OKX成长学院

📘OKX官方出品｜🛡️手把手教学指导｜🎁不定期专属福利｜❤️你的加密之旅陪伴官！ 👣 关注我，不迷路！

55Подписки

9,5 тыс.подписчиков

Новости

Закреплено

Контрактная торговля (избранное)｜ Двусторонняя торговля, продвинутый выбор

От спотовой торговли к контрактам в торговую логику добавлены две новые переменные: кредитное плечо и маржа. Кредитное плечо позволяет тем же фондам перемещать более крупные позиции, предоставляя как длинные, так и короткие опции. Независимо от роста или падения цены, всегда есть шанс получить прибыль. Это самое большое отличие между контрактами и спотовой торговлей. Маржа определяет, насколько ценовая волатильность может выдержать позиция. В этой коллекции изложена основная логика и распространённые методы работы, чтобы вы могли чётко понять правила и игровой процесс до начала работы. 1. Выбор планеты: реальные инсайты от трейдеров. От понимания ставок ликвидации и финансирования до мелких операций и методов определения рынков — все эти темы представляют собой ценный опыт, изложенный трейдерами на основе собственного практического опыта. Комиссии за финансирование и принудительные ликвидации: если вы не понимаете, что это гарантированный убыток 🔗, https://oyidl.net/ul/cVFP0LB понятия: ликвидация, вставка, кросс-маржа, изолированная маржа, маржа, ставка 🔗финансирования https://oyidl.me/ul/Rkm7uT7 понимание криптовалютных вечных контрактов: почему вы всегда слышите о «ликвидации 🔗»https://oyidl.net/ul/fKzvRJO мелких капитальных контрактах и практике кредитного плеча 🔗https://oyidl.me/ul/VVHjC7Q Подходящее ли время для шортинга 🔗, когда цена контракта криптовалюты значительно выше спотовой https://oyidl.net/ul/MVlKykJ Что вы думаете о тех, 🔗кто использует фиксированное плечо на фьючерсном рынке https://oyidl.me

Межвалютный маржинальный режим｜Как использовать, кому подходит

Ежедневное знание о контрактах: режим маржи с несколькими валютами 1. Что это такое В режиме маржи с несколькими валютами активы разных валют в едином аккаунте пересчитываются в долларовом эквиваленте и используются как общая маржа для поддержки позиций на спотовом рынке, с кредитным плечом, по фьючерсам, опционам и другим инструментам, обеспечивая "совместное использование маржи и рисков для нескольких валют". 2. Как использовать Диапазон торговли: после внесения активов в единый аккаунт можно торговать спотом, с кредитным плечом, фьючерсами с поставкой, бессрочными контрактами и опционами в рамках одного аккаунта, при этом маржа рассчитывается на уровне аккаунта. Совместное использование маржи для нескольких валют: несколько валют, установленных как "залоговые активы", пересчитываются в долларовом эквиваленте с учетом коэффициента дисконтирования и используются для покрытия маржи и оценки рисков по всем позициям с полной маржой. Автоматическое заимствование валюты: если доступный баланс по определенной валюте недостаточен, но общий долларовый эквивалент аккаунта достаточен, система автоматически займет валюту для поддержки продажи этой валюты или торговли деривативами, расчет по которым ведется в этой валюте; при отрицательном балансе по валюте формируется соответствующая задолженность и начисляются проценты. Правила управления рисками и принудительного закрытия позиций: система оценивает риски на уровне аккаунта по поддерживаемому уровню маржи, разделенному на два уровня: - Поддерживаемый уровень маржи ≤ 300%: система выдает предупреждение, указывая на риск принудительного закрытия позиций - Поддерживаемый уровень маржи ≤ 100%: сначала отменяются часть или все текущие ордера согласно правилам, затем запускается поэтапное принудительное закрытие позиций до восстановления безопасного уровня риска 3. Преимущества Высокая эффективность использования капитала: активы нескольких валют пересчитываются и участвуют в расчете маржи, нереализованная прибыль и убытки также учитываются в соответствующих активах для компенсации маржи Единое управление рисками для нескольких продуктов: спот, кредитное плечо, фьючерсы, опционы оцениваются в рамках одного аккаунта

