LAB è crollato del 82% in un solo giorno, ho visto il mio conto praticamente vomitare... Oggi LAB ha subito un crollo totale, dal picco è precipitato fino a circa 1,13 dollari, con una perdita giornaliera del 82%. Guardando quel candlestick quasi verticale e ribassista, mi è venuto davvero da vomitare. Qualche giorno fa, quando era ancora alto, tutti gridavano “nuova narrativa in arrivo” “sta per decollare”. E invece in un attimo ha lasciato indietro tantissime persone che si erano buttate a capofitto. Io, una persona qualunque, guardo il mio conto che si azzera giorno dopo giorno, quella sensazione che va dall’eccitazione alla disperazione è davvero dannatamente dolorosa. La cosa più frustrante è che questo tipo di mercato estremo è spesso spinto dall’emotività, sia in salita che in discesa. Trading competitivo, leva finanziaria, FOMO... un sacco di gente si butta dentro pensando di aver trovato il codice della ricchezza, ma quando i grandi investitori o i fondi vendono, lasciano tutti puliti e senza nulla. Ora voglio solo dire: non resistete più a tutti i costi, fratelli. A volte ammettere la sconfitta richiede più coraggio che insistere. Vedere il conto diventare sempre più rosso, quella sensazione di impotenza e rimpianto non si può spiegare con una sola frase. $LAB è il miglior esempio: per quanto il nome sia famoso, la narrativa convincente e le attività numerose, una volta che le posizioni sono state liquidate e l’emotività si placa, rimangono solo gli investitori al dettaglio intrappolati. Chi grida “fede” e “investimento a lungo termine” spesso vuole solo che tu prenda il testimone a un prezzo alto. Non sto gioendo per la sfortuna altrui. Sento solo tristezza. Molte persone hanno messo tutte le loro speranze, emozioni e fantasie di ricchezza in una stringa di codice. E la realtà ha dato la lezione più crudele. Infine voglio dire: il rischio più grande nel mondo delle criptovalute

Non fissarti solo su quei 25BP stasera. Il mercato ha praticamente già prezzato l'"aumento dei tassi una volta" quasi del tutto. Secondo gli ultimi dati di Reuters, la probabilità che il mercato attribuisca a un aumento di 25BP questa volta è già superiore al 90%, con un'aspettativa prevalente di portare l'intervallo del tasso dei fondi federali da 3,50%—3,75% a 3,75%—4,00%. Quindi, se davvero aumentano, la prima reazione non sarà necessariamente un nuovo crollo. Segna anche l'orario: la decisione sui tassi sarà annunciata alle 2:00 di notte ora di Pechino, e alle 2:30 ci sarà la conferenza stampa di Walsh. Inoltre, nella riunione di settembre ci saranno anche le previsioni economiche e il dot plot, quindi penso che stasera bisogna davvero tenere d'occhio tre cose: i tassi, il dot plot e il discorso di Walsh. Nel frattempo, il mondo crypto ha già ridotto le posizioni. $BTC è ancora intorno a 75.800$, $ETH è sceso a circa 2395$, SOL si aggira intorno a 97$. Al contrario, ZEC ha avuto un'impennata, arrivando vicino a 1250$, con un aumento del 12% nelle ultime 24 ore. Da questa situazione si capisce subito: i capitali principali non osano muoversi, mentre i punti caldi locali giocano per conto loro. Anche il macroambiente non è facile. Qualche giorno fa il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni ha superato il 5%, il prezzo del petrolio è stato spinto oltre i 100$ dal Medio Oriente, e l'inflazione (CPI) non si è ancora completamente raffreddata. Se stasera Walsh non aumenta i tassi, dovrà spiegare perché, di fronte a questi fattori, ha scelto di aspettare ancora. Il giudizio prevalente di Reuters è che 25BP sia ormai lo scenario base, e che ciò che influenzerà davvero il mercato sia se questo sarà il primo colpo di un nuovo ciclo di aumenti dei tassi. Quindi ho semplificato la serata in tre scenari: aumento di 25BP, ma Walsh...

