Анонс живої події Assassin Community Tomorrow CPI Live: Завтра — карнавал Assassin Community Live Фей Ге вже прилетів до Сполучених Штатів 🇺🇸 Завтра ІСЦ рівня мілісекунд буде опублікований безпосередньо У прямому ефірі також були несподіванки: 1. П'ять останніх мерчів з OKX будуть аїрдропановані у залі прямих трансляцій завтра Вимога: Увійдіть у пряму трансляцію і введіть «Сі Ге — це круто» П'ять осіб будуть обрані з групи набору 👪 тексту, кожен з яких отримає по одному місці 2. Сюрпризи для цього предмета: Вимога: вперед З пересланих постів буде обирано 10 переможців, кожен з яких отримує по 10u$BTC $ETH $SNDK

Єдиний торговець у спільноті Асасинів, @FeiGe Regular Investment@交易员飞哥 @刺哥BTC, вже десять років у колі, зосереджуючись лише на стабільних угодах!

⚠️⚠️⚠️ Нещодавно було кілька випадків, коли люди видавалися за мене, щоб обдурити інших: Заява! Заява! Перший пункт: Я вже надав посилання на профіль у Twitter у My Planet, яке можу підтвердити. Логотип X після назви головної сторінки також можна перевірити; все інше — фейкове! Це єдиний твіт! Другий пункт: Навчальні відео та записи живих торгових челенджів оновлюються @FeiGe Regular Investment Strategy; все інше — підробка! Усі, не обманюйтеся! Всі інші — фальшиві! Це все лише гра! Фей Ге — мій єдиний старший учень, @Fei Ге Регулярна Інвестиція, ніхто інший!

Спільнота асасинів Виправдання очікувань Я вже два дні ходжу довго Він увімкнений!! $BTC $ETH $SNDK

Терміновий аналіз! Як тільки SanDisk прибув у призначене місце! Є водоспад висотою 300 пунктів! Я — Сі Ге, короткий зв'язок із SanDisk на 1422. Цю позицію не викладають легковажно; і технічні, і новинні джерела мають чіткі докази. Давайте спочатку розглянемо, що означає рівень 1422 11 серпня внутрішньоденний максимум SanDisk досяг близько $1,444, але закрився назад на $1,427. 1422 застряг у межах діапазону ключового опору. Технічний аналіз чітко вказує, що перший опір SanDisk вище знаходиться на $1350, а сильний опір — близько $1430. 1430 — це рівень опору 5-денної ковзної середньої, а також зона платформи перед падінням прибутків. Технічні аспекти: потрійний резонанс тиску По-перше, система ковзного середнього повністю пригнічена. Загальна низхідна структура SanDisk не була порушена, і ціна продовжує рухатися нижче середньої смуги Боллінджера, з сильним опором у верхньому діапазоні між 1292 і 1350, що обмежує потенціал відскоку. Годинна ковзна середня показує ведмеже вирівнювання, рівень підтримки 1270 фактично прорвався нижче і перетворився на сильний опір, а також сформувалася ведмежа структура. По-друге, 1430 — це сильний рівень опору. Технічний аналіз вказує на $1430 як сильний опір, а 1350 — як перший опір. 1422 застрягла в межах діапазону опору між 1350 і 1430, що є межею для відскоку, а не початковою точкою для прориву. Лінія денного спадного тренду відкривається вгору лише у випадку, коли верхній простір буде пробито, а 1422 знаходиться трохи нижче цієї лінії тренду. По-третє, вже з'явилися короткострокові сигнали про перекуп. Годинний індекс Боллінджера рухається по верхній смузі, при цьому KDJ входить у зону перекуплени, демонструючи явне перекуплення, великі ордери на продаж під тиском на портфель ордерів і ризик відкату в будь-який момент. Після короткочасного відскоку на 4-годинному рівні Боллінгер Трейл почав закриватися, ціни наблизилися до верхнього рівня опору, і висхідний імпульс поступово згас. На фронті новин існує три рівні негативних факторів, які пригнічують ситуацію По-перше, основна причина полягає в тому, що прогноз прибутків не виправдав очікувань. Дохід SanDisk у четвертому кварталі склав 8,965 мільярда доларів, що на 372% більше у порівнянні з минулим роком, з валовою