y luego desafiar 110-120. Solo puedes superar 100 y mantener la posición antes de alcanzar En la posición 95: Mayormente neutral y cauteloso: los fundamentales y el inventario siguen apoyando una "caída profunda es difícil de mantener", pero el viernes ya ha demostrado que las expectativas de negociación pueden caer entre 5 y 9 dólares en un solo día Entre 92 y 95, un claro K+ de parada y caída con volumen en reducción sugiere un ligero aumento Después de caer por debajo de 1990, abandona el pensamiento de rebote y espera a 86-88 La reunión de Omán del lunes fue el mayor catalizador de esta semana, y las posiciones previas a la reunión deberían reducirse a la mitad respecto a lo habitual Primero pasa el lunes y luego habla si es 104 o 88. ¿Crees que la negociación del lunes tendrá éxito o fracasará? En el nivel 95, ¿eliges a largo o corto? $BTC $BZ $CL