TraderS | 缺德道人
TraderS | 缺德道人
宏观 × 美股 × Crypto 交易员 拆解美联储、战争与全球资金流 提前捕捉 美股 / 原油 / BTC / 金银 / 风险资产拐点 和读者一起看金融风暴 🌪 推特同名TraderS | 缺德道人，账号TraderS18
38Urmărire
1,9 Kurmăritori
Flux
Transmisiune live
Flux
Dacă ar fi să fim puțin mai riguroși, am putea spune cam așa: „În a doua jumătate a lunii noiembrie apare o încercare de revenire, la sfârșitul lunii noiembrie până în decembrie lichiditatea oferă un sprijin suplimentar, iar în decembrie se decide cât de departe poate merge această revenire.”
Lichiditatea are în decembrie o fereastră scurtă, iar o îmbunătățire reală este probabil după sfârșitul lunii februarie. Revenirea corespunde a trei etape: în a doua jumătate a lunii noiembrie este o revenire cauzată de evenimente, între 10 decembrie și începutul lui ianuarie calitatea este cea mai ridicată, iar între ianuarie și mijlocul lui februarie trebuie să fim atenți la o posibilă a doua scădere.
În concluzie, urmăriți cu atenție extragerile din contul TGA.
TraderS | 缺德道人
Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, piața nu este chiar atât de pesimistă.
Tind să cred că după ce s-a aflat despre situația lui Lao Huang ieri, sentimentul pieței s-a stabilizat complet, dar lichidarea pozițiilor necesită încă timp. Iar revenirea lichidității necesită și mai mult timp.
O exprimare cât mai directă și fără ocoluri: după mijlocul și sfârșitul lunii noiembrie, lichiditatea pieței va începe să revină, iar piața va înregistra o revenire. Corecția condusă de sentimentul actual este o continuare a lichidărilor de ieri și este un lucru bun. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Comparativ cu aceeași perioadă a anului trecut, piața nu este chiar atât de pesimistă.
Tind să cred că după ce s-a aflat despre situația lui Lao Huang ieri, sentimentul pieței s-a stabilizat complet, dar lichidarea pozițiilor necesită încă timp. Iar revenirea lichidității necesită și mai mult timp.
O exprimare cât mai directă și fără ocoluri: după mijlocul și sfârșitul lunii noiembrie, lichiditatea pieței va începe să revină, iar piața va înregistra o revenire. Corecția condusă de sentimentul actual este o continuare a lichidărilor de ieri și este un lucru bun. #美国10月整体与核心CPI双超预期
Oricum, acum prețul petrolului a scăzut, atâta timp cât se menține tendința descendentă, datele despre inflație de luna viitoare se vor îmbunătăți, desigur cu condiția ca Trump să nu mai facă probleme.
Indiferent care partid ajunge la putere, trebuie să țină cont de opinia publică, iar una dintre cele mai mari opinii publice din SUA este că nu acceptă o scădere pe termen lung a pieței bursiere americane, așa că vor apărea oameni care să găsească soluții. #美伊和谈传出新方案，霍尔木兹通航能否恢复？
CPI-ul de diseară este o veste care agravează situația, depășind așteptările pe toate planurile, să rezistăm, ce altceva putem face #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Bine, datele CME au fost publicate: probabilitatea unei majorări a dobânzii cu 25BP în decembrie este de 86,4%, iar probabilitatea unei majorări cu 50BP este de 13,6%. Comparativ cu pariul de 100% pentru o majorare de 25BP înainte de apariția datelor, aceasta a crescut cu câteva zeci de puncte.
Situația actuală îmi amintește inevitabil de perioada de anul trecut, când guvernul SUA a fost în blocaj și lichiditatea era strânsă, iar în acea perioadă piața cripto a suferit o scădere majoră pe 10.11, iar anul acesta a fost vorba de furt... Este cu adevărat o rezonanță a ritmului.
Conform ritmului de anul trecut, oare va trebui să așteptăm până la începutul anului 2027 pentru o îmbunătățire? #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
În această seară vor fi din nou publicate datele CPI, dar în contextul actual al pieței, impactul acestor date asupra piețelor de risc ar putea fi mai redus decât înainte, fără a mai menționa că punctul central al jocului pieței este acum dacă bula AI se va sparge și dacă ciclul mare s-a încheiat sau este doar o corecție temporară.
Declarația lui Waller a ridicat direct probabilitatea de majorare a dobânzii la CME pentru decembrie la uimitoarea valoare de 99,1%, iar punctul de dispută al pieței a devenit dacă se va majora cu 25BP sau 50BP. Astfel, importanța datelor CPI de astăzi a fost mult redusă.
Desigur, în contextul scăderii dramatice a acțiunilor din sectorul AI, în special hardware, o majorare de 25BP este deja suficientă, iar o majorare de 50BP ar putea provoca un dezastru.
Deși prețul petrolului a scăzut deja la nivelul de 80, este prea târziu pentru a influența datele de astăzi; chiar dacă prețul rămâne scăzut, impactul va apărea abia în datele de luna viitoare. În plus, din cauza lipsei datelor din octombrie anul trecut din cauza închiderii guvernului, datele de astăzi au doar o comparație lunară, fără comparație anuală. Totuși, acest lucru ar putea fi un lucru bun, deoarece în octombrie anul trecut prețul petrolului era încă între 50 și 60, deci eliminarea unei comparații anuale nefavorabile este benefică.