маржею 84,6%, встановивши новий рекорд. Але те, що справді вплинуло на ціну акцій, — це прогноз за перший квартал фінансового року 2027 року з прогнозом доходу від 10,3 мільярда до 10,8 мільярда доларів, що нижче ринкових очікувань. Після публікації прибутків акції впали більш ніж на 7% у торгах після робочого часу і продовжували зазнавати тиску протягом кількох торгових днів. Попередні зростання були надто великими, і ринок використав прибуток на позитивних новинах, що призвело до різкого падіння. По-друге, ефективність підтримується зростанням цін, а не вибухами попиту. З 51% зростання доходу за квартал до кварталу цього кварталу лише третина припала на збільшення поставок продукції; решта дві третини повністю покладалися на швидке підвищення цін NAND. Це означає, що дивіденди від продуктивності в цьому раунді фактично є подарунками від циклу підвищення ціни на чипи, а не синхронізованим розширенням реального попиту вниз по ланцюгії. По-третє, сигнал піку циклу стає дедалі чіткішим. Дані TrendForce показують, що у другому кварталі 2026 року ціни на контракти NAND зростуть на 70%–75% у порівнянні з кварталом, але аналітики Bernstein зазначають, що прибутки DRAM у третьому кварталі впали приблизно до 17%, а ціни NAND — близько 20%. Зберігання поступово стає тягарем витрат як для ШІ, так і для не-ШІ застосувань. Ринок стурбований тим, що неактивні потужності Samsung і Kioxia можуть будь-якої миті відновити виробництво, що обмежить можливості для зростання цін на чипи та ускладнить подальше розширення валової маржі. Коротка торгова стратегія 1422 1422 — це прямий вхід, з загальною кількістю позицій під контролем від 10% до 15% від загального капіталу, а кредитне плече не перевищує 3x. Стоп-лосси встановлені вище 1480, з сильним опором між 1430 і 1450. Після ефективного прориву ведмежа логіка дає збій, і потрібен безумовний вихід. Take-profit буде випускатися трьома партіями. Перша група з 1350 до 1370 впала на 30%, що є першим рівнем опору. Друга партія з 1220 по 1250 — це ще 30% без змін, що є ключовою зоною підтримки. Третя партія, з 1150 по 1160 рік, залишилися 40% повністю знищені. Виконується рухомий стоп: за кожне падіння ціни на 50 пунктів стоп-лосс знижується на 30 пунктів. На рівні 1350 стоп-лоси були знижені з 1460 до 1430. до 1250, зменшившись з 1430 до 1400. Підсумок 1422 Прибуток від коротких продажів від підтвердження ефективного діапазону опору, грошей від орієнтації нижче очікувань і ведмежого імпульсу, що все ще ферментується, а також від очікуваного піку циклу зберігання. SanDisk відступив приблизно на 47% від свого історичного максимуму у 2354, але це не означає, що ралі триватиме. Поки сильна зона опору між 1430 і 1450 не буде ефективно прорвана, ведмежа структура залишається недоторканою. Встановіть стоп-лосс і виконуйте його, коли він досягне позиції. Визнавати поразку, коли йдеш у неправильному напрямку — це не ганебно; соромно наполегливо продовжувати. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. #海力士推进NAND扩产 році очікування щодо постачання зберігання зросли #AI基建融资升温, а шлях Nvidia та Intel розійшовся #AI基建融资升温, а шлях Nvidia — $BTC $ETH $SNDK

Еліс просто сказала, що хоче післяобідній чай У мене немає вибору і переслідував Дуо Шань Ді Заробляй 130U Вистачить на післяобідній чай $SNDK

