#霍尔木兹通航谈判未果，美伊施压升级 $SNDK Сандиск этот сеточный трейдинг шел почти 8 дней, прибыль +21.89U, доход от сетки 39.62U, непарные убытки сократились до -17.73U. Пора почти закрывать. Следующий сеточный трейдинг я планирую искать возможности в золоте и нефти. $XAU Золото: жду отката около 4400 Золото после отчета по занятости росло с 4100 до выше 4400, сегодня максимум на сессии 4435, лондонское золото 4411. Рост почти 8%, краткосрочный RSI уже выше 73, немного перекуплено. Мой план — дождаться отката до примерно 4170 и войти в лонг, это еще около 200 пунктов вниз от текущего уровня. Долгосрочная логика по золоту не изменилась — геополитические риски, ожидания снижения ставок, дедолларизация — все на месте. Просто краткосрочно нужно переварить рост. Если цена дойдет до 4170, я войду. $CL $BZ Нефть: около 90 долларов, геополитическая премия сохраняется Брент сегодня закрылся на 90.01 доллара, WTI выше 84 долларов. Переговоры по проходу через Ормузский пролив пока без результата, Иран выставил новые условия — вывод войск, снятие всех санкций, компенсация военных потерь. США заявили, что один грузовой корабль пытался прорваться через блокаду, после чего ВМС США применили силу для перехвата. Катар призывает к повторному открытию пролива. Министр иностранных дел Ирана сказал, что переговоры с Оманом «близки» к соглашению, но это не означает повторного открытия Ормузского пролива. Цены на нефть поддерживаются геополитикой, каждый раз, когда переговоры заходят в тупик, цена прыгает. В такой ситуации сеточный трейдинг подходит идеально. Диапазон колебаний нефти четкий, геополитические новости вызывают большие свечи вверх или вниз, и сетка хорошо на этом зарабатывает. Сетку по Сандиску почти пора закрывать, прибыль уже положительная, не стоит жадничать. Следующий фронт — золото ждет отката, нефть ждет волатильности. Оба направления сейчас более выгодны, чем Сандиск.

#财报观察员：AI基建财报接力登场 Xiaomi наконец-то приходит. Сегодня в 15:45 (UTC+8) OKX официально запускает бессрочный контракт на акции XIAOMI/USDT. Одновременно запускаются также Pop Mart (15:30), RIOT (16:15) и NET (16:30). Контракты рассчитываются в $USDT, финансирование происходит каждые 8 часов. Bitget уже запустил бессрочный контракт на Xiaomi в прошлом месяце, теперь OKX последовал за ним, проникновение акций Гонконга в криптомир действительно ускоряется. Ранее $SNDK хорошо работал с сеткой, акции Xiaomi с высокой волатильностью естественно подходят для сеточной торговли. Бизнес Xiaomi охватывает телефоны, IoT, умные автомобили, и при выходе отчетов волатильность часто значительная — сеточная торговля любит такие рынки. Но сначала стоит посмотреть на ликвидность, не стоит торопиться. OKX уже запустил токенизированные американские и гонконгские акции, от Nvidia до Samsung и Xiaomi, скорость токенизации традиционных активов быстрее, чем ожидалось. В будущем в одном аккаунте можно будет купить $BTC, NVDA, Xiaomi за USDT, классы активов сливаются, и это, возможно, один из главных трендов ближайших лет.

