Cruise橘子哥.🍊🦧
Новости
Новости
Закреплено
Эпоха AI, в последнее время в американском фондовом рынке постоянно обсуждают сектор памяти, NAND, DRAM, HBM повсюду, вы все знаете, что это такое? 😂 Вот небольшой обзор, чтобы расширить знания
1. NAND
Произношение /nænd/, примерно как «нанд» на китайском.
Полное название NAND Flash, то есть флеш-память.
Особенность одна — данные не теряются при отключении питания, долговременное хранение.
Вокруг нас повсюду: SSD, флешки, карты памяти, встроенная память телефонов 256G, 1TB — всё это NAND, крупные SSD в серверных тоже на ней.
Основной актив SanDisk — NAND, датасеты AI, векторные базы в итоге хранятся на ней.
Короче, она для хранения данных.
2. DRAM
Произношение /ˈdræm/, примерно как «драм».
Полное название Dynamic Random Access Memory, динамическая оперативная память.
При отключении питания данные полностью стираются, но работает намного быстрее, чем NAND.
Продукты: оперативная память компьютеров, 12G/16G в телефонах, серверная память.
Временные данные при вычислениях GPU хранятся в DRAM.
Короче, она для обработки данных, хранит недолго, но работает быстро.
3. HBM
Произношение не нужно запоминать, просто читаем буквы по отдельности.
Полное название High Bandwidth Memory, высокоскоростная память, продвинутая версия DRAM.
Обычная DRAM располагается на материнской плате, HBM — это многослойные чипы, уложенные вертикально, что значительно увеличивает пропускную способность.
Высококлассные AI GPU, такие как Nvidia H100/H200, AMD MI серии, оснащены HBM по умолчанию.
Важно: HBM — не отдельный тип памяти, это всё та же DRAM, но в высококлассном исполнении.
Производят в основном три компании: Micron MU, Samsung, SK Hynix.
В итоге запомните примерно так: NAND — для хранения, DRAM — для обработки, HBM — специально для AI, чтобы быстро обрабатывать.
Всё понятно? #AI 🦧 #АмериканскийФондовыйРынок #МаленькиеЗнания
Эскалация взаимных обвинений между Китаем и Ираном, нефть сначала резко подорожала.
WTI выросла за ночь на 5,2%, достигнув 90,22 долларов за баррель, напряжённость в районе Ормузского пролива повлияла на судоходство, американские фондовые рынки сразу же упали, три основных индекса закрылись в минусе, Nasdaq упал более чем на 1%, Tesla снизилась чуть более чем на 3%, индекс полупроводников Филадельфии упал более чем на 2%.
На фоне общего падения выделяется небольшой рост 🍎, 1 сентября Тим Кук официально передал пост CEO Apple Тиму Нусу, сам Кук стал исполнительным председателем, акции Apple выросли на 2,6% вопреки тенденции, рыночная капитализация за ночь увеличилась на 120,8 млрд долларов.
.....
Утром по дороге на работу заправился, цена на бензин снова выросла. #霍尔木兹风险升温，能源通胀受关注
15 лет назад Джобс ушёл с поста, а Кук возглавил Apple.
Тогда никто не верил в него — бизнесмена, пришедшего из цепочки поставок, сможет ли он сохранить наследие Джобса?
15 лет спустя он доказал это с помощью данных,
рыночная капитализация $AAPL выросла с примерно 350 миллиардов до более 3 триллионов
Apple Watch, AirPods, чипы серии M — новые категории продуктов уверенно заняли свои позиции...
Он — бизнесмен, который продал один телефон всему миру, и человек, превративший гениальную компанию в технологическую империю.
Джобс дал Apple душу, Кук — тело, способное пережить циклы,
история запомнит и Джобса, и Кука.
你的爱播Misa
Оказывается, один бизнесмен тоже может рассказать хорошую историю с помощью запасов и финансовой отчетности
Величайший отец цепочки поставок, Кук🖤
Сегодня Тим Кук официально покидает пост CEO Apple
За 15 лет $AAPL превратилась из компании с рыночной капитализацией около 350 миллиардов долларов в супергиганта с почти 4 триллионами долларов.