#黄金站上4400美元 попит на уникнення ризиків зростає Я Сі Ге, золото на 4400, BTC все ще тримається близько 64000. Той самий макрофон, два різних підходи. Чому золото зростає? Першим важливим чинником є дані про заробітну плату поза сільським господарством. У липні несільськогосподарські заробітні місця додали мінус 23 000, а загальна ревізія за травень і червень була переглянута вниз на 103 000, що чітко свідчить про охолодження ринку праці. Очікування ринку щодо підвищення ставки у вересні впали з 60% до нижче 50%, долар ослаб, дохідність казначейських облігацій США впала, а тиск на оцінку золота слабшає. Другий основний чинник — геополітичний глухий кут. Переговори щодо Ормузької протоки зайшли в глухий кут, Трамп висунув претензії на Іран, а ціни на нафту різко зросли у відповідь. США та Іран не пішли на компроміс щодо умов припинення вогню, і досі невідомо, коли протока відновить нормальну навігацію. Геополітичні та енергетичні ризики знову стимулювали попит на активи-безпечні притулки. Третім драйвером є купівля золота центральними банками. Центральні банки по всьому світу продовжують купувати золото, загалом у другому кварталі було придбано 289 тонн золота, що на 62% більше, ніж у річному вимірі. Народний банк Китаю збільшував свої золоті запаси протягом 21 місяця поспіль. Борг федерального уряду США вперше перевищив $40 трильйонів, що стало незворотною глобальною тенденцією до дедоларизації. Логіка ціноутворення золота змінюється з реальних процентних ставок до переоцінки доларового кредиту. Чому BTC не наслідує цей приклад? Хоча 90-денний коефіцієнт кореляції між BTC і золотом коротко піднявся вище 0,6, довгострокова кореляція між ними залишається слабкою та нестабільною. Кореляція між BTC і індексом S&P 500 зросла до 0,55 між кінцем 2025 і початком 2026 року. Ринок класифікує BTC як високостійкий ризиковий актив, а не як актив-притулок. Спалахнули геополітичні конфлікти, капітал вливається в золото, а BTC продається, як технологічна акція. Золотий ланцюг рухається Ончейн-моніторинг показує, що гаманці, пов'язані з Abraxas Capital, за останні три дні перевели близько 25 400 токенів XAUT на суму приблизно $110 мільйонів, а відповідний кластер гаманців містить близько 137 900 токенів XAUT вартістю приблизно $600 мільйонів. Активи золота на блокчейні переживають масштабні одночасні міграції. Оперативна діяльність Золото вже пройшло свій шлях, і BTC чекає на власний каталізатор — сьогоднішній CPI. З огляду на слабкий CPI та зростаючі очікування щодо зниження ставок, BTC має шанс наздогнати і не відставати від золота. За наявності сильного CPI та відновлення очікувань підвищення ставок, BTC може й надалі коливатися нижче 64 000 або навіть відступати. Не варто надто сильно розраховувати на напрямки до появи даних; дочекайтеся публікації CPI і подивіться, як рухатиметься ринок. Золото проклало шлях, а BTC чекає на власний тригер. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. #黄金站上4400美元, зростаючий попит на безпечні $BTC $ETH $XAUT

Я — Сі Ге. Сезон фінансових звітів про інфраструктуру ШІ офіційно розпочався, і дві основні події завершені. Сьогодні ввечері SanDisk і Hynix побачать коливання понад 50 пунктів Дохід Lumentum за четвертий квартал склав $1,01 мільярда, що на 109,3% більше у порівнянні з минулим роком, а скоригований прибуток на акцію — $3,23, обидва перевищили очікування. Дохід CoreWeave у другому кварталі склав $2,58 мільярда, що на 112% більше у порівнянні з минулим роком, при цьому відставання зросло до $104 мільярдів, а загальнорічні капітальні витрати очікуються на рівні $35–$39 мільярдів. Обидва фінансові звіти повідомляли про подвоєння зростання доходів, але реакція ринку та логіка ціноутворення були зовсім іншими. Дохід Lumentum подвоївся, але валова маржа була справжньою перевагою Дохід у розмірі $1,01 мільярда був на 2,2% вищим за ринкові очікування у $988 мільйонів, а скоригований EPS $3,23 був на 16,2% вищим за очікування. Але справжньою увагою заслуговує валова маржа. Не враховуючи витрати, пов'язані з реструктуризацією, скоригована валова маржа досягла 47,7%, що