#财报观察员：AI基建财报接力登场 $SNDK СанДиск пробил отметку 1318, рынок явно стал значительно сильнее. С 1190 цена резко выросла, этот отскок оказался более уверенным, чем ожидалось. Несколько факторов вместе подталкивают рост: Во-первых, перед CPI настроение на рынке улучшилось, после отчёта по занятости ожидания повышения ставок снизились, риск аппетит вырос, СанДиск последовал за общим рынком. Во-вторых, приближается 13 августа — день инвестора, рынок ожидает, что на HBF будет представлен дорожный план и коммерческая дата BiCS10, поэтому растёт количество средств, готовых заранее войти в позицию. В-третьих, технически поддержка на 1160 не была пробита, цена несколько раз подтверждала уровень 1190-1200 и выбрала движение вверх, что говорит о наличии покупателей на этом уровне. Сейчас цена подошла к ключевой зоне. Диапазон 1300-1318 — это и уровень сопротивления на дневном графике, и зона предыдущего максимума после падения. Если сегодня удастся закрыться выше 1318, следующей целью может стать диапазон 1350-1370. Если же будет отскок вниз с возвратом к 1300, то цена, вероятно, продолжит колебаться в диапазоне 1200-1300. Риск отката действительно существует. RSI выше 78, что указывает на краткосрочное перекупленное состояние. К тому же сегодня вечером выйдут данные CPI, и если они превзойдут ожидания, настроение на рынке может резко измениться, и цена с большой вероятностью откатится обратно в диапазон 1250-1280. Это сейчас главный фактор неопределённости. Моя позиция: Сетка всё ещё работает, прибыль +18.69U, доход от сетки 39U, непарные убытки сократились до 20U. Цена 1316, почти на 100 пунктов выше нижней границы диапазона 1219. Если сегодня вечером CPI не разочарует, сетка с большой вероятностью продолжит работу. Если CPI будет мягким, цена пойдёт вверх, и прибыль будет расти. Если CPI окажется жёстким, цена откатится, но не пробьёт нижнюю границу, и сетка всё равно сможет продолжать работу. Те, кто торопится покупать на максимумах — это не я. На уровне 1318 я предпочитаю пока держать сетку без изменений. Подожду, пока не выйдут данные CPI и не пройдёт день инвестора. То, что должно вырасти, не пропустит рост из-за моего бездействия, а то, что должно упасть, не удержится из-за моего упорства.

#今晚CPI公布，9月加息定价会改写吗？ Сегодня в 20:30 выйдут данные CPI, ожидания по повышению ставки в сентябре сейчас примерно равны — CME FedWatch показывает вероятность сохранения ставки на прежнем уровне в 52%, вероятность повышения на 25 базисных пунктов — 48%. Рынок ожидает, что общий годовой CPI снизится с 3,5% до 3,4%, а базовый годовой CPI — с 2,6% до 2,5%. Базовый CPI — это настоящий решающий фактор Ожидается месячное изменение на 0,2%, годовой — 2,5%. Модель Nowcasting Федерального резервного банка Кливленда показывает рост базового CPI в июле на 0,21% в месяц. Если фактические данные будут близки к 0,2%, это в целом соответствует ожиданиям, и рынок, вероятно, не сильно отреагирует. Но если превысят 0,25%, вероятность повышения ставки в сентябре, скорее всего, снова превысит 60%. Президент Федерального резервного банка Чикаго Гулсби перед публикацией CPI занял жёсткую позицию, заявив, что «инфляция — самая большая текущая проблема». Ястреби и голуби ФРС ждут этих данных, кто победит — решат цифры. Три возможных сценария Базовый CPI соответствует ожиданиям (0,2% в месяц, 2,5% в год): вероятность повышения ставки в сентябре останется около 50%, BTC в краткосрочной перспективе будет колебаться в диапазоне 63 000–65 000. Сетка SanDisk продолжит работать в своём режиме колебаний. Базовый CPI ниже ожиданий (0,1% или ниже): вероятность повышения ставки в сентябре может упасть до 30–40%, $BTC может пробить 65 000 и даже попытаться достичь 66 000. $XAU золото может пробить 4420 и продолжить рост. Базовый CPI выше ожиданий (0,3% и выше): вероятность повышения ставки в сентябре может сразу подняться выше 70%, BTC может откатиться к 62 000 или даже 61 000. Золото будет испытывать краткосрочное давление. Моя позиция $SNDK сетка SanDisk работает уже 7 с половиной дней, арбитраж проведён 3439 раз, доход сетки 39U, непарные убытки сокращены до -29U, общий доход +9,79U. Цена около 1290, нижняя граница диапазона 1219, верхняя 1490, пространства достаточно. Независимо от того, хорошие или плохие данные CPI, пока цена колеблется в диапазоне, сетка продолжит работу. Единственное, чего стоит опасаться — это резкий выход данных за ожидания, из-за чего цена пробьёт нижнюю границу, но цена ликвидации 919 оставляет запас более 300 пунктов, так что паниковать пока не стоит.

