#新手必看：这里有你需要的一切 Un petit savoir quotidien sur les contrats : "Zhang" et "Coin" dans les contrats Concernant l'unité "Zhang" et l'unité "Coin" dans les contrats, voici un résumé des scénarios pratiques. 1. Qu'est-ce que "Zhang" ? Dans les contrats et options d'OKEx, "Zhang" est une unité standardisée de contrat, chaque "Zhang" correspondant à une valeur nominale fixe du contrat. Lorsque vous passez un ordre et que la colonne de quantité affiche "Zhang", vous saisissez le nombre de contrats "Zhang", et non directement combien de BTC ou de USDT. 2. Qu'est-ce que "Coin" ? "Coin" fait référence à la quantité spécifique de cryptomonnaie, comme BTC, ETH, USDT, etc., c'est l'unité d'actif que vous détenez réellement ou avec laquelle vous effectuez le règlement. Dans les contrats libellés en U, la valeur nominale du contrat est définie selon la cryptomonnaie sous-jacente, par exemple, la valeur nominale du contrat perpétuel BTCUSDT est de 0,01 BTC par "Zhang", et les gains/pertes ainsi que la marge sont réglés en USDT. Différences d'utilisation entre les deux 1) Différence dans la dimension de saisie. En unité "Zhang" : vous saisissez le nombre de contrats "Zhang", la quantité réelle de cryptomonnaie sous-jacente est calculée par la formule "valeur nominale du contrat × nombre de Zhang / prix". En unité "Coin" : vous saisissez directement combien de BTC, ETH, etc., ce qui est plus intuitif. 2) Le calcul des gains/pertes et de la marge dépend de la valeur nominale du contrat. • Contrats libellés en cryptomonnaie : la valeur nominale est exprimée en dollars, les gains/pertes sont finalement réglés en cryptomonnaie sous-jacente. • Contrats libellés en U : la valeur nominale est exprimée en cryptomonnaie sous-jacente, les gains/pertes sont réglés en USDT.

#新手必看：这里有你需要的一切 Un petit savoir quotidien sur les contrats : dans la documentation, il est mentionné un effet de levier de 0,01x Il y a quelques jours, un utilisateur a posé une question en se basant sur la documentation du centre d'aide : pourquoi l'effet de levier affiché commence-t-il à 0,01x ? Voici une explication : « Effet de levier de 0,01 à 100 fois » signifie : effet de levier maximal : 100 fois, effet de levier minimal : 0,01 fois (soit 1 % d'effet de levier, ce qui équivaut à presque pas d'effet de levier). Le centre d'aide indique 0,01–100 fois comme « plage théorique prise en charge », c'est-à-dire la plage que le contrat peut supporter au niveau des règles produit, ce qui constitue un paramètre technique assez « large ». Dans cette plage, toutes les valeurs ne sont pas forcément accessibles à tous les utilisateurs via l'interface. Pourquoi prévoir un effet de levier aussi bas que 0,01 ? C'est la plage théorique proposée par le produit, destinée à faciliter le contrôle précis des risques pour certains traders professionnels qui souhaitent utiliser un effet de levier très faible, voire proche d'une exposition « spot ». Sur l'interface de passation d'ordres de contrats, le « minimum 1x » représente la limite inférieure réelle de l'effet de levier disponible pour ce compte, ce type de contrat et ce mode, telle qu'ouverte par la plateforme. En d'autres termes : Documentation : indique la plage maximale et minimale que le système peut supporter ; Interface : en fonction de la gestion des risques, de l'expérience utilisateur et d'autres facteurs, la plage effectivement ouverte est actuellement de 1x au minimum. On peut considérer 0,01–100x comme la « limite technique prise en charge » ; la plage 1–100x visible sur l'interface est la « plage réellement applicable pour vous ». Lors des opérations réelles, il faut se baser sur les niveaux d'effet de levier disponibles dans l'interface de trading. Pour parler brièvement de la logique de l'effet de levier faible : effet de levier = valeur de la position ÷ marge. Ouvrir une position à 10x signifie utiliser 1 unité monétaire comme si c'était 10, tandis qu'un effet de levier inférieur à 1x signifie l'inverse, avec plus d'argent et une position plus petite, ce qui rend la volatilité du compte plus douce qu'une position spot pleine. Comprendre cette logique explique pourquoi la règle prévoit un effet de levier inférieur à 1x.