#新手必看：这里有你需要的一切 Ежедневное знание о контрактах: "Чжан" и "Монеты" в контрактах О том, что означает "Чжан" и "Монеты" в контрактах, здесь приведены практические случаи. 1. Что такое "Чжан"? В контрактах и опционах на OKX "Чжан" — это стандартизированная единица контракта, каждый "Чжан" соответствует фиксированной номинальной стоимости контракта. При размещении ордера, если в поле количества указано "Чжан", вы вводите количество контрактов, а не напрямую количество BTC или USDT. 2. Что такое "Монеты"? "Монеты" означают конкретное количество криптовалюты, например BTC, ETH, USDT и т.д., это единица ваших реальных активов или расчетов. В контрактах с расчетом в U номинал контракта определяется в базовой валюте, например, номинал бессрочного контракта BTCUSDT равен 0.01 BTC/Чжан, а прибыль и маржа рассчитываются и оплачиваются в USDT. Различия в использовании: 1) Разные измерения при размещении ордера. В единицах "Чжан": вводится количество контрактов, фактическое количество базовой валюты рассчитывается по формуле "номинал контракта × количество Чжан / цена". В единицах "Монеты": вводится напрямую желаемое количество BTC, ETH и т.д., что более наглядно. 2) Расчет прибыли/убытка и маржи зависит от номинала контракта. • Контракты с расчетом в монете: номинал оценивается в долларах, прибыль/убыток в конечном итоге рассчитывается в базовой валюте. • Контракты с расчетом в U: номинал в базовой валюте, прибыль/убыток рассчитывается в USDT.

#新手必看：这里有你需要的一切 Ежедневное небольшое знание о контрактах: в документации указано 0.01х Несколько дней назад один пользователь задал вопрос, основываясь на документации центра поддержки: почему отображается, что поддерживаемое кредитное плечо начинается с 0.01х? Здесь объяснение: «Кредитное плечо 0.01–100х» означает: Максимальное плечо: 100х Минимальное плечо: 0.01х (то есть 1% плеча, что практически равно отсутствию плеча). В центре поддержки указано 0.01–100х как «теоретический поддерживаемый диапазон», это технический параметр, предусмотренный на уровне правил продукта, довольно широкий. В этом диапазоне не каждое значение будет доступно всем пользователям на интерфейсе. Зачем предусматривать такое низкое значение, как 0.01х? Это теоретический диапазон, предоставленный продуктом, чтобы профессиональные трейдеры, желающие использовать очень низкое плечо или почти «спотовую экспозицию», могли точно контролировать риски. На практике минимальное плечо 1х, которое вы видите в интерфейсе размещения ордеров, отражает фактически доступный минимальный уровень плеча для данного аккаунта, контракта и режима на платформе. Другими словами: Документация: показывает, насколько низко и высоко система может поддерживать плечо; Интерфейс: с учётом риск-менеджмента и удобства пользователя, фактически открытый диапазон, сейчас минимальное плечо — 1х. Можно воспринимать 0.01–100х как «технические границы поддержки»; 1–100х, видимые на интерфейсе, — это «фактически доступный для вас диапазон». При реальной торговле ориентируйтесь на доступные уровни плеча в интерфейсе. Кстати, логика низкого плеча такова: Кредитное плечо = стоимость позиции ÷ маржа, при 10х вы используете 1 рубль как 10 рублей, при плече ниже 1х наоборот — денег больше, позиция меньше, колебания аккаунта более плавные, чем при полной спотовой позиции. Понимая эту логику, становится ясно, почему в правилах предусмотрено плечо ниже 1х.

