#SandiskBeatAndBuyback

Sandisk superó el trimestre. El mercado aún quería más. Los ingresos del cuarto trimestre fiscal alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento del 51% secuencial y un 372% interanual, mientras que el BPA no GAAP fue de 39,25 dólares. El consejo también aprobó otro programa de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares, elevando la autorización restante a 15.500 millones. Los detalles muestran lo nítido e irregular que se ha vuelto el ciclo actual de destellos: · Aproximadamente dos tercios del crecimiento secuencial de ingresos se debía a precios más altos, frente a un tercio por volumen · Los ingresos de los centros de datos se duplicaron trimestre tras trimestre hasta 2.980 millones de dólares · Los ingresos de los consumidores cayeron un 32% en el mismo periodo · El margen bruto del cuarto trimestre alcanzó el 84,6% Pero las expectativas han ido aún más rápido. Sandisk guió los ingresos del primer trimestre fiscal a 10.300 millones de dólares a 10.800 millones de dólares y el BPA no GAAP a 44-46 dólares. Las acciones cotizaron a la baja fuera de horario laboral mientras los inversores se centraban en unas previsiones que no superaron las expectativas elevadas. Aun así, su perspectiva de margen bruto fuera del GAAP del 83%-85% sugiere que la dirección espera que los márgenes se mantengan elevados. La ampliación de la recompra es notable junto con una fuerte generación de caja. El flujo de caja libre del cuarto trimestre alcanzó los 7.0800 millones de dólares, o 5.040 millones de dólares tras ajustar por la actividad de Flash Ventures y los pagos vinculados a sus nuevos acuerdos de modelo de negocio. Sandisk firmó cinco acuerdos NBM más desde abril, incluidos tres con nuevos clientes, esumando el total a 10. Estos acuerdos podrían mejorar la visibilidad de la demanda más allá del ciclo actual de precios. También hay un enfoque de IA a largo plazo. Sandisk y SK hynix lanzaron la primera especificación abierta de Flash de Alto Ancho de Banda a través del Open Compute Project, con un objetivo de hasta 512GB por paquete y un ancho de banda de hasta 3TB/s para la inferencia de IA. Eso deja dos historias en el mismo informe. La demanda de almacenamiento por IA se está acelerando, pero gran parte del potencial de subida a corto plazo sigue proviniendo de la valoración NAND. El Día del Inversor del 13 de agosto es la próxima oportunidad para que la dirección explique si el HBF y la demanda contraída pueden sostener un crecimiento más duradero. ¿Ves aquí un ciclo de almacenamiento duradero de IA, o las expectativas ya van por delante de los fundamentos? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Buenos beneficios, recompra masiva—¿Por qué $xSNDK, $MU y $xSKHYNIX siguen siendo débiles? SanDisk ha entregado uno de los informes de resultados más sólidos del año, superando las expectativas de Wall Street tanto en ingresos como en beneficios, y anunciando un enorme programa de recompra de acciones de 6.000 millones de dólares. La compañía también reforzó su perspectiva a largo plazo con acuerdos de suministro plurianuales, reforzando la confianza de que la demanda de almacenamiento impulsada por IA sigue siendo sólida. Sin embargo, la reacción del mercado cuenta otra historia. A pesar de estos catalizadores alcistas, $xSNDK sigue operando bajo presión, con $MU y $xSKHYNIX también perdiendo impulso. La debilidad no está impulsada por el deterioro de los fundamentos: refleja un mercado que ya había presupuestado una ejecución casi perfecta tras el poderoso rally del sector. Los inversores están asegurando cada vez más beneficios tras obtener buenos resultados, mientras que las preocupaciones sobre una posible moderación en los precios de la NAND y las altas valoraciones han limitado el interés comprador. Al mismo tiempo, el capital está rotando hacia otras oportunidades relacionadas con la IA, dejando las acciones de memoria temporalmente rezagadas a pesar de las buenas condiciones empresariales. Esto pone de manifiesto un cambio importante en el mercado actual: superar las expectativas ya no es suficiente. Los inversores ahora exigen un crecimiento acelerado y una mejor orientación futura para justificar las valoraciones de las primas. Aunque la volatilidad a corto plazo puede persistir, el caso de inversión a largo plazo permanece intacto. La infraestructura de IA, los centros de datos a hiperescala y la demanda de almacenamiento empresarial continúan creciendo, proporcionando soporte estructural a la industria de la memoria. Por ahora, $xSNDK, $MU y $xSKHYNIX pueden seguir bajo presión, pero si la demanda de IA sigue creciendo y la fijación de precios de la memoria se estabiliza, este sector podría volver a convertirse en uno de los más destacados del mercado. #SandiskBeatAndBuyback #KoreaMemoryRebound #CircleArcLaunch $XSNDK $XSKHY