В детстве Тим Кук разносил газеты, позже стал первым в семье, кто поступил в университет
Он проработал в IBM 12 лет
В 1998 году Apple уже была на грани смерти
Компьютерная компания, которая могла в любой момент закрыться, пригласила его присоединиться
Все вокруг советовали ему
Не идти
Но он все равно пошел
Потому что тот босс был по имени Стив Джобс
Позже это оказалось, возможно, самым выгодным вложением в жизни Кука
После прихода в Apple он не говорил о мечтах
Сначала сократил запасы, поставщиков, фабрики
Убрал все неэффективное
Он сократил цикл оборота запасов Apple с нескольких десятков дней до однозначного числа
Потому что в глазах Кука
Даже самый гениальный продукт, если его не продают, — просто мусор
Возможно, поэтому Уолл-стрит так полюбила Тима Кука
Джобс был мастером создания спроса.
Кук — мастер превращения спроса в денежный поток
Продукт → доход
Доход → прибыль
Прибыль → свободный денежный поток
Свободный денежный поток → выкуп акций
Выкуп → EPS
EPS → цена акции
В итоге — машина сложных процентов, от которой зависимы долгосрочные инвесторы по всему миру
Отложим эти цифры в сторону
В 2016 году ФБР попросило Apple помочь разблокировать iPhone
Кук отказался
Потому что если сегодня ты сделаешь ключ, который открывает только одну дверь,
Завтра он может стать универсальным ключом ко всем телефонам
Позже Apple запустила ATT
Фраза:
«Разрешить приложению отслеживать вас?»
Прямо вернула право выбора пользователю
Это всплывающее окно заставило всю индустрию мобильной рекламы пересчитать свои доходы
Для других это была потеря дохода
Для Кука — защита приватности пользователей
Когда акционеры задавали вопросы, этот человек, известный своей расчетливостью, сказал: если вы смотрите только на соотношение затрат и прибыли, вам стоит продать акции Apple.
Когда Apple Watch только вышли, их высмеивали.
Кому нужна электронная часы за несколько сотен долларов?
Позже продажи Apple Watch превзошли весь швейцарский часовой рынок.
Потом появились
Напоминания о фибрилляции предсердий, обнаружение падений, экстренный вызов...
Включая вызов при моей аварии
Письма с историями «эти часы спасли мне жизнь»
Приходят в почту Кука
Некоторые продукты приносят только доход
Некоторые становятся частью жизни пользователя.
В 2024 году он с Джимми Фэллоном прошлись от магазина Apple на Пятой авеню до Apple Store на Верхнем Ист-Сайде.
Фэллон спросил:
Что ты чувствуешь, когда видишь, как люди радуются на каждом запуске нового продукта?
Ответ Кука был прост:
Они не радуются мне, они выражают любовь к Apple, а я просто стою здесь
Джобс был как рок-звезда
Кук больше похож на того, кто приходит в офис первым и уходит последним, проверяя отчеты.
Джобс говорил миру
One more thing.
Кук, возможно, оставил Уолл-стрит другую фразу
One more quarter.
Квартал за кварталом, еще один квартал
И вот прошло 15 лет, 350 миллиардов превратились в 4 триллиона.
Вечный спор
Является ли Тим Кук «жадным бизнесменом»?
Конечно, он продает телефон за более чем тысячу долларов.
Кабель, часы, наушники — все с самой высокой в отрасли маржой.
Он заставил более миллиарда людей с радостью оставаться в экосистеме Apple
Он даже убедил Уолл-стрит, что аппаратная компания может оцениваться по логике софтверной.
Это, безусловно, великий бизнесмен. Но именно поэтому
слово «жадина» на нем звучит как комплимент.
Потому что этот CEO, достигнув вершины, никогда не переставал зарабатывать, но при этом понимал, что есть вещи, которые нельзя продавать.
Кук, пожалуйста, будь активнее в X😳@tim_cook
@elonmusk Мастер Ма, следи за ним
$AAPL
. $BONK вырос на 17,3% за 24 часа, при рыночной капитализации около $290 миллионов, и вышел на вершину списка роста OKX. Само повышение цены довольно впечатляет, но я проверил объём транзакций и за 24 часа увидел всего $2,5 миллиона. Для мем-монеты этот объём даже не поддерживает достойный оборот.
Я даже проверил распределение транзакций: было всего несколько крупных заказов, в основном мелких, на сотни или тысячи долларов, которые поднимались вверх — типичный рынок настроений. Мем-монеты бывают таковыми — они стоят немного при размещении, и как только рейтинги появляются, они просто следуют за толпой. Но проблема в том, что когда вы видите таблицу лидеров, это часто уже вторая половина. К тому времени, как вы решаете, стоит ли преследовать, они, скорее всего, уже продали свои доли 😂
Немного о повышении ставок и политических макроэкономических факторах:
Рынок ожидает повышение ставок более чем на 50%, в сентябре повышение может не произойти, возможно, оно будет отложено до послесрочных выборов или конца года с одним повышением, в этом году, скорее всего, не будет последовательных повышений.
