#US10YearYieldBreaks5%

Fed właśnie zakończył trzy lata bezruchu. Pierwsza podwyżka od lipca 2023. FOMC zagłosował 12-0 za podniesieniem stopy funduszy federalnych o 25 punktów bazowych, podnosząc docelowy zakres do 3,75%-4,00%. Przewodniczący Warsh powiedział, że inflacja jest "zbyt wysoka i trwa zbyt długo." Rynek w dużej mierze to uwzględnił, z prawdopodobieństwem podwyżki bliskim 93% w dniu decyzji po gorących danych inflacyjnych z sierpnia, które zmieniły oczekiwania. Ale sama podwyżka nie jest najważniejsza. Najważniejszy jest wykres punktowy. Nowa mediana punktów sugeruje jeszcze jedną podwyżkę o 25 punktów bazowych przed końcem roku, co stawia grudzień na poważnie w grze. Zaktualizowane prognozy: · Inflacja PCE jest teraz prognozowana na 3,7% na koniec 2026, w górę z 3,6% w czerwcu · Inflacja bazowa PCE wzrosła do 3,4%, a Fed nie spodziewa się powrotu inflacji do 2% przed 2029 rokiem · Stopa bezrobocia została skorygowana w dół do 4,1%, podczas gdy wzrost PKB na 2026 rok podniesiono do 2,3% · Długoterminowa prognoza stopy funduszy federalnych wzrosła do 3,2%, utrzymując perspektywę wyższych stóp przez dłuższy czas Za problemem inflacyjnym stoi szok energetyczny związany z konfliktem w Iranie, z ropą powyżej 100 USD i podwyższonymi cenami diesla. Biały Dom chce niższych stóp. Fed dostarczył odwrotność. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych chwilowo przekroczyła 5% przed decyzją, a następnie spadła do około 4,96%. W pierwszej połowie 2026 roku amerykańskie spotowe ETF-y BTC zanotowały około 5,4 mld USD netto odpływów, gdy BTC spadł z poziomu około 90 tys. USD w styczniu do około 60 tys. USD w maju. Ustawa CLARITY również nie przeszła głosowania o zamknięcie debaty w Senacie 49-50 dzień przed Fedem, usuwając kluczowy katalizator regulacyjny z porządku dziennego. Bitcoin chwilowo wzrósł po ogłoszeniu, a potem oddał zysk. Nikt nie usłyszał Fedu, który uważa, że praca jest zakończona. Warsh również unikał zobowiązania się do stałej ścieżki, utrzymując, że kolejny ruch będzie zależał od danych. Scenariusz na IV kwartał: wyższe stopy, podwyższona ropa, rentowności bliskie 5%, słaby popyt na ETF-y i zatrzymany postęp regulacyjny. To nie jest łatwe środowisko dla miękkiego lądowania. Co ma większe znaczenie dla BTC w IV kwartale: wykres punktowy, przepływy ETF czy niepewność regulacyjna? #FedFirst25BpsHikeSince23

$BTC stoi w tym tygodniu przed zupełnie innym wyzwaniem. Oczekuje się, że Fed podejmie decyzję dotyczącą polityki, podczas gdy ceny ropy wzrosły powyżej 100 USD, a rentowności obligacji skarbowych poszły w górę. To nie jest idealne środowisko dla aktywów ryzykownych. A jednak Bitcoin nadal utrzymuje się w okolicach górnej granicy 70 tys. USD. Na to zwracam uwagę. Nie na to, czy ktoś przewiduje 80 tys. USD czy 70 tys. USD. Chcę zobaczyć, jak BTC zachowuje się, gdy środowisko makroekonomiczne staje się niekomfortowe. Jeśli Bitcoin potrafi wchłonąć wyższe rentowności, silniejszego dolara i presję geopolityczną, nie tracąc przy tym całkowicie swojej struktury, to ma to znaczenie. Reakcja jest ważniejsza niż nagłówek. #US10YearYieldBreaks5% #RobinhoodTokenNewRights #US10YearYieldBreaks5%

🚨BREAKING🚨 Globalne rentowności obligacji eksplodują. Rynki to odczuwają. • USA 10Y: 5% (najwyższe od 2007) • Wielka Brytania 10Y: 5,4% (najwyższe od 2007) • Japonia 10Y: 3% (najwyższe od 1996) • USA 30Y: 5,4% (najwyższe od 2004) • Francja 10Y: 4,5% (najwyższe od 2008) • Niemcy 10Y: 3,5% (najwyższe od 2009) Tymczasem: 👇 - Bitcoin spada poniżej 77 000 $ - Ethereum traci 2 500 $ 90 mld $ wymazane z rynku kryptowalut w zaledwie 12 godzin

#US10YearYieldBreaks5% Rynek właśnie zyskał 5% alternatywę dla podejmowania ryzyka 👀 Rentowność 10-letnich obligacji USA chwilowo przekroczyła 5% z powodu ropy powyżej 100 USD, oczekiwań podwyżek stóp przez Fed, podaży obligacji skarbowych oraz finansowania AI, które podniosły rentowności. Przy takich poziomach akcje i kryptowaluty muszą bardziej konkurować o każdy dolar. Co zwróciło moją uwagę, to fakt, że BTC i tak się utrzymuje. Jeśli Bitcoin potrafi pozostać odporny, gdy bezpieczne rentowności oscylują wokół 5%, może to powiedzieć nam więcej o podstawowym popycie niż kolejny rajd na łatwej płynności.