#财报观察员：AI基建财报接力登场 Логика проверки отчетного сезона AI-инфраструктуры очень проста: оптические модули, облачные вычисления, производители оборудования — все проверяют один и тот же вопрос — превратились ли инвестиции в AI в реальные доходы. CoreWeave: выручка удвоилась, отложенные заказы на 104 млрд долларов После закрытия торгов выросла на 9%. Выручка за 2-й квартал составила 2,58 млрд долларов, рост на 112% в годовом выражении, превысив ожидания рынка. Чистый убыток — 626 млн долларов, но значительно меньше ожидаемых 757 млн. Самое впечатляющее — отложенные заказы — 104 млрд долларов, ключевые клиенты — OpenAI, Meta, Microsoft. $CRWV Результаты CoreWeave показывают одно: спрос на аренду AI-вычислительных мощностей продолжает взрываться, убытки связаны только с быстрым расширением производства, а не с отсутствием спроса. Lumentum: спрос на оптические модули взорвался, но после закрытия торгов рост всего 1,8% Выручка за 4-й квартал — 1,01 млрд долларов, удвоилась в годовом выражении, EPS 3,23 доллара, превысив ожидания на 0,28 доллара. Компания связана с Google TPU и Nvidia GPU, спрос на AI-оптические модули действительно реализуется. Но после закрытия торгов рост составил лишь 1,8% — оптические модули выросли, но рынок не особо воодушевлен, возможно, потому что ожидания уже были максимально высоки. Coherent и AMAT отчитываются сегодня и завтра вечером Coherent сегодня вечером (12 августа) после закрытия торгов публикует отчет за 4-й квартал, ожидается выручка 1,98 млрд долларов, рост на 30% в годовом выражении, EPS 1,21 доллар. Это ключевой поставщик AI-оптических соединений, проверяющий, действительно ли оптическая связь ускоряется. Applied Materials (AMAT) в четверг (13 августа) после закрытия торгов публикует отчет за 3-й квартал, ожидается выручка 9 млрд долларов, рост на 23% в годовом выражении, EPS 3,36 доллара. Это лидер среди производителей полупроводникового оборудования, проверяющий, продолжают ли фабрики расширять производство. $SPCX SpaceX 20 августа вторая волна разблокировки акций 6 августа первая волна разблокировки не обрушила рынок, цена акций даже вернулась к цене IPO. Но 20 августа будет разблокировано еще 319 млн акций (около 7%), в сентябре около 700 млн, в октябре почти 700 млн. Акции продолжают выходить на рынок. $SNDK День инвестора SanDisk в четверг (13 августа) Дорожная карта HBF, график коммерциализации BiCS10. Сетка SanDisk работала 7 дней, арбитраж 3423 раза, доход +4,9U [скриншот пользователя]. Мне не нужно угадывать направление, пока цена колеблется в диапазоне, сетка продолжает работать. Сегодня вечером данные Coherent и завтра вечером AMAT, плюс в четверг день инвестора SanDisk — эти три события вместе определят, продолжит ли нарратив AI-инфраструктуры быть историей или начнется подсчет реальных результатов.

#财报观察员：AI基建财报接力登场 $SNDK Сеточная прибыль SanDisk снова положительная. За 7 дней выполнено почти 3300 арбитражных сделок, в среднем 470 в день, доход от сетки 37U, непарные убытки сократились до 31U, общая прибыль +5.92U. Ранее было потеряно более 30%, но теперь ситуация выправилась, и началась прибыль. $SPCX После разблокировки акций не было обвала, цена снова поднялась выше цены IPO. Но 20 августа ожидается разблокировка следующей партии в 319 миллионов акций, а в сентябре ещё 700 миллионов. Шорты ещё не вышли полностью, в настоящее время более 250 миллионов акций находятся в коротких позициях. Фундаментальные показатели не изменились, я продолжаю держать сетку и жду инвесторского дня 13 августа. Фундамент SanDisk не рухнул, целевая цена Citi 2500 всё ещё актуальна, долгосрочная логика хранения данных сохраняется. Пока цена ликвидации не пробита, я держу позиции. На этой неделе плотный график отчетов по AI-инфраструктуре, данные по оптическим модулям, вычислительным облакам и оборудованию покажут, ускоряются ли или замедляются капитальные расходы на AI. Сетка SanDisk закрылась сегодня вечером на 1279, верхняя граница диапазона 1490, нижняя 1219, пространства для манёвра достаточно. Сейчас доход от сетки уже покрывает плавающие убытки базовой позиции, настроение в позиции значительно стабилизировалось. Продолжаю позволять сетке работать самостоятельно, жду, что SanDisk покажет на инвесторском дне 13 числа.

