【Sessão de Perguntas e Respostas sobre Estratégias】Pergunta de @有 余 Esta questão está a perguntar: em condições de mercado extremamente voláteis, os preços de compra e venda mudam rapidamente, o slippage aumenta, e uma oportunidade de arbitragem que parecia boa pode, na realidade, não gerar lucro após a execução. Nessa situação, como minimizar o risco?🔗Guia: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Podemos dividir em duas fases: ao fazer a ordem e durante a execução da estratégia ❶ Ao fazer a ordem: • Taxa de spread: verificar se o spread atual é suficientemente grande para haver espaço para arbitragem • Custos potenciais como taxas e juros de empréstimo de moedas: calcular se o lucro restante após esses custos é suficiente • Profundidade do mercado e preço estimado de execução: em mercados voláteis, o livro de ordens muda rapidamente, é importante verificar se o preço real de execução não difere muito do esperado • Configurações como preço acima do mercado, preço em fila, auto-follow, intervalo de verificação, limiar de pausa: estas influenciam se as ordens em ambos os lados serão executadas com sucesso e se o preço de execução se desviará do esperado ❷ Durante a execução da estratégia, focar em: • Lucro da arbitragem: quanto foi efetivamente ganho até agora • Taxas e juros de empréstimo: quanto custo já foi incorrido • Lucro total: combinar lucros e custos para avaliar o desempenho geral da estratégia • Taxa de margem de manutenção e preço estimado de liquidação forçada: verificar se o risco da posição atual está dentro do aceitável 👉 Em resumo: antes de fazer a ordem, avaliar se a arbitragem vale a pena; durante a execução, monitorizar o lucro real, os custos incorridos e se o risco da posição aumentou. #新手必看：这里有你需要的一切

【Sessão de Perguntas e Respostas sobre Estratégias】Perguntas de @玲珑骰子安红豆 —— Estratégias de arbitragem utilizam diferenças de preço ou taxas para encontrar oportunidades potencialmente lucrativas (Guia: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Teoricamente, enquanto existirem diferenças de preço ou taxas exploráveis, haverá oportunidades de arbitragem, mas a lucratividade depende se o retorno da arbitragem cobre os custos correspondentes. 🔸 Por exemplo, arbitragem de diferença de preço: Durante a compra e venda, são geradas taxas de transação, e a própria diferença de preço varia constantemente com o mercado. Portanto, a estratégia pode focar na variação da "taxa de diferença de preço". Se a taxa de diferença real continuar a diminuir, significa que o espaço para arbitragem futura está a encolher; neste caso, combinando com taxas e retornos de arbitragem, avalia-se se a oportunidade atual ainda vale a pena continuar. 🔹 Agora, arbitragem de taxas: A principal fonte de lucro é a taxa de financiamento, por isso é necessário monitorar a variação da taxa de financiamento atual. Se a taxa de financiamento continuar a cair, o espaço teórico para arbitragem também diminui; então, combinando com taxas e juros de empréstimos, avalia-se se o espaço de lucro restante ainda é suficiente. Portanto, não é que a estratégia esteja errada e depois corrija "inteligentemente", mas sim que primeiro se verifica se a oportunidade de arbitragem ainda existe: para arbitragem de diferença de preço, observa-se a taxa de diferença; para arbitragem de taxas, observa-se a taxa de financiamento atual; combinando com o retorno real e custos de transação, decide-se se a estratégia ainda vale a pena continuar. 🌟 【Capture a diferença de preço ou taxa quando a oportunidade existir e pare a estratégia a tempo quando o espaço de lucro restante não for suficiente para cobrir os custos relacionados.】 #新手必看：这里有你需要的一切

【Sessão de Perguntas e Respostas sobre Estratégias】Fonte da pergunta @Gavin— ——Não se deve olhar apenas para a taxa de vitória, é preciso verificar se o retorno a longo prazo é suficiente para cobrir o risco. O desempenho da estratégia Martingale é influenciado por parâmetros de aumento de posição, volatilidade do mercado e ambiente de mercado. Portanto, uma alta taxa de vitória a longo prazo por si só não é suficiente para determinar se a estratégia é eficaz. O que realmente precisa ser observado é se, em diferentes ambientes de mercado, o retorno da estratégia consegue continuamente cobrir os custos de transação e se o risco permanece dentro de um nível suportável. 🔴 Por exemplo, pode-se focar em observar: • Retorno acumulado a longo prazo: verificar se a estratégia ainda consegue obter retorno positivo após um período suficientemente longo; • Máxima retração: observar qual a maior retração possível da estratégia em condições adversas; • Grau de correspondência entre retorno e risco: se o retorno gerado pela alta taxa de vitória é suficiente para cobrir as perdas causadas por grandes oscilações; • Desempenho em diferentes ambientes de mercado: incluindo mercados laterais, em alta contínua e em queda contínua. Ou seja, para avaliar se uma estratégia Martingale é eficaz, não se deve olhar apenas para "quão alta é a taxa de vitória", mas sim se ela consegue, ao longo de um período suficientemente longo, em diferentes ambientes de mercado e sob grandes oscilações, obter retornos que correspondam ao risco. ➤A taxa de vitória é um indicador de resultado, mas não é o único critério para avaliar a eficácia da estratégia. #新手必看：这里有你需要的一切

