#KoreaJapanChipRally

Le Kospi bondit alors que SK Hynix et Samsung maintiennent la frénésie mondiale de l'IA

Goldman Sachs prévoit une hausse de près de 80 % pour les actions sud-coréennes tout en maintenant son objectif de 12 000 pour le Kospi, soutenu par le boom de la mémoire AI.

JUST IN : Goldman Sachs prévoit une hausse de près de 80 % pour les actions sud-coréennes, maintenant un objectif de 12 000 pour le Kospi, porté par le boom de la mémoire AI.

$SKHYNIX La bonne nouvelle de la construction d'une usine de SK Hynix aux États-Unis est-elle le point de départ d'une nouvelle hausse ou un signal de sommet dû à l'achat sur anticipation et la vente sur faits avérés ? L'évolution de SK Hynix confirme la logique d'achat sur anticipation et de vente sur faits. Avant midi, les capitaux ont anticipé la bonne nouvelle de la construction de l'usine aux États-Unis, ce qui a fait monter les prix ; après l'annonce officielle, l'émotion s'est essoufflée, faute de nouveau catalyseur, la dynamique haussière s'est affaiblie. Sur le marché, on observe une montée suivie d'une chute, avec une consolidation autour de 1282, une contraction des bandes de Bollinger et un volume en baisse, la résistance entre 1292 et 1300 est évidente. À court terme, tendance baissière envisagée ; si le support à 1272 est franchi avec volume, la probabilité d'une cassure en phase de consolidation augmente fortement. Il est conseillé de vendre à découvert lors des pics, en surveillant le support entre 1265 et 1258, et d'attendre une direction claire avant d'ajuster la stratégie. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？

Journal de revue de position, revue de profit du 7 septembre sur la position longue de SK Hynix $SKHYNIX 1. OpenAI publie le nouveau modèle Astra Jensen Huang a directement déclaré « L'AGI est déjà là », le marché a immédiatement commencé à faire ses calculs — l'AGI nécessite une puissance de calcul et un stockage massifs, les attentes de demande pour HBM, DRAM, NAND ont été fortement rehaussées. Ce sentiment s'est déjà manifesté le week-end dernier aux États-Unis : vendredi dernier, l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a augmenté de 3,38 %, l'ADR de SK Hynix en bourse américaine a grimpé de 8,14 %. Aujourd'hui à l'ouverture en Asie-Pacifique, le Nikkei a gagné plus de 1300 points, la Bourse coréenne a ouvert en gap haussier de 3,34 %, les puces mémoire ont toutes progressé. 2. Les investisseurs étrangers et les institutions achètent conjointement Aujourd'hui, les investisseurs étrangers ont acheté net pour 8907 milliards de wons coréens, les institutions ont acheté net pour 7528 milliards de wons coréens, tandis que les particuliers ont vendu net pour 2,24 trillions de wons coréens. Les fonds se concentrent sur l'augmentation des positions dans les actions à forte pondération dans les semi-conducteurs, ce qui a directement fait monter SK Hynix et Samsung. 3. Les fondamentaux ne sont pas faibles De janvier à août cette année, les exportations coréennes de semi-conducteurs ont atteint 281,2 milliards de dollars, en hausse de 169,6 % en glissement annuel. Nomura a réaffirmé son achat vendredi dernier, avec un objectif de cours à 4,7 millions de wons coréens. En résumé : OpenAI a déclenché l'enthousiasme, les actions américaines ont d'abord monté le rythme, les investisseurs étrangers et les institutions ont suivi en achetant, les fondamentaux assurent un soutien.