#波动雷达：币种异动观察 $DOS сегодня действительно показал мощный рост. С 0.324 сразу поднялся до 0.535, рост на 33 пункта, сейчас откатился к уровню около 0.52. Объем торгов за 24 часа составил 127 миллионов, объем неплохой. Новый токен в первый день так идет — настроение действительно на высоте. У этого токена довольно интересный бэкграунд. DAPPOS — это Web3 AI операционная система, основной продукт называется xBubble — вы даете ей простой запрос, и она автоматически генерирует документы, презентации, сайты, видео и прочее. По сути, это «выполнение Web3 задач через чат», что сильно снижает порог входа. DOS — это токен экосистемы. Финансирование тоже не слабое. В марте 2024 года завершен раунд A на 15,3 миллиона долларов, лид-инвестор Polychain, оценка — 300 миллионов долларов. В июле 2023 был посевной раунд на 5 миллионов долларов, инвестировали Sequoia China, IDG, OKX Ventures. В общей сложности привлечено более 20 миллионов долларов, список акционеров внушительный. Почему сегодня рост? 10 августа DOS одновременно вышел на несколько бирж — Gate первым запустил спотовую торговлю, Binance Alpha добавила токен, OKX запустил бессрочные контракты. Bitget и BingX тоже подключились. За один день токен появился на пяти-шести платформах, ликвидность резко выросла, и естественно проявился эффект премии нового токена. Контракты на OKX открылись сегодня в 20:00, расчет в USDT, максимальный кредитный плечо 20x. Общее предложение — 1 миллиард токенов, изначально в обращении 200 миллионов. В распределении токенов команда и инвесторы занимают 42,5%, с блокировкой на 12 месяцев. Краткосрочного давления на продажу особо нет, по крайней мере в ближайшие месяцы крупных разблокировок не ожидается. Что именно вызвало этот рост? Тема Web3 AI сейчас действительно в тренде, плюс за один день выход на пять-шесть бирж, премия за ликвидность и за нарратив сложились вместе, и рынок так отреагировал. С 0.324 до 0.535 — рост на 65%, после чего откат — этот рост уже включает в себя ожидания листинга и AI-нарратив. Что будет дальше — зависит от того, сможет ли продукт реально реализоваться. Как бы ни был силен нарратив, его должны поддерживать реальные пользователи и доходы. Но по крайней мере сегодня рост был четким, объемы тоже хорошие. Мои сеточные ордера еще работают, $SNDK на стороне SanDisk в среднем более 500 арбитражных сделок в день, доход постепенно возвращается. DOS — новый токен с большой волатильностью, но я не очень знаком с проектом, пока просто наблюдаю, не спешу действовать. Если будет откат, возможно, рассмотрю небольшую позицию для теста. Сейчас пусть сетка сама работает, торопиться некуда.

#黄金升破4300美元，资金在押降息还是避险？ $XAU Золото в этот раз сильно выросло. До данных по занятости оно два месяца колебалось между 3900 и 4100, не поднимаясь и не опускаясь. Но как только вышли данные по занятости — снижение на 23 тысячи, ожидания повышения ставок ослабли, золото сразу же пробило 4100 одним сильным ростом, сейчас поднялось выше 4400, сегодня максимум достиг 4421, рост почти 8%. Честно говоря, золото смогло удержаться на этом уровне благодаря ослаблению ожиданий повышения ставок. ADP и данные по занятости оказались слабыми, рынок начал пересматривать вероятность повышения ставок в сентябре, вероятность отсутствия повышения по CME уже выросла до 55%. Доллар ослаб, доходность госбумаг США пошла вниз, и золото естественно выросло. Но уровень 4400 вызывает у меня сомнения. С 4100 до 4400 рост был резким, почти без нормальной коррекции, RSI уже выше 73, краткосрочно это зона перекупленности. Входить на этом уровне уже невыгодно с точки зрения соотношения риска и прибыли. Думаю, краткосрочный максимум скорее всего около 4400, дальше ожидается коррекция примерно до 4170. Если золото сможет откатиться до этого уровня, чтобы снизить перекупленность и подтвердить пробой 4100, я войду в лонг около 4170. Ведь долгосрочная логика по золоту не изменилась, геополитические риски остаются, ФРС рано или поздно сменит курс, вопрос только в темпе. В это время сетка $SNDK от SanDisk постоянно работает, волатильность достаточная, в среднем более 500 арбитражных сделок в день. Если золото действительно даст откат до 4170, я переведу часть позиций туда. Я не пессимист по золоту, просто хочу войти на более выгодном уровне. Не тороплюсь, жду, пока оно само опустится.