【Sessão de Perguntas e Respostas sobre Estratégias】Fonte da pergunta @一土·兑巾 O cerne desta questão não está em observar esses parâmetros, mas sim em saber quando parar. Do ponto de vista do objetivo da estratégia, geralmente pode ser entendido em duas situações: 1) Ao atingir o retorno esperado, a estratégia é parada. Podemos configurar isso ao criar a estratégia através de dois parâmetros: 【Objetivo de lucro por ciclo】Define o retorno alvo para cada ciclo. 【Condição de parada predefinida】Escolha "Após o fim do ciclo" para que a estratégia pare automaticamente ao atingir o objetivo de lucro dentro do ciclo; escolha "Disparo por preço" para definir o stop de lucro com base no preço alvo de lucro esperado. 2) Ao atingir o limite máximo de perda que se pode suportar, a estratégia também é parada. Defina um limite de segurança para a sua estratégia: se a direção estiver errada, qual a perda máxima que você pode aceitar? Configure antecipadamente a "Condição de stop loss", realizando o stop por "Preço de mercado" ou "Preço limite". Assim, a questão de "quando parar" é, na verdade: parar ao atingir o retorno esperado; parar ao atingir o limite máximo de perda suportável. Em resumo, ao enfrentar perdas, o foco principal não deve ser um indicador específico, mas sim o limite de risco previamente definido por si. Assim que atingir a perda máxima suportável, deve parar a estratégia, em vez de continuar esperando uma reversão do mercado. #新手必看：这里有你需要的一切

【Sessão de Perguntas e Respostas sobre Estratégias】Pergunta de @乐川Fight Não existe um parâmetro ótimo aplicável a todos os mercados, e a configuração dos parâmetros varia de pessoa para pessoa. Como configurá-los depende de quanto capital está disposto a reservar para esta estratégia e qual o máximo de drawdown que pode suportar. "Número máximo de reforços de posição" depende de quantas quedas está disposto a suportar com esta estratégia "Multiplicador do valor do reforço" indica a rapidez com que deseja que as posições subsequentes cresçam "Limite máximo de investimento total" é o montante final que está disposto a investir nesta estratégia 📍 Por exemplo, tem um capital de 10000U, planeia usar no máximo 2000U para esta estratégia e aceitar um prejuízo máximo de 600U ➜ Primeiro, com base no capital e na tolerância ao risco, combinado com o espaçamento dos reforços, calcula o valor de cada reforço e o número máximo de reforços. ➜ Depois, ao calcular o multiplicador do valor do reforço, deve considerar se o capital da estratégia pode ser preservado para uso posterior em diferentes condições de mercado. • Multiplicador muito alto faz com que as posições em níveis baixos cresçam rapidamente, reduzindo o custo médio da posição de forma mais evidente, mas pode esgotar o orçamento cedo, ficando sem capital para reforços se o mercado continuar a cair. • Multiplicador muito baixo permite preservar o capital por mais tempo, mas o aumento das posições em níveis baixos é limitado; se o mercado cair rapidamente, pode atingir o limite de reforços antes, ficando sem espaço para reforços adicionais em quedas subsequentes. Portanto, os parâmetros não são configurados isoladamente; essencialmente, decidem a que ritmo o capital limitado deve ser investido para equilibrar o custo médio da posição, a ocupação de capital e o limite de risco em diferentes graus de queda do mercado. #新手必看：这里有你需要的一切

P: Após deduzir o slippage da transação, as taxas e o desgaste da taxa de financiamento de derivados, devido à existência do limite de falência, a esperança matemática a longo prazo da estratégia Martingale é sempre negativa. Existe alguma solução de hedge para este problema? @咖啡奶爸 R: Em primeiro lugar, é importante esclarecer que nenhuma estratégia pode garantir lucro absoluto, mas é possível controlar o risco máximo da estratégia através da configuração dos parâmetros, deixando espaço suficiente para a reversão do mercado. A estratégia Martingale funciona assim: ela não elimina as perdas, mas reduz o custo médio da posição ao aumentar a posição em níveis mais baixos, fazendo com que a amplitude necessária para a reversão do mercado seja menor. Ao mesmo tempo, controla o número de aumentos de posição e o capital investido para reduzir o risco. 💡 Suponha que configure uma estratégia de compra em BTC-75000U: • Margem da primeira posição: 1000U • Aumentar posição após queda de 2% • Margem por aumento de posição: 100U • Multiplicador do valor do aumento: 1,5 vezes • Número máximo de aumentos: 4 vezes ➡︎ Após 4 aumentos, o total investido em margem será 1812,5U. Como as novas posições são compradas a preços mais baixos, o custo médio da posição geral diminui ainda mais. Com base nisso, calcula-se o preço de equilíbrio considerando taxas, financiamento e outros custos de transação. Quando o mercado reverter e atingir o preço acima do ponto de equilíbrio, a estratégia entrará na zona de lucro. No entanto, durante a execução da estratégia, a cada aumento de posição, o capital ocupado e a perda potencial aumentam. Se o mercado continuar a cair unilateralmente, é provável que ocorra liquidação forçada antes da reversão do preço. Portanto, a configuração dos parâmetros deve equilibrar "reduzir o custo médio da posição" e "controlar o capital e o risco". Definir razoavelmente o intervalo, o valor e o número de aumentos para reduzir a amplitude necessária para a reversão, ao mesmo tempo que controla o risco máximo da estratégia dentro do limite suportável. #新手必看：这里有你需要的一切