帖子

闪迪这次暴涨的四大真实原因 1、投资者日甩出超预期长期目标，重塑估值逻辑 公司给出2028‑2030长期指引：营收中高双位数增长，非GAAP毛利率维持80%附近，营业利润率目标75% 。 过去存储是典型周期股，行情好赚大钱，行情差直接亏利润。现在管理层通过跟8家云厂商签署大额长期锁价合约，2027年一半出货、2028年三分之二出货提前锁定，就算闪存价格下行，也能守住底线利润，市场直接把它从周期股往AI成长股去重新定价。同时承诺，完成业务投入之后，100%剩余现金返还股东，大额度回购计划，给资金很强的分红回购预期 。 2、AI推理存储需求的故事讲透了 市场现在共识：AI训练热潮慢慢退潮，但是推理侧爆发刚刚开始。 3、机构集体上调目标价，空头回补助推行情 多家投行上调目标价，部分机构直接给到2300‑2500区间。前期积累不少空头仓位，股价一启动，空头被动平仓，进一步放大上涨幅度，形成“目标上调+空头回补”的双重推力 。 4、外围宏观环境配合 美股标普维持高位震荡，风险偏好回暖，通胀数据没有出现超预期恶化，加息预期降温，成长科技股整体获得情绪加持，给存储板块提供大环境托底。