$XRP $BNB $BTC Аномалия августа: Биткойн демонстрирует лучшее августовское выступление с 2017 года Индекс достиг 81, крайняя жадность / доля альткойнов в рыночной капитализации 37 В этом месяце биткойн вырос примерно на 23%, нацеливаясь на лучший август за последние десять лет. Исторические данные показывают, что медианная доходность биткойна в августе составляет около -7%, за последние 11 августов только в 3 был рост. Это сезонное расхождение само по себе является важным сигналом: либо структурная логика нарушена, либо фиксация прибыли лишь отложена, а не отсутствует. Испытание недели: Джексон-Хоул становится главным фактором Ответ будет дан на этой неделе. В среду будут опубликованы данные по базовому индексу PCE за июль (ожидается годовой рост 3,3%, месячный +0,2%) и пересмотр ВВП за 2-й квартал (ожидается снижение с 2,1% до 1,5%); в пятницу председатель ФРС Уош выступит с первой тематической речью после вступления в должность на Джексон-Хоул. Голубиные заявления продолжат поддержку слабого доллара и низких доходностей; неожиданный ястребиный тон может спровоцировать масштабную фиксацию прибыли.

BTC на прошлой неделе вырос примерно на 24%, а Strategy не купила ни одной монеты. Еще более необычно то, что она воспользовалась ростом рынка, продав акции MSTR на сумму около 2 миллиардов долларов, но не сразу обменяла деньги на BTC, а сначала создала денежный резерв в 1,59 миллиарда долларов. Это не значит, что Saylor внезапно стал медвежьим по BTC. Скорее, Strategy начала оставлять себе запасной план: при хорошем рынке сначала привлекать финансирование, держать наличные, чтобы потом можно было купить BTC, выкупить акции, выплатить проценты и дивиденды. Раньше рынок привык смотреть, «сколько BTC Strategy купила на этой неделе», теперь эта стратегия меняется. Следующий действительно важный момент — когда начнут использоваться эти 1,59 миллиарда долларов. $BTC #биткоин_недельный_рост_23.6% #биткоин_открытые_контракты_снизились_до_двухмесячного_минимума #BTC_достиг_80000_долларов

Индекс страха и жадности уже достиг 74, на этом уровне я начинаю настораживаться. За последний год это уже очень близко к максимуму. За несколько дней рыночные настроения совершили очень заметный поворот. На этот раз растут не только BTC. Сектора Meme, DeFi, AI, экосистема BTC, RWA, старые монеты и другие начинают поочередно оживляться, количество проектов с ростом более 10% в рейтинге увеличивается. Это говорит о том, что широта рынка действительно расширяется. Но проблема как раз в этом: Настроения разогреваются слишком быстро. Далее нужно сосредоточиться не на том, сколько сегодня еще может вырасти, а на том: Сможет ли капитал продолжать упорядоченно распределяться при дальнейшем росте настроений. Если дальше будет продолжаться ротация сильных секторов и расширение широты рынка, значит капитал продолжает поддерживать рынок; Но если начнется массовый необоснованный рост, капитал будет безумно гнаться за монетами, которые не росли в последние дни, или вообще все начнет расти, тогда это будет означать, что рынок постепенно переходит от капиталового к эмоциональному драйву.

Исторические данные не лгут После консолидации в течение 60 дней происходит прорыв вверх, недельный рост превышает 20%, вероятность того, что цена вернется к нижней границе исходного диапазона консолидации, равна 0. Но это не означает, что в будущем она никогда не упадет обратно. На этой неделе есть еще одна хорошая возможность для входа в лонг. Если данные в среду покажут инфляцию выше ожиданий, цена BTC может кратковременно оказаться под давлением. Но не стоит бояться, при падениях покупайте больше, коррекция — это шанс для входа. Вышеизложенное — лишь личный анализ рынка и торговые идеи, не является инвестиционной рекомендацией. Пожалуйста, контролируйте позиции и риски в соответствии с вашей ситуацией.

Пять маркетинговых кампаний в сфере финтех и Web3, которые стоит изучить, рынок оживает, и маркетинговые стратегии проектов начинают набирать обороты! 1– Coinbase превратил рекламу в Супербоуле в QR-код для сканирования; по сообщениям, этот вход привлек 20 миллионов посещений за одну минуту. 2– Cash App интегрировал перевод денег в культурный контекст с помощью $Cashtag, Cash App Fridays и подарков от артистов; к июлю 2018 года количество загрузок превысило Venmo. 3– Monzo использовал краудфандинг акций как маркетинговый инструмент: в 2016 году за 96 секунд было собрано 1 миллион фунтов, а в 2018 году от 36 006 инвесторов — 20 миллионов фунтов. 4– Reddit продавал Collectible Avatars как средство идентификации, а не просто NFT; пользователи создали более 3 миллионов кошельков Polygon, а продажи аватаров выросли примерно на 800% за неделю. 5– Pudgy Penguins с помощью игрушек Walmart и QR-кодов привлек массовых потребителей в Web3; количество магазинов выросло с примерно 2 000 до 3 100. Каждый проект сначала предлагает чёткое начальное действие, затем полагается на ценность продукта и поддержку сообщества, а в конце передаёт проверку и распространение рынку #加密话题