#新手必看：这里有你需要的一切【Криптообзор Vol.20】Краткая версия Покрываемый период: 2026.08.03 — 08.09 Дата публикации: 2026.08.10 1. Ключевые данные в обзоре ▪️BTC $65,230.4 📈+3.36% ▪️ETH $1,926.39 📈 +3.64% ▪️OKB $94.46 📈 +9.29% ▪️Чистый недельный приток в BTC спотовый ETF $865.3M, пятый подряд торговый день с притоком ▪️Чистый недельный приток в ETH спотовый ETF $243.7M, однодневный пик $92.1M 2. Избранные события отрасли 🟢 В июле число рабочих мест вне сельского хозяйства сократилось на 23 тыс., ожидания повышения ставок в сентябре снизились; доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до 4.64%, Nasdaq вырос на 5.2% за неделю. 🔴 Strategy объявила о продаже 1,638 BTC на сумму около $104.7M, текущий баланс снизился до 842,138 BTC. 🟢 Продолжается развитие клиента Solana, выпущена версия Firedancer mainnet v1.1.3, продолжается развитие мультиклиентской стратегии 3. Выбор направления на этой неделе: AI-хранение AI-хранение переходит от «дешевых жестких дисков» к инфраструктуре с проверяемыми данными. В краткосрочной перспективе стоит следить за популярностью нарратива, в среднесрочной — за платными заказами, объемом запросов данных и доходами протокола. 4. Рыночное внимание (08.10—08.16) ▪️12.08 Американский CPI за июль ▪️13.08 Американский PPI за июль, окно разблокировки IP 5. Мнение редакции В условиях медвежьего рынка пополнение капитала усиливается, ETF обеспечивают спотовую поддержку для отскока; однако страхи еще не исчезли, сейчас ближе к фазовому восстановлению, а не к развороту тренда.

#新手必看：这里有你需要的一切 Ежедневное знание о контрактах: последняя цена индексная цена маркерная цена При просмотре графика свечей вы заметите три вида цен, рассмотрим их на одном и том же временном отрезке. Предположим, что у определённой криптовалюты спотовые цены на нескольких основных платформах составляют 100.0, 100.5 и 99.8. Система рассчитывает взвешенную среднюю этих внешних спотовых цен, получая индексную цену ≈ 100.1. Эта цена отражает «справедливую цену» монеты на всём рынке и служит основой для маркерной цены и других показателей. В тот же момент на нашей платформе по контрактам была совершена сделка на покупку по цене 101.0, значит последняя цена = 101.0. Это цена последней сделки, по умолчанию отображаемая на графике свечей, отражающая текущую реальную торговлю контрактом. Чтобы избежать массовых ликвидаций из-за резкого скачка цены 101.0, система рассчитывает маркерную цену на основе индексной цены, определённой премии/дисконта и ставки финансирования, например: маркерная цена ≈ 100.2. В этот момент плавающая прибыль/убыток позиции, использование маржи и срабатывание ликвидаций рассчитываются по маркерной цене 100.2, а не по последней цене сделки 101.0. Итог: последняя цена: 101.0 → это просто цена последней сделки; индексная цена: около 100.1 → отражает ориентировочную цену спотового рынка; маркерная цена: около 100.2 → используется для расчёта прибыли/убытка и контроля риска ликвидации 📍На странице графика свечей можно переключать отображение трёх цен, нажав "最新价格"; при установке тейк-профита и стоп-лосса можно выбрать тип цены с трёх вариантов.

Торговля контрактами｜Правильное понимание прибыли и убытков

Перед тем как новичок начнёт работать с контрактами, он наверняка слышал два мнения: «Кто-то заработал в контракте в десятки раз за ночь» — истории о быстром обогащении, и «Контракты — это мясорубка, в них обязательно потеряешь» — предупреждения, отговаривающие от торговли. Вместо того чтобы спорить, кто прав, лучше сформировать собственное понимание и правильно осознать прибыль и убытки по контрактам. Мы разберём это в 3 шага: механизм, математика, психология. Рассмотрим на примере одной позиции (без учёта комиссий и финансирования). ➡️ Основной капитал 1,000 USDT, 10-кратное кредитное плечо на покупку BTC, цена открытия 64,000. Стоимость позиции 10,000 USDT, при колебании цены на 1% прибыль или убыток составляют 100 USDT, то есть 10% от капитала. 1. Кредитное плечо увеличивает обе стороны Сначала прибыль: если BTC растёт на 5%, плавающая прибыль позиции 500 USDT, доходность капитала +50%, тогда как при той же ситуации на споте доходность всего 5%. Но обратное тоже верно: при падении на 5% плавающий убыток 500 USDT, просадка капитала 50%. Увеличение пропорционально — сколько раз увеличивается прибыль, столько же и убыток. В отличие от спота, контракты позволяют открывать короткие позиции, так что на падающем рынке тоже есть возможность заработать. Поэтому кредитное плечо само по себе не склоняет чашу весов ни в одну сторону, выбор плеча — это выбор волатильности счёта: если вы готовы к движению рынка на 1%, а счёта на 10%, то 10-кратное плечо разумно. 2. Кредитное плечо, позиция и маржа — что за что отвечает Риск по контракту можно разложить на три переменные. Рассмотрим на примере с изолированной маржой и покупкой BTC по цене 64,000: A: взять 200