Proprio mentre stavo guardando queste due notizie lampo, ero assorto a fissare il grafico di $BTC. Il WTI ha subito un calo giornaliero del 4%, schiantandosi direttamente a 96,88 dollari al barile. Anche il Brent $BZ è crollato, scendendo da oltre 105 a circa 101. A dire il vero, non mi aspettavo un crollo improvviso del petrolio a questo punto. --- Prima parliamo del rapporto IEA, che contiene una mole enorme di informazioni. L'Agenzia Internazionale per l'Energia ha rivisto al ribasso la previsione di domanda globale di petrolio per quest'anno, portandola a una riduzione di 2,5 milioni di barili al giorno, quasi un milione in più rispetto alla previsione del mese scorso; si tratta della più grande diminuzione annuale della domanda dal colpo della pandemia nel 2020. Ancora più grave, l'IEA non prevede più che lo Stretto di Hormuz riapra alla navigazione quest'anno e avverte che nei prossimi mesi potrebbe essere necessario ridurre ulteriormente la domanda per colmare il divario tra offerta e domanda. Tradotto in parole semplici: la domanda è stata completamente schiacciata dalla guerra, ma i danni all'offerta sono ancora più gravi. La produzione petrolifera saudita è scesa ai livelli più bassi dal 1990, mentre i ribelli Houthi continuano ad attaccare il gasdotto nel Mar Rosso. Le scorte stanno diminuendo a un ritmo accelerato di 2,8 milioni di barili al giorno. In teoria, con un divario di offerta così ampio, il prezzo del petrolio dovrebbe salire. Perché invece è sceso? --- Perché il mercato ha iniziato a scontare la logica della "distruzione della domanda". Quando il prezzo del petrolio ha raggiunto circa 110, il margine di cracking del diesel è schizzato a 110 dollari al barile, e il prezzo medio al dettaglio del diesel negli Stati Uniti ha superato i 6 dollari al gallone, con alcune zone della California che si avvicinano addirittura ai 10 dollari. Cosa significa tutto ciò? Significa che i prezzi elevati del petrolio stanno costringendo l'industria globale e il settore dei trasporti a ridurre il consumo di carburante.IE

Il grande $BTC riconosce solo due cose: la scorta davanti alla porta e quella porta all'alba di giovedì. Questo pomeriggio, dalla fessura della porta è filtrata luce. Osservazione CME e Fed: la probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base nella riunione di settembre è del 92,7%, dopo l'aumento l'intervallo obiettivo sarà 3,75%-4,00%. Mancano ancora nove ore e mezza prima di lasciare la porta. I biglietti sono praticamente esauriti. Nel restante 7,3% ci sono due sorprese: "nessuna modifica" e "aumento di 50 punti base" — una è una sorpresa piacevole, l'altra un tuono improvviso, tutto dipende da come si aprirà la porta. Prima di tutto, diamo un'occhiata ai dati storici: dalle sette prime strette dei tassi dal 1988, l'S&P 500 è sceso cinque volte dopo sei settimane, con una media del -2,83%. Cinque volte su sette, una probabilità del 70%. Come interpretare questi dati? Due punti: Primo, non considerare "tutte le cattive notizie già scontate" come un mantra. Il mercato ha già assorbito l'aspettativa di questo aumento dei tassi, ha digerito l'aumento in sé, ma non le righe successive. Quello che bisogna davvero temere è la frase che segue — un aumento della frequenza dei rialzi o un mantenimento dei tassi elevati più a lungo. La prima frase significa "ci saranno ancora alcuni aumenti", la seconda "questi aumenti dureranno a lungo". Secondo, lo scenario storico è una discesa lenta per sei settimane, non un crollo improvviso. Una media del 2,83% distribuita su sei settimane è una lama smussata. Una lama smussata è più logorante di un tuono improvviso — al tuono puoi ancora scappare, la lama smussata ti fa pensare ogni giorno "ormai è quasi finita". Rivediamo ora le scorte di questi giorni: - Scorta davanti alla porta: magazzino Binance con 693.000 unità, massimo degli ultimi due anni, con 83.000-85.000 unità in offerta — problema interno, già calcolato domenica, non ripetuto. - Lo spettacolo nel cortile sul retro: $LAB