#本周三CPI公布，9月加息定价会改写吗？ CPI будет опубликован в среду вечером (12 августа), рынок ожидает, что общий годовой уровень CPI снизится с 3,5% до 3,4%, а базовый годовой CPI — с 2,6% до 2,5%. Вероятность повышения ставки в сентябре уже значительно снизилась. После выхода данных по занятости CME FedWatch показывает, что вероятность сохранения ставки без изменений в сентябре выросла до 55,6%, а вероятность повышения упала до 44,4%. Polymarket склоняется к отсутствию повышения, ставка на сохранение без изменений составляет 63%, Kalshi — 65%. Неделю назад ожидания повышения по CME составляли 67%, после выхода данных по занятости они резко упали. Интересно, что несмотря на изменение рыночных ожиданий, мнения институтов остаются разными. Bank of America настаивает на повышении в сентябре, аргументируя это тем, что ФРС будет больше ориентироваться на данные по инфляции, а не по занятости. Citibank же утверждает, что если CPI ослабит второй месяц подряд, повышение в сентябре практически исключено. Модель Nowcasting Федерального резервного банка Кливленда показывает, что базовый CPI в июле, по прогнозу, вырастет на 0,21% в месячном выражении и составит 2,52% в годовом, что является отскоком по сравнению с нулевым ростом в июне. Сложность в том, что 0,21% — это не очень много, но по сравнению с 0% в июне это рост. Ястребиные настроения скажут, что инфляция ускоряется, а голубиные — что она всё ещё ниже среднего за последние 12 месяцев. Поэтому если данные в среду окажутся ниже ожиданий, вероятность повышения в сентябре может продолжить снижаться, и рисковые активы могут получить кратковременное облегчение. Если данные превзойдут ожидания, ожидания повышения могут снова вырасти, и рынок будет вынужден пересмотреть цены. Моя сетка $SNDK SanDisk всё ещё работает, перед открытием цена упала до 1197, но затем отскочила. Для меня CPI — это источник волатильности. Хорошие данные — хорошо, плохие — тоже, главное, чтобы цена колебалась в диапазоне, тогда сетка продолжит приносить прибыль. Завтра вечером посмотрим, как рынок отреагирует на данные. $BTC

#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？ $SNDK Эта волна SanDisk оказалась сильнее, чем я ожидал, не дойдя до 1160, отскочила уже на 1191. Сейчас вернулась к 1255, сетка снова работает, убыток сократился с -30U до -8U. Далее с большой вероятностью будет колебаться между 1200 и 1300, а затем ждать 13 августа — день инвестора. Этот диапазон идеален для сеточной торговли: на верхней границе продают, на нижней покупают, а внутри можно свободно торговать. Моя сетка уже восстановилась, среднесуточная арбитражная активность более 500 раз, пока цена не выйдет за пределы диапазона, доходы будут постепенно возвращаться. День инвестора — первый по-настоящему значимый катализатор после этого отката SanDisk. Дорожная карта HBF, график коммерциализации BiCS10 — вот ключевые факторы, которые определят, сможет ли SanDisk превратить перепроданность в разворот тренда. Если рынок увидит достаточно ясный технический путь и график коммерциализации, логика оценки SanDisk может быть пересмотрена. На данном этапе лучше наблюдать и не торопиться. Пусть сетка работает сама, а 13 августа посмотрим, какие карты SanDisk предъявит. Возможно, на следующей неделе SanDisk снова начнёт рассказывать свою историю.