Торговля контрактами｜Кроме свечных графиков, на что еще стоит смотреть

Для тех, кто только начинает заниматься трейдингом, свечные графики (K-линии) — это первый шаг к пониманию рынка. Зеленый цвет означает рост, красный — падение (в зависимости от личных настроек), скользящие средние, уровни поддержки и сопротивления — ежедневно много времени уделяется наблюдению за свечными графиками в надежде найти сигнал для следующего движения цены. Свечные графики очень важны, они фиксируют изменения цены и являются самым наглядным отображением рынка. Но если сравнивать трейдинг с экзаменом, то свечные графики скорее похожи на итоговый ответ, а не на сам процесс. Почему цена растет? Есть ли поддержка со стороны капитала? Изменилось ли настроение рынка? На эти вопросы сложно ответить, опираясь только на свечные графики. Помогают трейдерам понять рынок данные, стоящие за свечными графиками. Объем торгов: участвуют ли "люди" в движении рынка Цена отражает направление, а объем торгов показывает, сколько капитала поддерживает это направление. Если рост сопровождается постоянным увеличением объема торгов, это означает, что все больше капитала вовлекается, и устойчивость тренда выше; наоборот, если цена растет, а объем торгов сокращается, стоит быть осторожным: капитал, поддерживающий рост, не увеличивается, и сила движения может ослабевать, при ослаблении покупок рынок легко откатится. Поэтому трейдеры используют объем торгов как подтверждение цены. Открытый интерес: входит ли новый капитал Открытый интерес — это общее количество открытых контрактов, которые еще не закрыты. При одинаковом движении цены, анализируя открытый интерес, можно понять структуру капитала: Рост цены + рост открытого интереса: новый капитал продолжает входить в лонг, тренд поддерживается дополнительными средствами Рост цены + снижение открытого интереса: чаще всего это закрытие существующих позиций (например, стопы шортов), без прихода новых денег, устойчивость под вопросом Падение цены + рост открытого интереса: новые шортисты входят в рынок, делая ставку на падение,