вище за очікувані 45%. Основна конкурентоспроможність Lumentum полягає не у зростанні доходів, а в здатності перетворювати замовлення на прибуток. Оптичні модулі нового покоління дата-центрів є необхідними компонентами як для Google TPU, так і для GPU NVIDIA, і Lumentum перевіряє прибутковість сектору оптичних комунікацій. Доходи CoreWeave зростають, але збитки теж зростають Дохід у $2,58 мільярда справді вражає, а накопичення у $104 мільярди викликає занепокоєння, але капітальні витрати витрачатимуть $35–$39 мільярдів. Компанії витрачають більше грошей, щоб захопити частку ринку, використовують прибутки для торгівлі заради масштабу. Сам бізнес хмарної інфраструктури має величезну економію від масштабу, але ці ефекти потребують часу, а вартість великих капітальних витрат — це тиск грошового потоку. Ціна на CoreWeave на ринку вже відображає надзвичайно високі очікування зростання, а толерантність до прибутку знижується. Дві лінії вказують одночасно в одному напрямку Диференціація в напрямку інфраструктури ШІ вже почалася, а логіка оптичного зв'язку та зберігання зберігається в ціні. Дані Lumentum підтверджують процвітання оптичних взаємозв'язків, попит на оптичні модулі прискорюється, і ринок і надалі платитиме за цей сектор. Логіка в секторі зберігання зберігає все навпаки: NVIDIA знижує конфігурації HBM, ціни на чипи пам'яті можуть досягти піку в найближчих кварталах, а кошти переходять з апаратного забезпечення зберігання на оптичні комунікації. Дані CoreWeave опосередковано це підтверджують: хоча попит на оренду обчислювальної потужності на основі ШІ все ще зростає, толерантність ринку до високих капітальних витрат знижується. Раніше Cisco підвищувала прогноз замовлень на інфраструктуру ШІ з $5 мільярдів до $9 мільярдів, і звіти про прибутки Coherent та Applied Materials ще більше підтвердять цю тенденцію. Вплив на BTC у короткостроковій перспективі оптимістичний, тоді як наратив посилюється в середньостроковій перспективі Капітальні витрати на інфраструктуру ШІ все ще прискорюються: CoreWeave — з 35 мільярдів до 39 мільярдів, Cisco — з 5 до 9 мільярдів, кожен з яких споживає фіатний кредит. У короткостроковій перспективі кращі, ніж очікувалося, звіти про прибутки від Lumentum і CoreWeave підвищать настрої в технологічних акціях, і BTC, як актив високого бета-рівня, отримає вигоду одночасно. У середньостроковій перспективі розширення капітальних витрат на інфраструктуру штучного інтелекту триває, логіка фіатних кредитних втрат залишається незмінною, а наратив не-суверенних активів BTC й надалі отримуватиме вигоду. Напрямок уже зрозумілий; чи йти — залежить від тебе самого. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. #财报观察员: Фінансові звіти інфраструктури ШІ послідовно $BTC $ETH $SNDK

#今晚CPI公布, чи буде переписано ціноутворення на підвищення ставки у вересні? Я Ці Ге. Сьогодні о 8:30 будуть оприлюднені дані CPI. Ринок опускався нижче 64 000 цілий тиждень, чекаючи на цю цифру. Спільнота Асасинів також готова до сьогоднішнього прямого ефіру Які очікування ринку? Загальний місячний прогноз ставки CPI становить 0,1%, базовий місячний прогноз CPI — 0,2%, очікується зниження загальнорічного CPI з 3,5% до 3,4%, а базовий річний прогноз CPI очікується з 2,6% до 2,5%. Модель Nowcast ФРС Клівленда прогнозує загальну місячну ставку CPI близько 0,19%, а базовий місячний CPI становить близько 0,16%, що трохи перевищує ринкові очікування. Чому цей CPI є ще критичнішим, ніж зарплата не в сільському господарстві? Заробітна плата у неаграрних секторах вже знизила очікування підвищення ставок з 60% до близько 40%, але ймовірність підвищення ставки за останній тиждень знову зросла до близько 48%. Дані CME показують