Ieri sera si aspettava ancora la Fed, ma il settore crypto è stato colpito prima dal Congresso. Il Senato degli Stati Uniti non è riuscito a far avanzare il "CLARITY Act", il voto procedurale non ha raggiunto la soglia di 60 voti. Questa legge mirava a chiarire ulteriormente vecchie questioni come se gli asset digitali siano sotto la giurisdizione della SEC o della CFTC e come le piattaforme di trading debbano conformarsi. Ora è bloccata, almeno nel breve termine, la cosa di cui il mercato crypto americano ha più bisogno — la "certezza delle regole" — dovrà essere rimandata. La reazione del mercato è stata molto diretta. $BTC è sceso sotto i 75.000 dollari per un momento, ora si aggira intorno a 75.900, con un calo di quasi il 2% nelle ultime 24 ore; $ETH è peggio, intorno a 2.400, SOL è già sceso a circa 97 dollari. Coinbase, Circle e altre azioni legate strettamente alla regolamentazione americana sono state duramente colpite ieri sera. Ma penso che non si debba dare tutta la colpa al CLARITY. Perché questa volta sembra più un doppio colpo negativo. Da un lato la legge non è passata, quindi il beneficio regolamentare atteso dal mercato non si è concretizzato; dall'altro c'è la decisione della Fed di stasera, con il mercato che scommette quasi al 90% su un aumento dei tassi di 25 punti base, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha superato il 5%, e il Brent è ancora intorno a 107 dollari. Il denaro diventa sempre più caro, e nessuno osa mantenere posizioni di rischio troppo elevate. Quindi il fallimento del CLARITY è più come la goccia che ha fatto traboccare il vaso dell'umore. Soprattutto gli asset legati agli altcoin e agli exchange stanno soffrendo di più. Perché hanno più bisogno di un quadro regolamentare chiaro negli Stati Uniti. BTC invece è un po' speciale — anche se il CLARITY continua

Questa mattina non vedo nulla di mistico in questo movimento, il mercato delle criptovalute è semplicemente sotto pressione da fattori macroeconomici e politici insieme. $BTC è sceso ora vicino a 75.800$, con un calo di circa il 2,5% nelle ultime 24 ore; $ETH è più debole, intorno ai 2400$, in calo di quasi il 4%; SOL è addirittura sceso sotto i 100$. Proprio stasera c'è la decisione della Federal Reserve, con il mercato che dà circa il 92% di probabilità a un aumento dei tassi di 25 punti base. I titoli di stato USA a 10 anni ieri sera hanno superato il 5% per un momento, ora oscillano ancora intorno al 4,99%, il Brent è intorno ai 107$ al barile, e il dollaro è piuttosto forte. In questo contesto, detto chiaramente, il denaro è costoso e l'appetito per il rischio è basso, quindi è davvero difficile per il mercato crypto risalire. La situazione più difficile per BTC è che i 76.000$ stanno per non reggere più. Finora ho considerato la fascia 76.000–77.000$ come il limite inferiore di questa fase di oscillazione, ma ora è stata raggiunta. Se scende ancora, il mercato dovrà davvero testare i 75.000$ che aveva in precedenza in vista. Ieri sera anche i mercati azionari USA hanno continuato a indebolirsi per il secondo giorno consecutivo, con l'S&P in calo dello 0,45% e il Nasdaq dello 0,78%, il che indica che non è solo il mercato crypto a soffrire, ma l'intero comparto degli asset rischiosi si sta riducendo in attesa di una pausa. ETH è ancora più sfortunato. Qualche giorno fa, dopo l'uscita del CPI, era salito fino a 2667$, ora è tornato a 2400$, perdendo oltre 200$ in un andirivieni. ETH è tipicamente ad alta Beta: quando il mercato sale batte BTC, ma quando il rischio si riduce è il primo a soffrire. Terrò d'occhio molto attentamente la soglia dei 2400$, perché se la perde, il precedente breakout dovrà essere ricalcolato. Tra gli altcoin, invece, $ZEC si sta dimostrando piuttosto resistente. Ora è intorno a 112$