#新手必看：这里有你需要的一切 Торговля контрактами｜Вы зарабатываете монеты или деньги В торговле контрактами существуют два понятия, с которыми сталкивается каждый пользователь: контракт с расчетом в монете и контракт с расчетом в USDT. На первый взгляд, различие лишь в способе расчета: один оценивается в стабильной монете, другой — в самой криптовалюте. Но в конкретных торговых сценариях это две разные торговые стратегии, которые приводят к двум разным показателям "прибыль/убыток". 1. Основные различия двух типов контрактов Контракт с расчетом в USDT использует стабильную монету в качестве залога и расчетной единицы. При открытии и закрытии позиций, а также при учете плавающей прибыли и убытков, все отображается в USDT — прибыль и убыток наглядны, легко подсчитываются и анализируются, что соответствует привычке большинства людей "оценивать результат в деньгах". Контракт с расчетом в монете использует саму криптовалюту (например, BTC, ETH) в качестве залога и расчетной единицы. Основное внимание уделяется "увеличению количества монет", то есть управлению именно криптоактивами. Вкратце: контракт с расчетом в USDT управляет денежной прибылью, контракт с расчетом в монете — количеством монет и структурой активов. 2. Контракт с расчетом в монете против интуиции: монет стало больше, а денег — нет Это может стать ловушкой для новичков. Прибыль и убыток в контракте с расчетом в монете выражаются в монетах. Если вы зарабатываете на шорте, количество монет на счете увеличивается, но это происходит в момент падения цены монеты. Количество монет растет, но каждая монета дешевеет, и общая стоимость в USDT уменьшается. Наоборот, при лонге в контракте с расчетом в монете при падении одновременно уменьшается количество монет и их цена, что приводит к более ощутимым убыткам, чем кажется на первый взгляд. Если вы оцениваете прибыль и убыток с точки зрения "стоимости в деньгах", расчет в монете может вводить в заблуждение; он имеет смысл только если для вас важен именно "объем монет" — например, если вы долгосрочно держите монеты и уверены в их росте. Тогда учет в монетах будет логичен. 3. Что подходит для лонга и шорта Для лонга: - Контракт с расчетом в USDT — открываете позицию на рост, получаете прибыль в стабильной монете: результат ясен, удобно считать, подходит для краткосрочной и среднесрочной торговли, а также для тех, кто хочет быстро соотнести результат с состоянием счета. - Контракт с расчетом в монете — это как "увеличение активов на росте": если вы верите в долгосрочный рост монеты и хотите, чтобы количество монет росло вместе с ценой, это для вас. Для шорта: - Контракт с расчетом в USDT — открываете шорт при ожидании падения, хеджируете спотовые позиции или зарабатываете на снижении, исполнение простое, удобно управлять стоп-лоссами и тейк-профитами. - Контракт с расчетом в монете — это больше стратегия управления активами. Если вы держите монету долго и не хотите продавать, но хотите ограничить краткосрочные риски, шорт в монете добавляет защиту. Это не обязательно "медвежий" взгляд на рынок, а способ сохранить долгосрочные позиции, управляя краткосрочными рисками. Итог: контракт с расчетом в USDT ориентирован на результат, контракт с расчетом в монете — на активы. Быстрая краткосрочная торговля и частый анализ → USDT; Среднесрочная и долгосрочная торговля с удержанием монет → монета; Быстрое превращение прогноза в прибыль → USDT; Оптимизация структуры и хеджирование на базе монет → монета. Это классическая тема, у многих опытных трейдеров уже есть свои методы управления. Этот текст для новичков, готовящихся к торговле.

Контрактная торговля (избранное)｜ Двусторонняя торговля, продвинутый выбор

От спотовой торговли к контрактам, в торговой логике появилось два новых параметра: кредитное плечо и маржа. Кредитное плечо позволяет тем же средствам управлять большей позицией, с возможностью как покупки, так и продажи, что дает шанс заработать вне зависимости от роста или падения — это главное отличие контрактов от спотовой торговли. Маржа определяет, насколько большая ценовая волатильность может быть выдержана позицией. Этот сборник систематизирует основную логику и распространённые методы работы, чтобы перед началом торговли вы могли хорошо понять правила и способы игры. 1. Избранное от сообщества: реальные истории трейдеров От понимания ликвидации и ставки финансирования до практики с малыми суммами и навыков распознавания рынка — этот контент содержит ценный опыт, собранный трейдерами на практике. Ставка финансирования и ликвидация — если не понимаешь, обязательно потеряешь 🔗https://oyidl.net/ul/cVFP0LB Понятия: ликвидация, «иглы», полная и изолированная маржа, маржа, ставка финансирования 🔗https://oyidl.me/ul/Rkm7uT7 Понимание бессрочных контрактов в криптоиндустрии: почему вы постоянно слышите о «ликвидациях» 🔗https://oyidl.net/ul/fKzvRJO Практика с малыми суммами и кредитным плечом 🔗https://oyidl.me/ul/VVHjC7Q Когда цена контракта на криптовалюту значительно выше спотовой — это время для шорта? 🔗https://oyidl.net/ul/MVlKykJ Как понять людей, использующих фиксированное кредитное плечо на рынке контрактов 🔗https://oyidl.me