Только что увидел данные с блокчейна, этот загадочный крупный игрок снова активен, сегодня он прямо-таки вбросил 11,88 миллиона долларов на покупку $HYPE, 141442 монеты. Главное, это не впервые: 30 августа он купил 20,24 миллиона, а с 25 по 27 августа подряд три дня скупал активы на 31,5 миллиона. В итоге за менее чем неделю этот братан уже вложил в HYPE более 63 миллионов долларов... Моя первая реакция: этот человек действительно верит в проект или у него просто слишком много денег, которые он хочет потратить? Надо понимать, что у HYPE в последнее время не было сильного роста, а он так активно покупает, что удерживает цену. И методы у него довольно агрессивные — скупает на разных биржах, словно боится, что кто-то не заметит, как он накапливает. Но вопрос в том, кто он? Человек из команды проекта? Институциональный инсайдер? Или чей-то личный кошелек крупного игрока? Если это инсайдер, то он подает сигнал рынку; если внешний кит, значит, он считает цену сейчас очень низкой. Что меня еще больше смущает: стоит ли нам следовать за ним? Он покупает так много, явно не ради благотворительности, но если однажды он начнет сливать, мы окажемся теми, кто подхватит падение. Прозрачность данных в блокчейне — это хорошо, но открытая игра с явными картами может быть очень опасной.

Братья, я реально офигел от этой операции Маджи! Общая позиция по лонгам на 130 миллионов долларов, получается, он поставил на кон всё состояние? Но если внимательно посмотреть данные, становится интересно — в заголовке написано «бумажный убыток 670 тысяч», а если зайти в детали и посчитать, то $ETH показывает бумажную прибыль 450 тысяч, $BTC — 220 тысяч, вместе это явно прибыль 670 тысяч! Это редактор опечатался или специально сделал хайп? Но не будем придираться к словам, посмотрим на структуру позиций: ETH с плечом 25x, средняя цена 2454 доллара, цена ликвидации 2319, что всего около 5% от текущей; у BTC ещё круче — плечо 40x, средняя цена 77932, цена ликвидации 63638, нужно падение на 18%, чтобы сработал стоп. На первый взгляд всё довольно стабильно, но проблема в том, что Маджи явно заходил на повышение по хаям, да? ETH недавно отскочил с 2300, BTC колеблется около 77 тысяч, если он только что открыл лонги, то текущая прибыль — сущие копейки, а если рынок откатится, и ETH дойдёт до 2319, то только по ETH пропадёт более 40 миллионов долларов, BTC ещё как-то продержится, но общий откат по счёту будет очень болезненным. Главное, я думаю, он сейчас ставит на две вещи: во-первых, догон ETH, во-вторых, прорыв BTC выше 80 тысяч. Но при такой тонкой ликвидности, разве крупные игроки будут ему помогать? Я склоняюсь к тому, что это открытая позиция под прицелом, цена ликвидации прямо под ногами, и, возможно, скоро разыграется охота на стопы.

Братья, большие новости! Какой-то загадочный крупный игрок безумно распродаёт! Целых 167855 $ETH, по текущей цене это примерно 408 миллионов долларов. Кто выдержит такое? Главное, этот парень собрал ETH с нескольких кошельков, а потом начал переводить их на биржи. За последние 48 часов он уже положил 70739 ETH на крупные биржи, стоимостью около 174 миллионов долларов. И ещё! В руках у него осталось 97115 ETH, стоимостью примерно 237 миллионов долларов. Это что, план по полной распродаже? Ещё более загадочно — время этого события: начало сентября, не время панических падений, зачем тогда так стремительно уходить? И кто же этот кит, который собирает с разных кошельков и потом сливает всё вместе? Очевидно, что это спланированная операция. Честно говоря, если сбросят 400 миллионов, рынок может и не выдержать. А переводы на биржи часто считаются сигналом потенциального давления продаж, интересно, будет ли он продолжать сбрасывать оставшиеся 237 миллионов $ETH?

Чёрт возьми, этот парень либо настоящий хардкорщик, либо настоящий азартный игрок? 40-кратный леверидж на биткоин, наверное, у него дома своя шахта! Только что посмотрел данные в блокчейне, у одного кита с адресом, начинающимся на 0x90b5, сейчас практически сам себя поджаривает. Баланс для вывода на счёте уже опустился до нуля, две длинные позиции вместе на сумму более 26 миллионов долларов, а текущий убыток всего около 40 тысяч долларов. Кажется немного? Проблема в том, что позиция по биткоину находится всего в 1,4% от цены ликвидации! Что значит 1,4%? $BTC может просто чихнуть — и всё пропало. Средняя цена входа у него 78855, цена ликвидации установлена на 77641, сейчас при малейшей колебании цена просто испарится на месте. И ещё этот парень за последние 27 часов уже три раза переводил деньги с другого адреса, чтобы пополнить маржу, всего добавил 400 тысяч долларов, полностью вложился и продолжает покупать. Самое крутое — сегодня в 11:30 он запустил автоматическую покупку TWAP, планировал купить 239 биткоинов, за 5 минут купил 214, но система выдала ошибку о недостатке маржи. По логике нормального человека — надо было остановиться, да? Но нет, биткоин немного подрос, освободив маржу, он тут же докупил ещё 31 монету, доведя позицию до 246 биткоинов, это уже не азарт, а безумие. Короче, он просто ставит на то, что BTC удержит уровень 77600, но кто сейчас может сказать это наверняка? У ETH цена ликвидации 2376, всего в 3,95% от текущей, если биткоин откатится и потянет за собой эфир, ликвидация с обеих сторон — это серьёзно. Сейчас баланс для вывода на его счёте уже ноль, пополнить маржу он не может, то есть он полностью перекрыл себе пути для отступления.