Decât dacă apare o surpriză șocantă în această seară care să reducă probabilitatea majorării din decembrie, indiferent de probabilitate, majorarea este inevitabilă în decembrie, iar piața este deja pregătită psihologic pentru asta. Mai important de urmărit în continuare sunt rapoartele financiare ale marilor companii și progresul listării Anthropic. #美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Pe lângă faptul că prețul petrolului scade, randamentul obligațiunilor americane scade și el, astfel că, dacă conform planului inițial contul TGA începe să elibereze lichidități în a doua jumătate a lunii noiembrie, iar lichiditatea revine, atunci ar trebui să urmeze o revenire. Doar că nu se știe dacă, atunci când va începe revenirea peste 10 zile, pozițiile actuale ale cumpărătorilor vor mai fi încă deschise.
TraderS | 缺德道人
Deși astăzi întreaga piață discută despre furtuna legată de NVIDIA, factorul cu impact mai important asupra pieței — prețul petrolului — este în scădere.
Atâta timp cât prețul petrolului scade constant, inflația se atenuează, datele CPI/PCE și altele arată bine, așteptările privind creșterea dobânzilor scad, iar chiar și popularitatea lui Trump poate crește.
Astfel, premisa principală care a cauzat scăderea pieței anterior a fost eliminată, iar alte detalii mărunte devin mai puțin importante.
Așadar, nu te lăsa păcălit de zgomotul și haosul de moment, petrolul este ancora pieței, când petrolul scade, totul înflorește. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Îngrijorarea generală a pieței anterior era că listarea Anthropic va absorbi lichiditatea deja limitată, dar ceea ce nu s-a anticipat a fost că zvonurile despre Huang Renxun de la Nvidia vor interveni și vor zdruncina așteptările pieței.
Anterior, evaluarea pieței pentru Anthropic era între 1,5 și 2 trilioane de dolari, însă piața este imprevizibilă, iar în contextul actual în care majoritatea acțiunilor AI suferă scăderi semnificative, evaluarea Anthropic a fost chiar redusă la între 1 și 1,2 trilioane.
În mod normal, problemele Nvidia ar fi fost considerate mai mult o chestiune internă a companiei, dar acum acestea au devenit o nenorocire suplimentară într-o perioadă deja dificilă, după scăderile mari ale stocării, Google și Intel, făcând piața să pară și mai instabilă.
Cei care intenționau să urce în trenul Anthropic nu trebuie să se grăbească acum; la momentul respectiv, nu existau alternative ieftine și valoroase pe piață, deci era firesc să se parieze pe acest scenariu necunoscut. Dar acum, cu multe opțiuni ieftine și sângerânde disponibile, urmărirea Anthropic nu pare o decizie înțeleaptă.
Cei care vor să investească în Anthropic pot aștepta până după stabilizarea IPO-ului, în special după ce SPCX va scădea semnificativ în iulie și va elimina bula, pentru că este mult mai confortabil să ratezi o oportunitate decât să rămâi blocat.
Chiar mâine seară voi discuta subiectul listării Anthropic în direct pe planeta OKX cu un grup de prieteni, vă invit să ascultați live. #Anthropic仍计划11月IPO，投资者下调估值预期 $ANTHROPIC
Deși astăzi întreaga piață discută despre furtuna legată de NVIDIA, factorul cu impact mai important asupra pieței — prețul petrolului — este în scădere.
Atâta timp cât prețul petrolului scade constant, inflația se atenuează, datele CPI/PCE și altele arată bine, așteptările privind creșterea dobânzilor scad, iar chiar și popularitatea lui Trump poate crește.
Astfel, premisa principală care a cauzat scăderea pieței anterior a fost eliminată, iar alte detalii mărunte devin mai puțin importante.
Așadar, nu te lăsa păcălit de zgomotul și haosul de moment, petrolul este ancora pieței, când petrolul scade, totul înflorește. #英伟达启动独立调查，管理层稳定性受关注 $CL $NVDA
Când piața nu merge bine, toată lumea caută vești bune, dar cine știe când se va întoarce brusc situația? Astăzi există o știre importantă care ascunde vești bune: Anthropic a cheltuit 3,4 miliarde de dolari pentru achiziționarea de echipamente de generare a energiei pe gaz pentru alimentarea centrelor de date.
Această veste fără îndoială pregătește terenul pentru roadshow-ul Anthropic care ar putea începe săptămâna viitoare, deoarece o achiziție atât de mare de echipamente de infrastructură pe termen lung arată că încă se are încredere în potențialul de creștere a puterii de calcul în viitor.
Deși acum circulă zvonuri că Anthropic ar putea anula IPO-ul și chiar se face mișto de codul $ANT, considerat la fel de ghinionist ca și Ant Financial și predispus la eșec, un proiect atât de mare care susține milioane de locuri de muncă trebuie să continue să fie sprijinit indiferent cine preia conducerea; acum este doar o schimbare de putere.
Anterior, Musk a reușit să vândă puterea de calcul și să obțină profit prin achiziții masive de echipamente de generare a energiei și construirea rapidă a unor centre de date la scară largă; deficitul de putere de calcul nu se schimbă în câteva zile din cauza fluctuațiilor prețului acțiunilor.
Unele regiuni care au alte piloni economici pot să nu fie interesate de centrele de calcul, dar întotdeauna există zone sărace sau cu dezvoltare inegală care le vor primi cu brațele deschise; este doar o schimbare de locație pentru construcție.
Prin calcule simple se poate observa că această scădere majoră este similară cu cea de după listarea SPCX, când prețul a scăzut la 104, eliminând levierul cu multiplicatori de 3x și 5x; următorul pas ar putea fi o consolidare laterală pentru a elimina investitorii slabi.
Pentru că o scădere suplimentară ar însemna oferirea de acțiuni ieftine, iar o creștere rapidă ar însemna a da bani investitorilor slabi; singura variantă este o consolidare laterală până când piața devine disperată, apoi o relansare puternică. $ANTHROPIC
