#AIBetHitsJaneStreet

🔴 SK Hynix зафиксировала убыток по деривативам в размере ₩3,98 трлн — но это не денежный убыток SK Hynix сообщила об учётном убытке в ₩3,98 трлн за первое полугодие 2026 года, связанном с обменными облигациями, выпущенными в апреле 2023 года. Что стало причиной? Владельцы облигаций воспользовались правом обмена, поскольку акции SK Hynix резко выросли в цене. Но вот важный момент: → Фактического оттока денежных средств из-за убытка по деривативам не было → Прибыль от продажи казначейских акций в значительной степени компенсировала учётное воздействие → Убыток в основном отражает переоценку по рыночной стоимости в связи с ростом цены акций Другими словами, заголовок выглядит впечатляюще, но экономическое воздействие гораздо менее драматично. Сильная динамика акций может создавать странные учётные показатели. $SKHY $SKHYNIX

По сообщениям, Jane Street потеряла около 15 миллиардов долларов в июле после неудачных ставок, связанных с хедж-фондом Situational Awareness, ориентированным на AI. Это их первый убыточный месяц с 2016 года. И всё же... За этот год они уже заработали более 40 миллиардов долларов на торговле. Даже лучшие трейдеры в мире могут оказаться по неправильную сторону сделки. Управление рисками — это всё. $SATS

Показатели компании Solana за второй квартал заслуживают внимания. Компания Solana сообщила о доходе в размере 2,5 млн $ во втором квартале 2026 года, большая часть которого пришлась на доход от стейкинга, связанный с 31 200 наградами в SOL. Но более важной новостью является чистый убыток в 30,3 млн $. Это демонстрирует разницу между получением дохода от стейкинга и управлением более широким воздействием цифровых активов. Один квартал не расскажет всю историю, но эти показатели определённо стоит отслеживать. #WeakConsumptionFedSplit $SOL

🔴 SK Hynix зафиксировала убыток по деривативам в размере ₩3,98 трлн — но это не денежный убыток SK Hynix сообщил о бухгалтерском убытке в размере ₩3,98 трлн за первое полугодие 2026 года, связанном с обменными облигациями, выпущенными в апреле 2023 года. Но вот важная часть: → Фактического оттока денежных средств из-за убытка по деривативам нет → Прибыль от продажи казначейских акций в значительной степени компенсирует бухгалтерское воздействие → Убыток в основном отражает учет по рыночной стоимости, поскольку цена акций выросла#CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets

🔥 ДОХОДЫ ОТ ИНФРАСТРУКТУРЫ AI ВЫХОДЯТ НА ПЕРЕДНИЙ ПЛАН История инфраструктуры AI переходит от хайпа к реальным цифрам. 📊 Что выделяется: • CoreWeave отчиталась о выручке во 2-м квартале в $2,58 млрд, что на 112% больше по сравнению с прошлым годом, с бэклогом в $104 млрд. • Выручка от AI-серверов Industrial Fulian более чем удвоилась в годовом выражении. • $BTC держится около $64K. • Токены, связанные с вычислениями AI, также демонстрируют рост торговой активности. Но есть более серьёзная проблема: спрос на вычисления AI быстро растёт, в то время как майнеры и облачные провайдеры активно инвестируют в инфраструктуру. Масштабные капитальные затраты могут также оттягивать ликвидность с более широкого рынка. И существует знакомый риск — хорошие новости могут быть учтены в цене до выхода отчётов, что создаёт возможность реакций «продать на новостях». Мой подход прост: я не гонюсь за каждым AI-раскрутом. Дам отчётам устояться, выделю самые сильные компании и буду дисциплинирован в размере позиций. По-прежнему оптимистично смотрю на долгосрочный тренд инфраструктуры AI, но терпение важно. 👀 Следю за $BEAT и $BICO, пока рынок переваривает последние цифры. #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets

🚨 Сообщённый убыток Jane Street в июле в размере $15 млрд: что это значит? Ключевая проблема не в том, что AI «мертв» — а в концентрации позиций и резком изменении стиля. Акции компаний из секторов AI, полупроводников и хранения данных подверглись сильным распродажам, что заставило закрывать переполненные сделки. Для криптовалют послание простое: ликвидность всё ещё перераспределяется, и даже опытные игроки могут столкнуться с серьёзными просадками. Краткосрочные оценки, возможно, нуждаются в корректировке, но более широкая теза об инфраструктуре AI не обязательно сломана. $BTC $ETH