#新手必看：这里有你需要的一切 【Crypto Hebdo Vol.20】Version condensée Période couverte : 2026.08.03 — 08.09 Date de publication : 2026.08.10 1. Aperçu des données clés ▪️BTC $65,230.4 📈+3.36% ▪️ETH $1,926.39 📈 +3.64% ▪️OKB $94.46 📈 +9.29% ▪️Entrées nettes hebdomadaires des ETF spot BTC 865,3 M$, flux entrants pour 5 jours de bourse consécutifs ▪️Entrées nettes hebdomadaires des ETF spot ETH 243,7 M$, pic journalier à 92,1 M$ 2. Événements marquants du secteur 🟢 L'emploi non agricole a diminué de 23 000 en juillet, les attentes de hausse des taux en septembre se sont atténuées ; le rendement des bons du Trésor à 10 ans est retombé à 4,64 %, le Nasdaq a progressé de 5,2 % sur la semaine. 🔴 Strategy a révélé la vente de 1 638 BTC, générant environ 104,7 M$, la position la plus récente est descendue à 842 138 BTC. 🟢 Avancement du développement du client Solana, publication de la version v1.1.3 du réseau principal Firedancer, la stratégie multi-clients continue. 3. Sélection de la semaine : Stockage AI Le stockage AI évolue de « disques durs bon marché » vers une infrastructure de données vérifiable. À court terme, il faut suivre la popularité narrative, à moyen et long terme, observer les commandes payantes, le volume de récupération des données et les revenus des protocoles. 4. Points d’attention du marché (08.10—08.16) ▪️12/08 Indice des prix à la consommation (CPI) américain de juillet ▪️13/08 Indice des prix à la production (PPI) américain de juillet, fenêtre de déverrouillage IP 5. Édito Le renforcement des flux de capitaux en marché baissier s’accentue, les ETF fournissent un soutien spot pour le rebond ; cependant, la peur n’a pas encore disparu, la situation actuelle est plus proche d’une correction de phase que d’un renversement de tendance.

#新手必看：这里有你需要的一切 Un petit savoir quotidien sur les contrats : Prix le plus récent Prix de l'indice Prix de référence En regardant les chandeliers, on remarque qu'il existe 3 types de prix. Regardons une série de chiffres au même instant pour comprendre chacun d'eux. Supposons qu'une cryptomonnaie ait des prix spot sur plusieurs plateformes majeures respectivement de 100,0, 100,5 et 99,8. Le système calcule un prix d'indice pondéré à partir de ces prix spot externes, obtenant un prix d'indice ≈ 100,1. Ce prix reflète le « prix équitable » de la cryptomonnaie sur l'ensemble du marché et sert de base pour le prix de référence, entre autres. Au même instant, sur notre plateforme, un contrat vient d'être conclu à 101,0 pour une position longue, donc le prix le plus récent = 101,0. C'est le prix de la dernière transaction, celui affiché par défaut sur le chandelier, reflétant la situation actuelle des achats et ventes du contrat. Pour éviter que cette transaction à 101,0, qui est un "pic de prix", ne déclenche directement de nombreuses liquidations forcées, le système calcule un prix de référence basé sur le prix d'indice, une certaine prime ou décote, le taux de financement, etc., par exemple : prix de référence ≈ 100,2. À ce moment, les profits et pertes flottants des positions, l'utilisation de la marge et la déclenchement des liquidations forcées sont calculés selon le prix de référence 100,2, et non selon le prix le plus récent de 101,0. En résumé : Prix le plus récent : 101,0 → juste la dernière transaction ; Prix d'indice : environ 100,1 → prix de référence du marché spot global ; Prix de référence : environ 100,2 → prix de contrôle des risques pour calculer les profits, pertes et liquidations forcées 📍Sur la page des chandeliers, cliquez sur "Prix le plus récent" pour basculer entre les trois courbes de prix ; lors de la définition des ordres take profit / stop loss, le type de prix déclencheur peut aussi être choisi parmi ces trois.

