#财报观察员：AMD и SpaceX скоро отчитались, Circle в финале Всем привет, я — аналитик среднесрочных новостей. Сегодня вечером сезон отчетов AI достигает кульминации: $AMD и SpaceX $SPCX публикуют отчеты после закрытия рынка, Circle $CRCL — завтра в финале. Palantir подтвердил правило «цена определяется прогнозом» с ростом выручки на 93%, и результаты этих трех отчетов сегодня вечером определят, сможет ли сезон отчетов AI продолжить успешное начало. Сначала о AMD: рынок ожидает выручку в 11,3 млрд долларов, рост на 47% в годовом выражении. Сегодня вечером отчет, ключевыми вопросами станут маржинальность и качество спроса на AI-чипы. Я ставлю на то, что AMD представит прогноз выше ожиданий — основание: продолжающийся взрывной спрос на вычислительные мощности AI, полные заказы на чипы MI300 и ускоряющееся внедрение экосистемы AMD в области дата-центров, что поддерживает положительную динамику результатов. Далее SpaceX, сегодня выходит первый квартальный отчет, при этом 6 августа предстоит разблокировка акций на сумму в сотни миллиардов. Я считаю, что отчет выдержит давление разблокировки — рост пользователей Starlink и частота запусков ракет превзошли ожидания, коммерческие возможности подтверждаются, и краткосрочное давление разблокировки может быть компенсировано устойчивостью результатов. Circle в финале завтра, резервы USDC сократились до 72,06 млрд, остается вопрос, сможет ли сокращение объема компенсировать процентная ставка. Но по сравнению с этим, я увереннее в AMD: высокая привлекательность рынка AI-чипов, положительный цикл продуктов AMD, высокая вероятность прогноза выше ожиданий. Качество прогноза AMD сегодня вечером станет ключевым ориентиром сезона отчетов AI.