#日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ Cette tendance transmet un signal clé : le marché passe de « qui a la puissance de calcul la plus forte » à « qui a le raisonnement le plus rapide ». La logique de la hausse des actions en Corée et au Japon est encore un peu différente, le principal champ de bataille en Corée étant le HBM, DRAM et NAND, Samsung et Hynix profitant directement des dividendes de l'AI. Du côté japonais, c'est plus dispersé, les équipements, les tests et les matériaux augmentent aussi. Ce qui est intéressant, c'est qu'aujourd'hui, ce sont principalement les investisseurs étrangers et les institutions qui achètent sur le marché coréen, tandis que les particuliers vendent, ce qui montre qu'il y a encore des divergences sur la durabilité des flux de capitaux. Goldman Sachs réaffirme son objectif de 12000 points, avec une hypothèse centrale : les dépenses en capital de l'AI ne cessent pas, l'offre et la demande de stockage restent tendues. Cela a trois points à observer pour le secteur des cryptomonnaies. Premièrement, GPT-6 Astra confirme que la demande de raisonnement devient le nouveau moteur de la puissance de calcul de l'AI, la demande mondiale de puissance de calcul continue de s'étendre, et les secteurs AI et DePIN dans la cryptosphère en bénéficient également. Deuxièmement, la poursuite de la hausse des actions de stockage indique que les dépenses en capital pour le matériel AI continuent d'augmenter, la pression sur les coûts à court terme des mineurs persiste, mais la certitude du secteur devient de plus en plus forte. Troisièmement, si les actions de stockage coréennes continuent de monter, une partie des capitaux finira par revenir du marché boursier vers le marché des cryptomonnaies, la logique de la prime coréenne reste. Voici mon point de vue. GPT-6 Astra n'est pas un simple PPT, c'est une nouvelle variable concrète qui peut stimuler la demande de puissance de calcul. L'objectif de 12000 points de Goldman Sachs n'est pas un cri dans le vide, mais tant que les institutions achètent et les particuliers vendent, le marché coréen restera volatil à court terme. Qu'en pensez-vous ? $BTC $ETH

Que penser du stockage ce soir ? Le Japon et la Corée ont déjà donné la réponse Le stockage au Japon et en Corée continue de s'emballer. SK Hynix a augmenté de plus de 3 %, Samsung de près de 2 %, et le KOSPI a franchi les 7000 points. Vendredi dernier, les marchés américains étaient fermés pour la fête du Travail, mais SNDK a bondi de 11,9 % en une journée, MU de 6,1 % — ce soir à l'ouverture, cette dynamique va très probablement se poursuivre. Trois logiques clés : Premièrement, après la sortie du modèle OpenAI Astra, le marché a repris l'idée que « plus le modèle est puissant → plus le raisonnement est important → plus la demande de stockage est grande ». Deuxièmement, les stocks de Samsung et SK Hynix seraient inférieurs à 10 jours. Goldman Sachs estime que la tension sur l'offre va durer au moins jusqu'en 2027, ce n'est pas un simple pic à court terme. Troisièmement, les fabricants de serveurs Dell et HPE déclarent une pénurie continue, les acteurs en aval votent déjà avec leurs commandes. En termes d'opérations : plutôt haussier, mais ne pas se précipiter sur une ouverture en forte hausse. SNDK est le catalyseur à court terme le plus important (effet Kioxia + inclusion dans le S&P 100), avec une forte volatilité mais déjà très chaud ; MU est plus certain, directement lié à la rareté de HBM/DRAM. Quand les signaux sont aussi unanimes, gardez un peu de lucidité. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价

Les marchés américains sont fermés aujourd'hui, mais les actions des puces en Corée et au Japon ont pris de l'avance. L'indice KOSPI de la Corée a ouvert en hausse directe de 3,34 %, avec un bond collectif des actions de puces mémoire comme Samsung Electronics et SK Hynix, tandis que du côté japonais, Kioxia, Tokyo Electron et Advantest ont également progressé. Surtout, la hausse de SK Hynix et Kioxia n'est plus une simple réaction de suivi, elle ressemble davantage à un regain d'intérêt des capitaux pour la ligne de stockage AI. La logique est simple : les modèles d'IA deviennent de plus en plus exigeants en calcul, la demande en puissance de calcul des centres de données continue d'augmenter, et les technologies HBM, DRAM, NAND sont naturellement de nouveau ciblées. Auparavant, l'attention était portée sur la puissance de calcul AI, maintenant les capitaux commencent à se déplacer vers le stockage et les équipements semi-conducteurs. Mais ce qui m'intrigue davantage, c'est demain. Parce qu'aujourd'hui, les marchés américains n'ont pas ouvert, et la Corée et le Japon ont déjà allumé la flamme des puces. Quand les marchés américains rouvriront demain, est-ce que SanDisk et les équipements semi-conducteurs suivront le mouvement ? Si demain les puces américaines prennent aussi le relais collectivement, alors la vague d'aujourd'hui en Corée et au Japon aura une valeur de référence. Donc, aujourd'hui, je ne vais pas trop spéculer. Demain à l'ouverture, on verra si les marchés américains suivent. #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ $SKHYNIX $SAMSUNG $OPENAI