Decyzja dotycząca stóp procentowych Rezerwy Federalnej zostanie ogłoszona dziś o 2:00 w nocy. Czy nastąpi gwałtowny spadek? A może jest to już w pełni uwzględnione w cenach? Moja opinia jest następująca ↓ Obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp wynosi ponad 90%, a rentowności obligacji skarbowych USA przekraczają 5%. Sama podwyżka nie jest już w centrum uwagi; kluczowy jest wykres punktowy — Standard Chartered i Deutsche Bank spodziewają się jastrzębiego nastawienia, a wykres punktowy może pokazać jeszcze dwie podwyżki w tym roku. #FOMCRateCallThisWeek #CLARITYVoteFails50-49

#10-year US Treasury yield breaks 5% Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5,02%, osiągając najwyższy poziom od 2007 roku. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA ponownie wzrosła, utrzymując się powyżej 5,02%, ustanawiając nowy rekord od 2007 roku, podczas gdy globalny rynek obligacji doświadcza ciągłej wyprzedaży.

5% właśnie stało się najdroższą liczbą w kryptowalutach. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5% po raz pierwszy od października 2023, podczas gdy Brent handluje się blisko 107 USD, a rynki mocno skłaniają się ku podwyżce stóp przez Fed w środę. Gdy „bezpieczne” pieniądze przynoszą 5%, kapitał musi walczyć o każdy dolar jeszcze bardziej. Następna bitwa kryptowalut może rozgrywać się na rynku obligacji, a nie w łańcuchu bloków. Sugestia obrazka — osobno: wykres rentowności obligacji skarbowych USA pokazujący przekroczenie 5% przez 10-letnie obligacje, z dzisiejszego raportu #FOMCRateCallThisWeek

#FedFirst25BpsHikeSince23 Fed w końcu ponownie podniósł stopy o 25 punktów bazowych do 3,75%–4,00% po pięciu kolejnych okresach bez zmian 🏛️ To, co zwróciło moją uwagę, to nie sama podwyżka, ale wykres punktowy: 16 z 18 urzędników oczekuje co najmniej jednej kolejnej podwyżki przed końcem 2026 roku. Sprawia to, że wygląda to mniej jak jednorazowa korekta, a bardziej jak możliwy początek kolejnej fazy zacieśniania. Reakcja rynku była wymowna. Dow spadł o ponad 600 punktów, podczas gdy Nasdaq pozostał niemal bez zmian. Przy rentowności 10-letnich obligacji powyżej 5%, drogie aktywa nadal mają trudne otoczenie 📉 Istnieje też wyraźna różnica między Fed a Białym Domem, który nadal naciska na obniżkę stóp. Dla mnie kolejne raporty o inflacji są ważniejsze niż polityczny szum. Czy wzmocnią one stanowisko Fedu — czy sprawią, że ta podwyżka wyda się zbyt ostrożna?

AKCJE ROSNĄ, A RENTOWNOŚCI SPADAJĄ PRZED DECYZJĄ FED Globalne akcje wzrosły przed dzisiejszą decyzją Fed w sprawie stóp procentowych, a rynki wyceniają ponad 90% szans na podwyżkę o 25 punktów bazowych. S&P 500 zyskał 0,26%, a Nasdaq 0,60%, podczas gdy rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 4,963%. Ropa również się ochłodziła, a Brent spadł o 2,4% do 106 USD. Kąt rynkowy: uwaga teraz całkowicie skupia się na wskazówkach Kevina Warsha dotyczących przyszłych podwyżek. $CL

🚨 TO NIGDY WCZEŚNIEJ NIE MIAŁO MIEJSCA W NOWOŻYTNEJ HISTORII USA. W 2026 roku po raz pierwszy w danych sięgających dziesięcioleci, pięć oddzielnych progów ekonomicznych zostało osiągniętych w tym samym roku kalendarzowym. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA przekroczyła 5%. Złoto osiągnęło rekordową cenę 5 595,47 USD za uncję, już w styczniu. Inflacja CPI na poziomie nagłówkowym osiągnęła 3,4% do sierpnia, znacznie powyżej celu Fed na poziomie 2%. 30-letnia stopa kredytu hipotecznego przekroczyła 7%, osiągając 7,17%. Ropa WTI handlowała powyżej 100 USD. Każdy poprzedni kandydacki rok nie spełniał co najmniej dwóch z tych pięciu warunków. W 2008 roku ropa, inflacja i złoto osiągnęły swoje poziomy, ale rentowność 10-letnich obligacji sięgnęła tylko 4,27%, a stopy kredytów hipotecznych pozostały poniżej 7%. W 2011 roku ropa, inflacja i złoto osiągnęły swoje poziomy, ale stopy procentowe i kredyty hipoteczne pozostały niskie. W 2022 roku ropa, inflacja i stopy kredytów hipotecznych przekroczyły 7%, ale rentowność 10-letnich obligacji pozostała poniżej 5%, a złoto nie ustanowiło nowego rekordu w tym roku. 2026 to pierwszy rok w historii, w którym spełniono wszystkie pięć warunków. Te pięć zdarzeń nie miało miejsca dokładnie w tym samym momencie. Rekord złota padł w styczniu. Progi stóp procentowych i kredytów hipotecznych zostały osiągnięte we wrześniu. Ale wszystkie pięć wydarzeń miało miejsce w tym samym roku kalendarzowym i żaden wcześniejszy rok w danych nie odpowiada temu. Rosnąca cena ropy podniosła inflację. Badania Dallas Fed pokazują, że stopy kredytów hipotecznych reagują znacznie bardziej na rentowność 10-letnich obligacji skarbowych niż na własną stopę Fed, z reakcją na poziomie 85% wobec poniżej 20%. Tak więc ten sam szok na rynku ropy, który podniósł inflację, podniósł również rentowności obligacji skarbowych, a to samo spowodowało, że stopy kredytów hipotecznych przekroczyły 7% w tym samym czasie, gdy inwestorzy w złoto płacili rekordowe ceny za ochronę przed właśnie tego rodzaju niepewnością.