близько 52% ймовірності збереження ставок без змін у вересні та близько 48% підвищення на 25 базисних пунктів, що знову наближається до розподілу 50 на 50. Ціни на нафту піднялися до $83,9, чиновники ФРС поводяться агресивно, а очікування щодо інфляції знову зростають. Неаграрні заробітні місця слабшають, але якщо інфляція не зменшиться, ФРС зіткнеться з ще більшими труднощами у прийнятті рішень на вересневому засіданні, ніж у липні. Сьогоднішні дані — це вага, яка визначає, на який бік схиляються ваги. ІСЦ слабкий: загальний річний рівень нижче 3,4% або базовий місячний рівень нижче 0,2%. Тенденцію охолодження інфляції підтверджують дані: ймовірність підвищення ставки у вересні впала з 48% до нижче 40%, долар слабшає, дохідність казначейських облігацій США падає, а BTC, ймовірно, прорве 64 000 і досягне 65 000. 64 000–64 500 — це зона концентрації для короткої ліквідації. Після прориву ведмежий штамп прискориться вгору напряму. Прорвати 64 000 з збільшеним об'ємом і триматися стабільно, гнатися за довгою позикою, стоп-лос нижче 63 300, перша ціль 65 000 до 65 500, пробитися з 66 500 до 67 000. CPI виправдав очікування, загальна річна ставка близько 3,4% та базова місячна ставка 0,2%. Дані не перевищують і не нижче очікувань. Після короткого ралі ринок відступає. BTC дуже ймовірно коливатиметься між 63 500 і 64 500, продовжуючи рухатися вбік для наступного каталізатора. Ті, хто тримає позиції, повинні зменшувати свої позиції, коли ціна піднімається вище 64 000. Не рекомендується ганятися за ростами чи купувати даун. ІСЦ відносно сильний, загальний річний зростання перевищує 3,5% або базове місячне зростання вище 0,3%. Стійкість до інфляції підтверджена даними: ймовірність підвищення ставки у вересні знову зросла з 48% до понад 55%, долар зміцнився, дохідність казначейських облігацій США зросла, а BTC повернувся до 62 500 до 63 000. У поєднанні з відновленням цін на нафту до $83,9 та різкими зауваженнями ФРС, очікування підвищення ставок можуть змінитися безпосередньо. Якщо ціна проб'ється нижче 63 000 при великому об'ємі, слідкуйте за короткими позиціями, встановлюйте стоп-лос вище 64 000, цілейте від 62 000 до 61 500. Як працювати до публікації даних Наразі BTC торгується боком біля 63 700. Не варто надто сильно ставити на напрямок до публікації даних про CPI. Чекайте, поки показники будуть підтверджені, і чекайте на реакцію ринку, перш ніж робити крок. Несільськогосподарські розрахунки зайнятості вже дали ринку м'які очікування, і якщо дані CPI відповідатимуть очікуванням, ці очікування будуть підтверджені. Якщо дані CPI перевищать очікування, очікування підвищення ставок будуть переоцінені, і короткостроковий напрямок BTC безпосередньо зміниться. Встановіть стоп-лосс і подивіться назад після того, як з'являться дані. Неаграрні зарплати — це прелюдія, CPI — вирішальна битва. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. #今晚CPI公布, чи буде переписано ціноутворення на підвищення ставки у вересні? $BTC $ETH $SNDK

Я — Сі Ге. Ось кілька ключових сигналів із сьогоднішнього ринку CPI, які підкреслюють основні моменти. Сьогодні ввечері я транслюватиму CPI наживо! Минуло одинадцять днів цього місяця, і вже 10 днів отримання прибутку!! BTC коливався близько 63 765, із загальною ринковою капіталізацією 2,27 трильйона, що на 0,43%, тоді як ETH зріс на 0,45% до 1 884. Золото піднялося до 4390, при цьому тижневі прирости продовжували зростати. Нафта продовжила підніматися до $83,9, а глухий кут в Ормузі продовжував загострюватися. Карта ліквідації показує, що BTC наразі знаходиться на рівні 63 765, а нижні рівні від 63 000 до 63 500 є зосередженою зоною довгої ліквідації. Падіння нижче 63 000 може прискорити