【Analyse du marché par Pharaon】 Les actions des puces coréennes et japonaises sont de nouveau en pleine effervescence, combien de temps ce cycle de stockage peut-il encore durer ? Pharaon dit clairement que dès qu'OpenAI publie un nouveau modèle, les actions des puces explosent collectivement, ce scénario est plus évident que la pyramide de Pharaon — Astra va travailler pour les utilisateurs, la demande en puissance de calcul ne fera que croître, le stockage est le véritable gagnant. Ce matin à l'ouverture, le Nikkei 225 a bondi de plus de 1300 points, l'indice KOSPI de Corée du Sud a augmenté de plus de 4 %, SK Hynix a grimpé de plus de 7 %, Samsung Electronics de plus de 5 %, Kioxia de plus de 7 %. Le déclencheur est la sortie par OpenAI de la nouvelle génération de grand modèle GPT-6 Astra, le marché a immédiatement réagi — le modèle peut travailler, le stockage doit suivre. Goldman Sachs continue de rester optimiste, le stratège en chef pour la région Asie-Pacifique maintient un objectif de 12000 points pour le KOSPI, soit près de 80 % de hausse par rapport au niveau actuel. La raison est que le marché sous-estime systématiquement la durée du cycle de rentabilité du stockage AI — les géants technologiques américains pourraient dépasser 1,2 billion de dollars de dépenses en capital l'année prochaine, la pénurie de puces provoquée par l'expansion des centres de données s'aggravera encore en 2027. Les livraisons de serveurs AI s'accélèrent également, les données de TrendForce montrent que la croissance annuelle des livraisons mondiales de serveurs AI en 2026 a été révisée à la hausse à environ 31 %. Le stockage est passé d'une action cyclique à un « actif central des infrastructures AI ». Il y aura des corrections à court terme après une forte hausse, mais la tendance est déjà claire. Donc, une correction est une opportunité d'achat, foncez sans hésiter ! $BTC $ZEC $SOL #日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？

#日韩芯片股走强，AI存储周期能否延续？ Je suis Cige, la sortie de GPT-6 Astra a directement enflammé les actions des puces en Corée et au Japon. Le KOSPI a ouvert en hausse de 3,34 %, Samsung et SK Hynix en tête, tandis que les entreprises japonaises de stockage, d'équipement et de test ont également progressé. Astra travaille pour les utilisateurs, la demande en inférence augmente, la consommation de puissance de calcul aussi, ce chemin est plus direct et plus durable que celui de l'entraînement. Le chemin de bénéfice en Corée concerne HBM, DRAM et NAND, tandis qu'au Japon il se concentre sur le stockage, l'équipement, les tests et les matériaux. Les deux segments sont en hausse, mais la structure des bénéficiaires est différente. Les investisseurs étrangers et les institutions achètent, les particuliers vendent, il y a un désaccord sur la durabilité du marché. Goldman Sachs réaffirme son objectif KOSPI à 12 000 points, avec l'hypothèse centrale que les dépenses en capital liées à l'IA et la tension de l'offre et de la demande dans le stockage se poursuivent, stimulant la croissance des bénéfices des entreprises et la reprise des valorisations. La poursuite du cycle de stockage dépendra des dépenses en capital des fournisseurs cloud, des prix du stockage et de la croissance synchronisée des commandes dans la chaîne industrielle. La direction ne change pas, seul le rythme évolue. Cige a fini, à vous de savourer. $BTC $ETH $ZEC