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superó las expectativas, anunció otra recompra de 14.000 millones de dólares... y aún así cayó después del horario 😅 laboral Los ingresos del cuarto trimestre alcanzaron los 8.970 millones de dólares con un BPA ajustado de 39,25 dólares, pero una previsión más suave del primer trimestre arruinó la fiesta. Comportamiento clásico del mercado: el ritmo de ayer importa menos que el futuro 📉 mañana La demanda de almacenamiento por IA claramente ya no es el problema. Ahora todo depende de si el precio de la NAND y la demanda de flash de alta capacidad de banda pueden justificar la valoración. Gran recompra, orientación cautelosa — ¿en qué señal confías más? 👀

La temporada de resultados del sector de almacenamiento ha dado una señal clara de que el rendimiento puede superar el techo, pero los precios de las acciones siguen cayendo. La explosión de los informes financieros es solo el requisito, la guía es el ancla de precios Los ingresos de SanDisk en el cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%, superando con creces los 8.390 millones esperados; El BPA ajustado es de 39,25 dólares, con un margen de beneficio bruto del 84,6%, alcanzando un máximo histórico. Los ingresos de Western Digital fueron de 3.750 millones de dólares, un aumento interanual del 44%, lo que también superó las expectativas. Ambas compañías ofrecieron resultados impecables, con SanDisk cayendo un 7% fuera del horario y Western Digital un 11%. Solo hay una razón principal: la orientación no es lo suficientemente impresionante. La perspectiva de ingresos de SanDisk para el próximo trimestre es de 10.300 a 10.800 millones de dólares, con una mediana de 10.550 millones de dólares, inferior a los 11.148 mil millones esperados de FactSet. Western Digital también se enfrentó a decepciones por "no haber tenido suficientes sorpresas". Citigroup redujo su precio objetivo para SanDisk de 2.500 a 2.100 dólares. Lo que el mercado quiere no es "bueno", sino "mejor de lo esperado". Cuando las expectativas se han elevado al límite, cualquier número por debajo de "perfecto" se penaliza. Las tres fuerzas que aplastan la placa fermentan al mismo tiempo Las ventas de SanDisk y Western Digital se extendieron rápidamente por toda la cadena de almacenamiento. Kioxia y SK Hynix cayeron más de un 10%, mientras que Samsung Electronics cayó más de un 6%. El índice KOSPI cayó un 5%, SK Hynix cayó más de un 9% y Samsung Electronics más de un 6%. Daxin Securities señaló claramente que la previsión de rendimiento inferior a lo esperado de SanDisk debilitó la confianza inversora del mercado en la industria de los chips de almacenamiento, y la importante caída en el sector de semiconductores se convirtió en la principal razón de la caída de KOSPI ese día. Nvidia está evaluando una reducción en la configuración HBM del Rubin Ultra de HBM4e 12Hi a 8Hi u otras opciones. La razón es que la escasez general de DRAM en 2027 limita la capacidad de producción de obleas HBM, $BTC #$SNDK #存储股财报后下挫,AI内存牛市还稳吗?

#SandiskBeatAndBuyback $XSNDK 💾 ¡SanDisk sorprende con resultados financieros mejores de lo esperado! 📈 SanDisk acaba de anunciar cifras de ingresos y beneficios que superaron las previsiones del mercado, demostrando una demanda sostenida de soluciones de almacenamiento. 💵 Además, la empresa anunció un programa de recompra de acciones, una medida que normalmente se considera una señal de que la dirección confía en el valor a largo plazo de la empresa y que pretende aumentar el valor para los accionistas. 🤖 Con la IA, los centros de datos y la computación en la nube continuando a crecer rápidamente, se espera que la demanda de dispositivos de memoria y almacenamiento aumente en los próximos años. 👀 Los resultados de SanDisk no solo refuerzan la confianza de los inversores en la empresa, sino que también señalan un panorama positivo para los sectores más amplios de tecnología y semiconductores.

#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 Los beneficios de SanDisk superaron las expectativas, pero el precio de la acción bajó un 15%, lo cual me resulta confuso. Anoche, mientras estaba tumbado en el sofá mirando mi móvil, vi que SanDisk publicó su informe de resultados. Los ingresos fueron de 8.970 millones, superando la expectativa del mercado de 8.480 millones. El BPA fue de 39,25 dólares, también superando las estimaciones. También aprobaron una recompra de 14.000 millones de dólares, y con el resto de antes, el total de recompra puede alcanzar los 15.500 millones. Las cifras parecen bastante buenas, pero la acción cayó más de un 15% después del horario laboral. Lo miré un rato, pero seguía sin entenderlo del todo. Tras investigar, el mercado habla de un punto medio de la previsión del primer trimestre de 10.300 millones, que es inferior a las expectativas de Wall Street. Además, las acciones habían subido demasiado, las expectativas eran demasiado altas y, cuando los resultados salieron y no parecían lo suficientemente fuertes, se vendieron. El año pasado aumentó más de siete veces, llegando hasta 2300, por lo que cualquier pequeña perturbación hace que la gente corra. Además, el incidente de Changxin también está afectando al sentimiento de todo el sector. La interpretación en sí está bien; La demanda de almacenamiento de IA sigue soportándolo. Pero la valoración es demasiado alta, las expectativas demasiado altas, así que cualquier pequeña decepción conduce a una venta masiva. Los inversores minoristas recortan pérdidas, las instituciones venden acciones. Buen desempeño, el precio de la acción baja,,,, #DailyOrbit

