Ночные торги на американском фондовом рынке завершились снижением трех основных индексов, которые после глубокого падения в начале сессии к концу торгов сократили потери. Рынок находится в ожидании заседания FOMC Федеральной резервной системы, что усиливает осторожность инвесторов. Дополнительно давление оказывает резкий рост цен на нефть, что возрождает опасения по поводу инфляции, а высоко оцененные технологические акции лидируют в падении рынка. 1. Итоги ночных торгов: • Индекс Dow Jones Industrial Average: -0,29%, 52421,20 пункта • Индекс S&P 500: -0,48%, 7619,98 пункта • Индекс Nasdaq Composite: -0,56%, 26186,41 пункта • Индекс Russell 2000 малых компаний: -0,40%, 2892,24 пункта Сектора рынка демонстрируют явную диверсификацию: из 11 секторов S&P 8 снизились, 3 выросли. Технологический и промышленный сектора лидируют в падении с потерями 1,67% и 1,44% соответственно; сектор коммуникационных услуг и здравоохранения выросли на 2,79% и 1,35%, демонстрируя защитные свойства и опережая рынок. 2. Основные причины снижения: 1. Обратный отсчет до заседания FOMC, ожидания повышения ставок продолжают расти На этой неделе (15-16 сентября по местному времени) Федеральная резервная система проводит заседание, и рынок уже практически полностью учел повышение ставок. Фьючерсы CME на процентные ставки показывают вероятность повышения на 25 базисных пунктов в сентябре на уровне 87,3%. Крупные инвестиционные банки, такие как JPMorgan и HSBC, повысили свои прогнозы, ожидая повышения ставок на 25 базисных пунктов в сентябре и декабре. Инвесторы заранее сокращают риски, связанные с акциями роста, чтобы избежать неожиданно жесткой политики, отраженной в точечном графике. 2. Резкий рост цен на нефть, возобновление опасений по инфляции Из-за напряженности на Ближнем Востоке международные цены на нефть в начале сессии выросли почти на 5%, нефть Brent приблизилась к

1. Обзор рыночной панорамы Сегодня в 9-м месяце по восточному времени США официально началось квартальное заседание FOMC (решение по ставке будет объявлено в 02:00 по пекинскому времени 17-го числа, пресс-конференция Пауэлла в 02:30). В азиатскую сессию на мировом крипторынке наблюдается восстановление после перепроданности: биткоин вернул уровень в 78000 долларов, основные альткоины выросли повсеместно, XRP возглавил рост среди ведущих активов. По последним данным инструмента CME FedWatch, вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре достигла 92,4%, однократное повышение практически полностью учтено рынком. Ранее рынок чрезмерно оценивал ожидания повышения ставки из-за продолжительного падения, накануне заседания шорты массово фиксировали прибыль, а также на фоне рыночных спекуляций, что «повышение ставки — это уже негатив, который полностью учтен», что способствовало восстановлению настроений на рынке. Однако следует понимать: этот отскок вызван восстановлением настроений перед заседанием и покрытием шортов, основные риски политики еще не раскрыты — на этом квартальном заседании будет обновлена точечная диаграмма, ведущие институты, такие как HSBC и Morgan Stanley, прогнозируют еще одно повышение ставки в этом году, а долгосрочные ориентиры по ставкам являются ключевым фактором, влияющим на рыночные тренды, сигналов разворота тренда пока нет. Основные характеристики рынка: 1. Повсеместное восстановление основных активов, XRP лидирует: ведущие активы растут, XRP за день вырос более чем на 6%, возглавляя рост, BTC, ETH, SOL одновременно вернули ключевые круглые уровни, рыночные настроения постепенно улучшаются. 2. Явное расслоение альткоинов, преимущественно отскок после перепроданности: PONS вырос более чем на 19% за день, лидируя среди альткоинов, TRUMP вернулся к уровню 2.0, BEAT, BICO и другие глубоко перепроданные активы начали восстановление; однако DOS, PUMP и другие активы отскок испытывают слабо