Только что заметил данные на блокчейне, один крупный кит одним махом вывел 44,19 миллиона $ENA, стоимостью почти 7 миллионов долларов. Главное, что он не вывел их для продажи, а сразу же заложил все в стейкинг. Время операции очень тонкое, если посчитать, цена за монету всего 0.154, что почти вдвое меньше цены покупки в декабре прошлого года — 0.273. Если сказать, что это обычный розничный инвестор, который решил докупить на дне, то это не очень похоже — кто же сразу скупит 40-50 миллионов монет? И к тому же он выводил монеты с биржи, а не ставил ордера на покупку, значит, либо заранее выставил ордера, либо получил монеты вне биржи. Главное — это стейкинг, а не продажа, и этот сигнал очень интересен: явно не для краткосрочной игры на отскок, а для долгосрочного блокирования, скорее всего, чтобы подготовиться к следующему аирдропу или накопить вес в управлении. Вспомним прошлогодний сценарий: в апреле на пике многие розничные инвесторы, которые рано заложили монеты, в мае начали постепенно их выкупать, заработав и уйдя. Но с середины прошлого года некоторые профессиональные адреса — вы понимаете, это маркет-мейкеры или связанные с проектом лица — явно продолжают скупать монеты на крупных биржах и блокировать их в стейкинге. Эта операция от этого адреса — точь-в-точь такая же, только еще более масштабная: сразу 44 миллиона монет заложены. В октябре один подозрительный связанный адрес уже тихо накопил 450 миллионов ENA. А теперь появился еще один кит с такой высокой концентрацией. Структура стейкинга и управления Ethena явно перестраивается на глазах, и доля розничных инвесторов сильно размывается. В будущем голосование по управлению будет зависеть от того, на чьей стороне окажутся эти крупные игроки.

Джеймс Уинн, глядя на его действия, я просто чешу голову. Сначала по сути: этот парень только что закрыл короткую позицию на 1.33 $BTC с убытком в 1500 долларов, а затем сразу открыл длинную позицию с 30-кратным кредитным плечом, объемом 1.86 BTC, ликвидационная цена — 77243 доллара. На первый взгляд, смена с короткой на длинную — значит, будет отскок? Но если присмотреться, что-то не так. Помните, в мае он заходил с 40-кратным плечом в длинную позицию на 137 миллионов долларов? Тогда он был настоящим китом, его сделки создавали волну. А сейчас? 147 тысяч долларов с 30-кратным плечом — даже не десятая часть той суммы. Это не стратегический разворот, а явно последние деньги в кармане, попытка рискнуть и резко увеличить капитал. Что забавно, раньше он открыто прогнозировал падение до 67000, но короткая позиция с убытком всего в 1500 долларов была быстро закрыта. Это не корректировка мнения, а скорее страх перед рынком, быстрая фиксация убытков и поспешный разворот в лонг, боясь упустить рост. Типичный настрой розничного инвестора, который страдает с обеих сторон. Короче говоря, этот бывший кит теперь в основном представляет собой частного трейдера, который часто ошибается. Его сигналы на покупку, на мой взгляд, имеют сильно сниженную ценность — когда капитал сократился до такого уровня, действия больше продиктованы инстинктом выживания, а не анализом тренда.

Братья, на блокчейне снова появилась интересная операция. Есть парень по имени «CBB», который в полночь сделал арбитраж $HYPE на 10,5 миллиона долларов между спотом и фьючерсами. Проще говоря, он одновременно покупал спот и открывал шорт с 10-кратным плечом на равную сумму, почти 1:1 по количеству и сумме, тем самым зафиксировав риск колебаний цены. Цель очень простая — заработать на финансировании. В настоящее время ставка финансирования HYPE положительная, то есть быки платят медведям, и этот шорт уже принес 1818 долларов финансирования сегодня. Этот парень также использовал комбинированную маржу, занял 7,56 миллиона USDC для увеличения эффективности капитала. Основной аккаунт 0x49e9 держит в руках 15,69 миллиона долларов и контролирует несколько субаккаунтов — проще говоря, эти 10,5 миллиона сегодня, возможно, просто проверка воды. Но есть один момент, который стоит отметить. В начале августа гигант 0xf17 тоже играл по этой схеме, но потом ставка финансирования упала, и он просто закрыл позицию на 11 миллионов и ушел. Арбитражное пространство — это то, что при большом количестве китов быстро исчезает.