Если администрация Трампа в будущем введет тарифы на полупроводники, это окажет постоянное давление на сектор полупроводников.
Политическая борьба между двумя партиями ожесточенная, ожидается, что демократы могут занять больше мест в Конгрессе и Сенате на промежуточных выборах, что ограничит исполнительную власть администрации Трампа; перед промежуточными выборами рынок может колебаться с резкими падениями, чтобы поколебать общественное мнение, фондовый рынок Китая в основном следует за американским, поэтому сентябрь и октябрь будут волатильными, перед выборами может произойти заметная коррекция, что нормально, особенно около 18 сентября, на внешних рынках много коротких позиций, волатильность может значительно возрасти. Это не означает, что нужно обязательно открывать короткие позиции. Напротив, я лично считаю, что коррекция в сентябре и октябре — это возможность для нас заново войти в рынок, вплоть до выборов и даже последней волны роста к концу года.
Можно ориентироваться на высокие цели американского фондового рынка, индекс S&P ожидается выше 8000, поэтому после этой коррекции в криптовалютах, акциях и т.д. можно рассчитывать на выборную волну.
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Снимок на 01 сент. 2026 г., 14:10
Кук официально ушёл с поста CEO Apple, с сегодняшнего дня его сменяет Тенус. Он руководил компанией 15 лет, общий доход акций Apple составил 2200%, но в последний день торгов акции упали на 0,89%, я взглянул на рынок — действительно, рынок не проявил снисхождения.😂😂
Тенус проработал в Apple более двадцати лет, начиная как инженер Mac и дослужившись до главы аппаратного отдела, он специалист по аппаратному обеспечению.
Но сейчас самой острой задачей для Apple является AI, внутренние большие модели, как сообщается, уступают Google и OpenAI.
9 сентября будет его дебют как CEO на презентации, где представят первый складной iPhone, аппаратный ветеран должен подтянуть знания по AI, я думаю, он справится.
Кук не уходит далеко, он становится исполнительным председателем совета директоров и продолжит заниматься вопросами взаимодействия с правительством. В день смены руководства акции не выросли и не упали, все на самом деле ждут презентацию 9-го числа, чтобы увидеть, сможет ли новый босс вернуть элемент неожиданности.
Снимок на 21 авг. 2026 г., 03:26
Рано утром, несмотря на общее падение, акции американских компаний по хранению данных резко выросли: SanDisk выросла на 5,5%, став лидером по объему торгов, Micron прибавила почти 3%, SK Hynix, Qualcomm и Nvidia также выросли.
Я всегда был оптимистично настроен по поводу хранения данных и постоянно покупал при падениях, по крайней мере в текущей AI-среде это оправдано.
Почему хранение данных так устойчиво?
Во-первых, отчеты: выручка SanDisk в 4-м квартале выросла на 51% по сравнению с предыдущим кварталом, повышение цен — ключевой драйвер, Goldman Sachs даже установил целевую цену в 1875 долларов, прогнозируя пятикратный рост EPS за следующие три года.
Во-вторых, волна повышения цен распространяется: China Jushi Electronics повысила цены на 15-20% в сентябре, Samsung сотрудничает с Nvidia в разработке HBM4E, дефицит высококлассной памяти подтверждается от CEO SK Hynix, который говорит о 2030 годе, до производителей модулей памяти, которые прогнозируют дефицит как минимум до 2028 года — вся отрасль в одном ключе.
В-третьих, капитал внутри чипового сектора перераспределяется: акции оптической связи и Marvell, которые сильно выросли ранее, падают, деньги переходят в сегмент хранения с самой жесткой логикой повышения цен и подтвержденными результатами.
Если говорить яснее, ставка по кредитам висит над оценками, но хранение поддерживается реальным повышением цен и дефицитом, что делает этот сектор самым устойчивым и способным расти вопреки тенденциям в чиповой индустрии.
Скоро выйдет отчет Broadcom, и мы увидим, будет ли эта волна дифференцироваться или продолжит расширяться.
Лично я по-прежнему придерживаюсь стратегии покупать при падениях.
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验
#闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估
Снимок на 01 сент. 2026 г., 08:40