Самая жесткая основа четырехлетнего цикла Биткойна — это не мистика, а код. Каждые 210 000 блоков происходит халвинг, при среднем времени блока около 10 минут это примерно 4 года. В ранние годы предложение новых биткойнов было большим, и каждый халвинг означал резкое сокращение количества монет, которые майнеры могли продавать на рынке ежедневно. При условии, что спрос не падает, цена легко поднимается заново, что формирует цикл халвинг — рост — пузырь — падение, а затем начинается новый цикл. Но сейчас действительно есть некоторые отличия. Биткойн работает уже 16 лет, большая часть монет уже добыта, и влияние сокращения нового предложения из-за халвинга на весь рынок становится все меньше. ETF, институциональные инвесторы, публичные компании и даже государственные фонды могут иметь большее значение, чем то, сколько монет майнеры добывают ежедневно. В будущем цену, возможно, будут определять глобальная ликвидность, доходность американских облигаций, курс доллара и то, продолжают ли крупные игроки покупать или продавать. Поэтому я не верю ни в то, что «четырехлетний цикл обязательно повторится точно так же», ни в то, что «на этот раз все кардинально иначе». Я скорее считаю, что наиболее вероятно: цикл сохраняется, но трансформируется. Возможно, вершина наступит раньше, медвежий рынок сократится, или даже несколько раз произойдут падения на 40–50%, из-за чего все подумают, что бычий рынок закончился. Раньше цикл больше зависел от халвинга, который влиял на предложение, и от настроений розничных инвесторов, которые стимулировали спрос. Сейчас же халвинг создает долгосрочный фон, а реальный ритм рынка задают институциональные деньги и глобальная макроэкономика.

В будущем при покупке и продаже стейблкоинов на вторичном рынке также могут потребовать более строгую проверку личности. Американский институт банковской политики (BPI) и Ассоциация клиринговых палат (TCH) недавно направили свои комментарии в Сеть по борьбе с финансовыми преступлениями США (FinCEN), требуя усовершенствования правил идентификации клиентов в рамках закона GENIUS о стейблкоинах. В настоящее время в США продвигаются правила, которые в первую очередь сосредоточены на эмитентах стейблкоинов. Например, если пользователь напрямую обращается к эмитенту для чеканки или выкупа USDC, эмитент должен установить процедуру идентификации клиента (CIP), подтверждая имя, адрес, документы и другую информацию. Но большая часть стейблкоинов вовсе не покупается у эмитентов. Большинство пользователей покупают и продают USDC, USDT на биржах, в кастодиальных кошельках и на других платформах — это и есть вторичный рынок. BPI считает, что здесь существует регуляторный пробел. Они предложили, что если поставщик цифровых активов устанавливает учетные отношения с пользователем и помогает ему торговать стейблкоинами, то к нему должны применяться требования по идентификации клиентов. В реальной ситуации это означает: Если американские регуляторы примут этот подход, то KYC для пользователей, торгующих стейблкоинами на легальных биржах или кастодиальных платформах, может стать более унифицированным и ужесточённым. Однако это не значит, что «каждый перевод на блокчейне должен предварительно проходить идентификацию», и тем более не означает, что DeFi и кошельки с самостоятельным хранением полностью подпадут под одни и те же правила. Есть ещё один важный момент: BPI хочет, чтобы эмитенты стейблкоинов могли проводить проверку клиентов при прямом запросе на выкуп от незнакомого пользователя; если риск не соответствует стандартам, можно отказать в установлении клиентских отношений. Стейблкоины всё больше становятся цифровыми наличными в банковской системе. Преимущество — более высокая признанность регуляторами, проще входить в платежи и корпоративные расчёты; цена — конфликт между анонимностью, свободным обращением без разрешений и традиционным финансовым комплаенсом становится всё более очевидным. Сейчас это только стадия обсуждения. То, как FinCEN в итоге сформулирует правила, определит, насколько далеко пойдёт эта линия.

Лично я считаю, что недавний резкий рост и всеобщее FOMO — это вовсе не постепенное дно и бычий тренд, а скорее сильный отскок. Когда в следующем месяце появятся ясные положительные новости по законопроекту, скорее всего, рынок вернется к прежнему состоянию. Кроме того, покупка BTC на уровне 80 000 имеет максимум потенциала роста в два раза, что слишком низко по соотношению цена/качество. Если попытка пробить 82 500 не удастся, возможно, последует глубокое падение с целью ниже 60 000! Скажу прямо, если объемы действительно позволят пробить 82 500, признаю, что ошибался. Но сейчас не стоит слепо гнаться за ростом

Franklin Templeton получила разрешение на использование ETF и паевых инвестиционных фондов для своего фонда BENJI Franklin Templeton заявила, что её токенизированный денежный рыночный фонд BENJI (с управляемыми активами около 2,6 млрд долларов) получил, по их словам, первое в США регулирующее разрешение на использование в традиционных ETF и паевых инвестиционных фондах в качестве позиции или залога, и это может вступить в силу уже в четвертом квартале. Токенизация реальных активов выходит из статуса независимых продуктов и становится частью инфраструктуры основных фондов. Это позволяет расширить институциональное распределение активов на блокчейне без явного стремления инвесторов к криптоэкспозиции.

BTC на этой неделе с 63k сразу подскочил почти до 80k, медведи были разгромлены безжалостно. Сейчас цена колеблется около 77000, краткосрочные разногласия начинают усиливаться. Несколько ключевых моментов, на которые стоит обратить внимание: Выше 80k заметное давление продаж, в выходные ликвидность низкая, легко может быть ложный пробой. ETF на прошлой неделе вернул около 2,6 млрд, финансовая ситуация действительно укрепляется, но после быстрого роста риск покупки на пике возрастает. После встречи в Белом доме ожидания ужесточения регулирования усилились, SEC также выступила с предложением Regulation Crypto, но закон CLARITY придется ждать до сентября. После такого резкого роста наиболее вероятно «сначала рост, затем откат и только потом определение направления».