тривалі ліквідації. Вищенаведений рівень між 64 000 і 65 000 є зоною концентрації для коротких ліквідацій; прорив вище 64 000 може спричинити послідовні короткі ліквідації. Ціна застрягла посередині, і як бики, так і ведмеді чекають на дані про CPI у середу ввечері, щоб дати напрямок. Геополітичні новини все ще погіршуються. Секретар Верховної ради національної безпеки Ірану чітко заявив, що якщо США не приймуть умови припинення вогню, Ормузька протока не буде відкрита знову. Американські війська запускали ракети по кораблях, що прямували до іранських портів у Оманській затоці, тоді як сили хуситів атакували кораблі в протоці Мандеб, внаслідок чого вбили члени екіпажу. І Ормуз, і Манде одночасно перебувають під тиском: ціни на нафту продовжують зростати до 83,9 доларів, а геополітичні ризикові премії знову входять на ринок. Посадовці Федеральної резервної системи поводяться надзвичайно жорстко. Президент ФРС Чикаго Гулсбі наголосив, що надто швидке зростання цін є найбільшою нинішньою проблемою, тоді як президент ФРС Клівленда Гамак чітко дав зрозуміти, що для зниження інфляції до 2% може знадобитися кілька підвищень ставок. Яструбина риторика у поєднанні з напередодні появи даних CPI створюють тиск на короткострокові активи, чутливі до відсотків, і апетит до ризику стає більш обережним. Сьогоднішній CPI безпосередньо визначить напрямок ціноутворення політики на вересень. Ринок зосереджений повністю на CPI. Загальний прогноз становить 3,4% у річному вимірі, з базовими 2,5%, що трохи нижче за попередні значення. Однак відновлення цін на нафту та геополітичний глухий кут зробили очікування інфляції невизначеними. Якщо дані не відповідають очікуванням, а ймовірність підвищення ставки у вересні продовжить знижуватися, очікується, що BTC перевищить 64 000 і кине виклик 65 000. Якщо дані перевищать очікування і очікування підвищення ставок різко зростають, BTC може повернутися до 63 000–62 500. NVIDIA має невеликий позитив на своєму боці. Дженсен Хуанг пояснив на платформі X раніше неправильно зрозумілий план фінансування обчислювальної потужності, чітко зазначивши, що масштаб підтримки не повинен перевищувати 25% від однієї можливості проєкту, і що ця підтримка буде обмежена на основі залишкової вартості, призначеної для доповнення, а не заміни незалежних андеррайтерів. Раніше побоювався ринок щодо необмеженого кредитного ризику значно зменшився, а короткострокові настрої в акціях Nvidia та пов'язаного з ним апаратного забезпечення відновився. Інституційні погляди розходяться. Дослідження 22V зазначає, що хоча індекс S&P 500 неодноразово досягав нових максимумів, за останні 25 тижнів 20 тижнів були довшими короткими позиціями, ніж довгими, при цьому інституційні позиції відставали від фундаментальних показників. Історично надмірний песимізм часто сигналізує про позитивну прибутковість у наступні 1–6 місяців. Індикатор настроїв Wells Fargo знаходиться близько до зони продажу після сильного бичачого настрою. Обидві сторони мають підтримку даних, і короткострокові активи залишаються домінованими як ІСЦ, так і геополітичними факторами. Щодо операцій, зберігайте гнучкі позиції до даних CPI і уникайте надмірних ставок на напрямок. BTC наразі утримує довгі позиції на рівнях 63 765 та 62 288, стоп-лоси опущені нижче 63 000. Якщо слабкі дані CPI змушують BTC перевищувати 64 000 за обсягом, можна додати позиції та продовжити це. Перша ціль — 65 000–65 500, а ціль прориву — 66 500–67 000. Якщо сильні дані CPI призводять до падіння BTC нижче 63 000, вийдіть і чекайте чіткого напрямку перед входом. Неаграрні компанії вже перевернули ситуацію наполовину, і CPI визначить характер цього ринкового руху. Не дійте до публікації даних; чекайте, поки дані будуть реалізовані, щоб відповідно виконати напрямок. Встановіть стоп-лосс і дійте лише тоді, коли напрямок буде зрозумілий. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. $BTC $ETH $SNDK #今晚CPI公布, чи буде переписано ціни на підвищення ставки у вересні? #CLARITY延期 році SEC планує впровадити доповнення регуляторних правил #财报观察员: звіт про прибутки інфраструктури ШІ з'являється один за одним