Братья, сегодня расскажу реальный случай: в Канаде есть розничный трейдер Акшай Сапра, который с прошлого года по нынешний заработал более 1,7 миллиона канадских долларов на AMD и Nvidia, звучит круто, правда? Но сюжет резко меняется — он резко поставил крупную ставку на $SPCX, купив несколько тысяч колл-опционов и акций, в результате цена акции упала с 158,92 до 149,47, и он потерял 200 тысяч канадских долларов. Еще круче то, что он не сдался и купил 2200 пут-опционов в надежде отыграться, но снова потерял большую сумму, за неделю общий убыток превысил 350 тысяч канадских долларов... Этот парень уже не в первый раз теряет голову, раньше он ставил на Beyond Meat и потерял около 200 тысяч канадских долларов, даже проходил трехнедельное лечение от игровой зависимости. Он сам говорит, что торговля «слишком легко скатывается в азартные игры» — и когда это говорит он, это действительно так. Мое мнение: На самом деле его предыдущий успех во многом объясняется тем, что он поймал большой тренд AMD и Nvidia, когда рынок рос в одном направлении, и если держать позицию, можно было заработать. Но SpaceX только что вошла в Nasdaq 100, ликвидность на рынке опционов недостаточна, исторических данных нет, ценообразование полностью зависит от настроений — разве это не азартная игра? И самое главное, что после убытков он сразу же пошел в обратную сторону — это типичная месть торговле, когда эмоции берут верх, шансы на успех падают до нуля. Он явно осознает проблему, даже публично ведет учет сделок, чтобы контролировать себя, но все равно не может остановиться. Это действительно зависимость от торговли или он искренне верит, что может изменить судьбу?

Эта операция просто потрясающая, этот парень полностью сбежал из криптосферы. $HYPE длинная позиция была сокращена с 150 000 монет до всего 11, спотовые активы тоже почти распроданы, это не просто сокращение позиции, это полная ликвидация, а затем он сразу же открыл длинную позицию $NVDA на 24,5 миллиона долларов с 20-кратным кредитным плечом, средняя цена 220.08. И что? Сейчас NVDA стоит 217, убыток в плавающей позиции 330 000 долларов, доходность -26,6%. Честно говоря, потерять 26% за два дня — кто это выдержит. Самое хитрое, что он выставил 169 ордеров на продажу, чтобы сбежать — 40 ордеров «только для сокращения позиции» по цене 221.7-222.5, пытаясь сначала продать 41% длинной позиции; ещё 129 ордеров не для сокращения позиции выставлены по цене 228, но общий объём превышает его текущую позицию на 70%. Значит ли это, что если цена поднимется, он полностью выйдет и даже откроет короткую позицию? Сейчас он крупнейший держатель NVDA, но объём ордеров на продажу превышает его позицию, этот сигнал довольно неоднозначен, возможно, он полностью ликвидирует $HYPE, потому что считает, что сезон альткоинов провален?

Этот парень действительно очень хитрый. Только что посмотрел данные на блокчейне, этот парень начал постепенно продавать выше 80 долларов. За 4 часа он продал почти 11 000 монет, средняя цена составила 80,37, точно зафиксировал прибыль в 890 000 долларов, заработал 430 000 долларов, а комиссия составила всего 221 доллар, очень хорошо контролировал издержки в этой операции. Но интересно то, что после полудня продаж у этого адреса осталось 247 000 монет, стоимостью более 20 миллионов долларов. Значит, за три часа он продал менее 5% от позиции, это не продажа, а скорее тестирование рынка? Еще более тонкий момент — сейчас там висит ордер на продажу по 81 доллару, как бы говоря: «Если хотите поднять цену, я могу в любой момент сбросить». Честно говоря, когда такой крупный адрес начинает двигаться, это говорит о чем-то — либо он считает, что ликвидность выше 80 долларов хорошая и хочет зафиксировать прибыль, либо просто думает, что давление продаж в этой зоне слабое и решил немного сократить позицию. Но если он настроен медвежьи, почему тогда держит более 90% позиции? Вопрос в том, собирается ли он постепенно продавать эти более 20 миллионов долларов или просто пугает быков, чтобы потом поднять цену? Сейчас $HYPE на этой отметке и так чувствителен, движение крупного игрока обязательно усилит краткосрочные спекуляции. Тем, кто заинтересован, стоит следить за изменениями ордеров этого адреса, чтобы понять, будет ли он продолжать давить около 81 или снимет ордера и нарастит позицию.