🚨 #AI Bet Setback — гигант Уолл-стрит столкнулся с ежемесячным убытком в $15 млрд Я — Cige. Jane Street, один из крупнейших маркет-мейкеров Уолл-стрит, по сообщениям, понес убыток в $15 млрд в июле, что стало его первым месячным убытком почти за десятилетие. Фонды, связанные с AI, и технологические позиции сильно пострадали во время недавней рыночной корректировки. Если это верно, то это будет крупнейший однмесячный убыток компании за всю историю. Более важно то, что это подчеркивает, насколько переполнены сделки, связанные с AI. Давление уже не ограничивается отдельными технологическими акциями — оно распространяется на хедж-фонды и крупные торговые институты. Тем не менее, сообщаемый годовой чистый торговый доход Jane Street остается выше $40 млрд, так что это не обязательно указывает на операционный кризис. Более серьезная проблема — это снижение кредитного плеча. Если институциональные позиции продолжат сокращаться, переполненные сделки с AI могут столкнуться с дополнительным давлением продаж, создавая негативную обратную связь: Снятие позиций → давление продаж → снижение цен → дальнейшее снижение кредитного плеча → повышение волатильности. Для $BTC влияние, вероятно, будет косвенным. Убытки Jane Street сами по себе не определяют направление Bitcoin, но более широкое снижение институционального аппетита к риску может негативно сказаться на активах с высоким бета и увеличить волатильность. Институциональное кредитное плечо сжимается, а экспозиция к переполненным сделкам с AI пересматривается. Такой сброс позиций редко происходит за одну ночь. Будьте терпеливы, управляйте рисками и наблюдайте, как развивается снижение кредитного плеча. 👀 #WeakConsumptionFedSplit #SP500EarningsGap

Сообщаемый убыток Jane Street в размере около $15 млрд за июль имеет меньшее значение как вердикт по AI, чем как стресс-тест для позиций. При том, что чистая торговая выручка с начала года по-прежнему превышает $40 млрд, компания, по-видимому, не сталкивается с операционным кризисом. Более явный сигнал заключается в том, что переполненная тема может передавать волатильность за пределы акций, когда кредитные фонды и торговые книги имеют схожие экспозиции. Если убытки вынудят сократить концентрированные позиции, ликвидность может стать важнее оценки при определении следующего этапа распродажи технологических акций. Этот риск обратной связи заслуживает внимания, но снижение кредитного плеча не следует принимать как должное без доказательств. Это не совет, а просто анализ. #AIBetHitsJaneStreet

САМЫЙ ПРИБЫЛЬНЫЙ ФОНД, JANE STREET, ПОТЕРЯЛ БОЛЕЕ 15 МЛРД $ В ИЮЛЕ БОЛЬШАЯ ЧАСТЬ ЭТИХ ПОТЕРЬ ПРИХОДИТСЯ НА ФОНД ЛЕОПОЛЬДА АШЕНБРЕННЕРА ЭТО ПЕРВЫЙ УБЫТОКОВЫЙ МЕСЯЦ JANE STREET С 2016 ГОДА ТЕПЕРЬ ОНИ СНИЖАЮТ РИСКИ В АКЦИЯХ ИИ...

JANE STREET ТОЛЬКО ЧТО ЗАФИКСИРОВАЛ ПЕРВЫЙ УБЫТОК С 2016 ГОДА. В июле было потеряно $15 млрд, всего через несколько дней после передачи $11 млрд долга в частные руки. Убыток возник из-за ставки на AI-хедж-фонд, управляемый бывшим исследователем OpenAI. Фонд получил маржин-колл и продал весь свой портфель Citadel. Jane Street заработала $39,6 млрд в 2025 году, при этом только в первом квартале было получено $16,1 млрд. Но июль стер большую часть этой выручки первого квартала — показывая, как быстро может навредить кредитное плечо, управляемое AI, когда сделка разворачивается.