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Dès la sortie des données CPI vendredi, le cœur a augmenté de 0,3 % en glissement mensuel, dépassant les attentes. La probabilité de hausse des taux est passée directement de 70 % à 90 %. Goldman Sachs a modifié son rapport en pleine nuit, passant de « prévision de statu quo » à « prévision d'une hausse de 25 points de base en septembre ». La Banque TD a changé, JPMorgan aussi. Du jour au lendemain, il n'y a plus de faucons à Wall Street. Les 15-16 septembre, FOMC. Le marché a déjà intégré une hausse des taux de 90 %. Le véritable coup de tonnerre vient de la bouche de Waller. D'abord, comprenons bien la situation actuelle. Le Bitcoin est passé cette semaine de plus de 81 000 à 76 995 dollars. Ce n’est pas seulement le CPI qui a déclenché cette chute — l’Iran a attaqué deux navires militaires américains dans le détroit d’Ormuz, et l’armée américaine a riposté en bombardant cinq pétroliers iraniens. Le Brent a franchi les 100 dollars, atteignant un pic à 109. Hausse du prix du pétrole → hausse des anticipations d’inflation → hausse des anticipations de hausse des taux → baisse du Bitcoin. Cette chaîne est étroitement liée. Mais de l’autre côté, des choses intéressantes se passent. L’ETF Bitcoin au comptant américain enregistre trois semaines consécutives d’entrées nettes, totalisant 3,8 milliards de dollars. Le 3 septembre, les entrées journalières ont atteint 731 millions, un record depuis janvier. BlackRock IBIT représente à lui seul 67 %. Les positions longues à effet de levier sont liquidées, tandis que les institutions achètent discrètement. Sur un même marché, deux types d’acteurs font des choses complètement différentes. Niveaux clés : 76 000 et 82 000, voici votre carte de bataille. Limite inférieure — 76 000 dollars. Les données Glassnode montrent que 75K est une zone de forte demande, 60-65K la prochaine ligne de défense. La moyenne mobile à 200 jours est autour de 74 000. Ces chiffres ne sont pas choisis au hasard. La zone 75 000-76 000 a été testée à plusieurs reprises ces deux derniers mois, avec des acheteurs à chaque fois. Si elle tient encore cette fois, cela signifie que les institutions soutiennent le marché. Sinon, la prochaine zone de liquidité dense se situe entre 72 000 et 74 000. Limite supérieure — 82 000 dollars. La zone 83K-85K est une forte résistance pour les détenteurs. Ce niveau a souvent servi de point de bascule récemment. Le franchir ouvrira la porte à de nouveaux sommets. Plan d’action, décomposé dans le temps : Avant le FOMC (maintenant jusqu’au 15 septembre) : réduire l’effet de levier, ne pas parier sur une direction. La hausse des taux à 90 % est déjà intégrée dans les prix. Acheter ou vendre maintenant, c’est deviner les mots de Waller lors de la conférence. Ce n’est pas du trading, c’est du jeu. Si vous avez des positions, réduisez l’effet de levier à un niveau qui vous permet de dormir. Si vous êtes à découvert, pas de précipitation. La vraie opportunité n’est pas avant la réunion. Le jour du FOMC : l’attention ne porte pas sur « hausse ou pas », mais sur ce que dit Waller. Une hausse de 25 points de base est quasiment certaine. Deux scénarios peuvent vraiment secouer le marché : 1. Waller suggère une deuxième hausse cette année. UBS prévoit une hausse en septembre et en décembre. S’il dit « l’inflation reste à la hausse, on n’exclut pas un resserrement supplémentaire » — le Bitcoin testera probablement 74K voire moins. 2. Waller indique qu’après cette hausse, ils observeront les données. Le marché interprétera cela comme la fin des mauvaises nouvelles. À titre de référence, après le CPI du 11 septembre, le BTC est passé rapidement de 76 000 à 78 600, un rebond de 1,5 % en une journée. Après le FOMC : la fenêtre de fin des mauvaises nouvelles, peut-être la meilleure opportunité d’entrée en septembre. L’histoire ne se répète pas, mais elle rime. Si la hausse est confirmée et le ton neutre, les achats réprimés depuis trois semaines se libéreront. Les 3,8 milliards de dollars des ETF attendent encore leur moment. Vous n’avez pas besoin d’acheter avant le FOMC, attendez de confirmer la direction après. Un risque à mentionner absolument : Si la situation au Moyen-Orient continue de s’aggraver et que le pétrole reste au-dessus de 100 dollars, la Fed aura plus de raisons de monter les taux. Les anticipations d’inflation à un an des consommateurs sont passées de 4 % à 4,6 %, plus de la moitié s’attend à une hausse des taux. Ce n’est pas un bruit passager, c’est une pression structurelle. Donc, ne mettez pas tout votre capital, ne prenez pas trop de levier, ne pariez pas sur la direction avant le FOMC. La probabilité de hausse à 90 % est déjà dans les prix. La vraie opportunité est après le FOMC — quand le marché aura digéré la hausse, réalisera-t-il que ce n’est pas si terrible ? À ce moment-là, si 76K tient ou pas, ce sera la vraie réponse. $BTC $XAU $BZ #沙特关闭关键输油管道，供应风险升级