Доброго ранку Зробив замовлення 👍🏻 вчора ввечері Відкривши очі, я перестав відчувати повноту $BTC

Я — Сі Ге, і тиждень доходів інфраструктури ШІ офіційно розпочався. Lumentum, CoreWeave, Coherent, Applied Materials, Cisco — від оптичних комунікацій до обчислювальної хмари, напівпровідникового обладнання та корпоративних мереж — ключова ланка всього ланцюга індустрії ШІ доставляється в той же тиждень. Після розблокування першої партії акцій SpaceX піднялася до ціни IPO, але 20 серпня наступна партія приблизно 7% обмежених акцій буде знову розблокована. Головне питання, яке ринку потрібно перевірити, — це лише одне: чи перетворилися замовлення на прибуток після того, як витратили стільки грошей? Lumentum — орієнтир для процвітання оптичного зв'язку Lumentum сьогодні ввечері виконала роботу після ринку, з очікуваннями доходу близько $988 мільйонів, що подвоїлося у порівнянні з минулим роком. Це постачальник оптичних компонентів, якого неможливо уникнути як у ланцюгах обчислень Google Tpu, так і в NVIDIA GPU AI комп'ютерах. Дохід за третій квартал вже досяг рекордних $808 мільйонів, з операційною маржею поза GAAP 32,2%. Головний фокус у четвертому кварталі — чи зможе дохід подолати $1 мільярд і чи зможуть маржі прибутку продовжувати зростати. Дані Lumentum безпосередньо відповідають на одне питання: наскільки сильним є процвітання сектору оптичних з'єднань? Якщо доходи та прибуткові маржі й надалі перевищуватимуть очікування, короткострокова логіка зберігання та довготривала оптична комунікаційна логіка буде ще більше посилена. Дохід CoreWeave подвоївся, але збитки також подвоїлися CoreWeave також оприлюднив результати позаробочих робіт сьогодні ввечері, з очікуваннями ринку у 2,56 мільярда доларів доходу, що на 111% більше, ніж у річному вимірі. Однак скоригований збиток на акцію становив $1,21, що на 339% зростання у річному вимірі. Це типова компанія з інфраструктури ШІ, з подвоєнням доходів і збільшенням збитків. Ціна на CoreWeave на ринку вже відображає надзвичайно високі очікування зростання, при цьому ціна акцій впала на 21% від свого піку. Якщо дохід перевищує очікування, але збитки недостатньо звужуються, ринок не підтримає їх. Якщо навіть доходи не виправдовують очікувань, логіку оцінки всього сектору оренди обчислювальної потужності на основі штучного інтелекту потрібно переглянути. Когерентний, штучний інтелект у фотоніці Coherent оголосила після закриття ринку в середу, очікуючи доход близько $1,98 мільярда, що на 30% більше, ніж у минулому році. Раніше керівництво надало рекомендації у розмірі від 1,91 мільярда до 2,05 мільярда доларів. Coherent є лідером у сфері фотоніки, а дата-центри на базі штучного інтелекту стикаються з вибуховим попитом на високошвидкісні оптичні модулі. Ринок очікує, що скоригований прибуток на акцію зросте на 62% у річному вимірі. Якщо дані Coherent резонують із Lumentum, настрої в секторі оптичного зв'язку повністю розгоріться. Якщо вони розходяться, це означає, що оптична міжз'єднувальна лінія також розходиться всередині. Applied Materials, законодавець трендів для напівпровідникового обладнання Applied Materials оголосила у четвер, що ринок очікує доход у розмірі 9 мільярдів доларів, що на 23,3% більше, ніж у минулому році, з прибутком на акцію 