#新手必看：这里有你需要的一切 Trading de contrats｜Gagnez-vous des pièces ou de l'argent Dans le trading de contrats, les contrats libellés en crypto et ceux libellés en USDT sont deux concepts que chaque utilisateur rencontre. En surface, il s'agit simplement de modes de règlement différents. L'un est évalué en stablecoin, l'autre en crypto elle-même. Mais dans un contexte de trading concret, ces deux modes correspondent à deux approches différentes, et calculent deux types de "profits et pertes" différents. 1. Différences fondamentales entre les deux types de contrats Le contrat libellé en USDT utilise le stablecoin comme marge et unité de règlement. Lors de l'ouverture, de la clôture, des profits ou pertes flottants, tout est affiché en USDT, ce qui rend les profits et pertes intuitifs, faciles à calculer et à analyser, correspondant à l'habitude de la plupart des gens de "mesurer les résultats en argent dépensé". Le contrat libellé en crypto utilise la crypto elle-même (par exemple BTC, ETH) comme marge et unité de règlement. L'attention est portée sur "la quantité de crypto que je possède a-t-elle augmenté ?", l'essence étant la gestion de l'actif crypto lui-même. En résumé : le contrat en USDT gère les gains en cash, le contrat en crypto gère la quantité de crypto et la structure des actifs. 2. Le paradoxe du contrat en crypto : plus de pièces, mais pas plus d'argent C'est un piège cognitif pour les débutants. Les profits et pertes en crypto sont réglés en crypto. Si vous gagnez en vendant à découvert, la quantité de crypto dans votre compte augmente, mais c'est précisément lorsque le prix de la crypto baisse. La quantité de crypto augmente, mais chaque pièce vaut moins en argent, donc la valeur totale en USDT diminue. Inversement, lors d'une position longue en crypto, si le prix baisse, la quantité de crypto et le prix baissent simultanément, ce qui fait que la perte semble plus lourde que ce que l'intuition suggère. Si vous mesurez en fait vos profits et pertes en "valeur monétaire", le mode de règlement en crypto crée une illusion ; ce n'est que lorsque vous vous souciez vraiment de la "quantité de crypto" elle-même — par exemple si vous détenez la crypto à long terme et êtes confiant en elle — que le compte en crypto a du sens. 3. Quand faire du long ou du short En position longue : - Contrat en USDT : ouvrir une position longue en pariant à la hausse, obtenir des gains en stablecoin : résultat clair, facile à calculer, adapté au trading court terme, swing trading, ou pour ceux qui veulent relier rapidement les résultats du trading à la performance du compte. - Contrat en crypto : c'est plus comme "accroître ses actifs en pariant à la hausse" : si vous croyez à long terme en une crypto, vous souhaitez que la quantité de crypto détenue augmente avec la hausse du marché, adapté à ceux qui combinent trading et détention. En position courte : - Contrat en USDT : si vous pensez que le prix va baisser à court terme, ouvrez directement une position courte, pour couvrir un risque spot ou profiter de la baisse, exécution directe, gestion facile des stops et limites. - Contrat en crypto : c'est plus une gestion d'actifs. Vous détenez une crypto à long terme, ne voulez pas vendre vos positions spot, mais souhaitez contrôler la baisse à court terme, en ajoutant une couche de protection via une position courte. Ce n'est pas forcément "parier à la baisse", mais gérer le risque à court terme tout en conservant la position à long terme. En résumé : le contrat en USDT est orienté résultat, le contrat en crypto est orienté actif. Trading court terme, entrées et sorties rapides, analyses fréquentes → USDT ; moyen-long terme, trading combiné à la détention → crypto Transformer rapidement les prévisions de marché en gains → USDT ; optimiser la structure et faire de la couverture sur la base de la détention → crypto C'est en fait un sujet classique, de nombreux traders expérimentés ont déjà leur propre méthode de gestion, ce texte est destiné aux débutants prêts à trader.

#新手必看：这里有你需要的一切 📰Résumé Crypto Hebdo Vol.19 Couverture : 2026.07.27 — 08.02 Publication : 2026.08.03 1. Aperçu des données sélectionnées ▪️BTC 63 111,9 $ -2,56 % ▪️ETH 1 858,72 $ -2,91 % ▪️Rachat en un jour du 31/07 du ETF spot BTC : 265,4 M$ ▪️Entrée nette continue pour la 4e semaine consécutive dans l'ETF spot ETH malgré la tendance ▪️Probabilité de baisse des taux de 25 pb lors du FOMC de septembre : 54,4 % (taux actuel 3,50 % - 3,75 %) 2. Événements clés du secteur 🔴Résultats Coinbase catastrophiques : perte nette de 359 M$ au T2, bien au-delà des attentes, chute du cours de l'action de plus de 10 % 🟢BitMine augmente sa position en ETH : le trésor ETH de l'institution Tom Lee atteint 5,77 millions, soit 4,8 % de la circulation 🟢Extension de Solana : la limite des unités de calcul par bloc du réseau principal augmente de 66 % à 100 millions CU 3. Points d'attention du marché (03/08-09/08) ▪️07/08 : Rapport sur l'emploi non agricole aux États-Unis pour juillet ▪️05/08 : Compte-rendu du FOMC (trois votes en faveur d'une hausse des taux en juillet) 4. Analyse de la rédaction La baisse pourrait être une prise de risque émotionnelle catalysée par les résultats catastrophiques de Coinbase et les obstacles réglementaires, la logique de la configuration institutionnelle d'ETH n'étant pas affectée.