La rotación ha empezado con oro, una guía débil en Q1 con Sandisk. Sandisk también está haciendo una recompra de 14.000 millones de dólares, lo dice todo ahora#SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

Acciones de memoria bajo presión: ¿Por qué están $XSNDK y $xSKHYNIX vendiéndose? La debilidad actual de las acciones de memoria refleja más que la simple toma de beneficios. $xSNDK ha bajado aproximadamente un 12% después de que los inversores reaccionaran negativamente a las previsiones a futuro de la empresa. Aunque los resultados trimestrales superaron las expectativas, las previsiones de la dirección para el próximo trimestre no alcanzaron las previsiones elevadas del mercado, lo que provocó una clásica venta masiva de "buenos beneficios, previsión débil". Al mismo tiempo, $xSKHYNIX ha caído alrededor de un 5% a medida que los inversores continúan reduciendo la exposición a los líderes en memoria de IA tras un rally excepcional. Creciente la preocupación de que las valoraciones se hayan tensado, lo que ha llevado a los inversores institucionales a asegurar beneficios en todo el sector de los semiconductores. Añadiendo aún más presión, la industria de la memoria en general se enfrenta a una nueva incertidumbre mientras los fabricantes chinos continúan ampliando su capacidad, lo que genera temores de una competencia más fuerte a largo plazo tanto en los mercados de DRAM como de NAND. La combinación de una orientación más suave de lo esperado, la toma de beneficios a nivel sectorial y las preocupaciones competitivas ha creado un entorno de acierto al riesgo para los nombres de memoria, a pesar de que el ciclo de inversión en IA sigue intacto. Aunque la historia de la infraestructura de IA a largo plazo no ha cambiado fundamentalmente, la evolución de precios de hoy muestra que los inversores exigen continuas mejoras en los beneficios—no solo resultados actuales sólidos—para justificar valoraciones premium. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops $XSNDK $XSKHY #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

La tensión en el cuarto de Sandisk es más informativa que el tema principal. Los ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 alcanzaron los 8.970 millones de dólares y el BPA ajustado fue de 39,25 dólares, mientras que la recompra adicional de 14.000 millones elevó la autorización restante a 15.500 millones de dólares. Sin embargo, la previsión de ingresos del primer trimestre del año fiscal 2027 de entre 10.300 y 10.800 millones de dólares quedó por debajo del consenso en el punto medio, y las acciones bajaron después del horario laboral. Según mi opinión: la recompra refuerza la confianza en la generación de efectivo, pero no puede resolver el debate sobre la valoración. A partir de aquí, la fijación sostenida de precios NAND y la demanda flash de alta velocidad de ancho de banda importan más que un trimestre sólido. No es consejo, solo análisis. #SandiskBeatAndBuyback #OKXOrbit

#SandiskBeatAndBuyback Sandisk superó las expectativas. ¿Entonces por qué bajó la acción? Sandisk entregó lo que normalmente se consideraría un sólido informe de resultados. Los ingresos del cuarto trimestre de 2026 fueron de 8.970 millones de dólares, mientras que el BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, superando ambas las expectativas de los analistas. La empresa también anunció un programa adicional de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares, aumentando su autorización de recompra restante a 15.500 millones de dólares. Sin embargo, el mercado se centró en algo completamente distinto. La dirección guió los ingresos del primer trimestre del año fiscal 2027 a entre 10.300 y 10.800 millones de dólares, con el punto medio por debajo de las estimaciones de consenso. Los inversores cambiaron rápidamente su atención de lo que Sandisk logró el último trimestre a cómo podría ser la demanda en el siguiente. Esto refleja un tema más amplio que se repite en las acciones de infraestructuras de IA. Los mercados están cada vez menos impresionados por los avances retrospectivos de los beneficios y cada vez más centrados en si las empresas pueden sostener el crecimiento impulsado por IA en los próximos trimestres. Para Sandisk, el debate clave no es si existe la demanda de almacenamiento por IA—claramente existe. La verdadera cuestión es si el precio de NAND y la demanda de almacenamiento flash de alto ancho de banda pueden seguir soportando las valoraciones premium actuales. En este mercado, los resultados sólidos se están convirtiendo en la línea base. Las expectativas futuras son las que mueven los precios. ¿Crees que el sector de infraestructuras de IA aún tiene margen por desarrollarse, o las expectativas se están volviendo demasiado difíciles de superar? Comparte tus opiniones a continuación 👇