3,36 доларів, що на 35,5% більше у порівнянні з минулим роком. Фінансові звіти компаній, що виробляють напівпровідникове обладнання, безпосередньо відображають загальну готовність індустрії чипів до капітальних витрат. Якщо продуктивність і рекомендації Applied Materials залишаються сильними, це означає, що фабрики пластин все ще збільшують потужності, а постачання AI-чипів не сповільнюється. Якщо він не виправдає очікувань, ринок почне хвилюватися, чи не досяг вже піку цикл капітальних витрат на чіпи ШІ. Cisco збільшує обсяг замовлень на ШІ з 5 мільярдів до 9 мільярдів Після закриття ринку в середу Cisco оголосила, що ринок очікує доход у розмірі 16,85 мільярда доларів, що на 15% зростання у порівнянні з минулим роком. Cisco підвищила прогноз замовлень на інфраструктуру ШІ на фінансовий рік 2026 з 5 мільярдів до 9 мільярдів. Річний прогноз доходу підвищено до 62,8 мільярда доларів до 63 мільярдів доларів. Cisco — це компанія, яка найкраще відображає потреби підприємств у ланцюжку інфраструктури ШІ, і темпи зростання замовлень на ШІ безпосередньо вказують ринку, чи готові корпоративні клієнти платити за інфраструктуру ШІ. Диференціація в напрямку інфраструктури ШІ вже почалася Фінансові звіти цих п'яти компаній разом створюють повну картину буму інфраструктури ШІ. Lumentum і Coherent перевіряють оптичну комунікацію, CoreWeave перевіряє оренду обчислювальної потужності, Applied Materials перевіряє сторону пристрою, Cisco — мережу. Основне питання ринку зараз полягає не в тому, чи має ШІ попит, а в тому, чи можна цей попит перетворити на сталий прибуток. Згідно з поточними даними, зростання доходів зазвичай коливається від 20% до понад 100%, але маржа прибутку значно відрізняється. Маржа прибутку Lumentum за третій квартал досягла 32%, тоді як CoreWeave продовжує збільшувати свої збитки. Ринок стане дедалі вибірковішим, надаючи премії лише компаніям, які можуть покращити валову маржу, тоді як компанії, які покладаються виключно на накопичення замовлень і спалювання грошей, будуть переоцінені. Передача на BTC Капітальні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту все ще прискорюються: замовлення на Cisco AI збільшені з 5 мільярдів до 9 мільярдів, дохід Applied Materials очікується до 9 мільярдів, а дохід Lumentum подвоюється. Темпи спалювання грошей не сповільнилися, а втрата кредитів у фіатній валюті прискорюється. Кожне фінансування та розміщення замовлень на інфраструктуру ШІ нагадує ринку, де проходять межі доларового кредиту. У короткостроковій перспективі, якщо прибутки ШІ загалом будуть сильними, а настрої технологічних акцій відновляться, BTC як актив високого бета одночасно виграє. Якщо відбудеться дивергенція або не виправдає очікувань, технологічні акції зіткнуться з короткостроковим тиском, що потягне BTC вниз. Але середньострокова логіка залишається незмінною: капітальні витрати на інфраструктуру штучного інтелекту все ще зростають, фіатний кредит продовжує виснажуватися, а наратив BTC як несуверенного активу лише посилюється. Відмінності в секторі інфраструктури ШІ мають короткостроковий характер, а напрямок — довгостроковий. Спалювання грошей — це не проблема; справжня проблема — не бачити прибутку. П'ять звітів про прибутки цього тижня покажуть ринку, які гроші витратили прибутки, а які все ще горять, чекаючи на відповіді. Ці Ге закінчив говорити. Добре подумайте. #财报观察员: Фінансові звіти про інфраструктуру ШІ створюють послідовність $BTC $ETH $BICO

CPI буде опубліковано найближчим часом Знак утримання Стоп-лосс не передбачено Відчуття тривоги Наразі досягається лише п'ята частина прибутку Стоп-лосс на 1845 Наступний рівень take-profit — 1868 На шосту частину прибутку $ETH $BTC $SNDK