Yueya
动态
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最近 $MON 重新被市场交易，我也把 Monad 生态重新翻了一遍。
母币涨起来以后，我觉得大家更关心的是：
这些新增的注意力和资金，下一步会流向哪里？
Monad TVL 已经接近 10 亿美元，但其中有不少激励资金，单看 TVL 没太大意义。
真正值得找的是：激励把用户带进来以后，哪些应用还能持续产生交易量、收入和留存。
目前我最关注的还是交易这一层。
Monad 最核心的优势是高性能、低延迟。如果最后只是跑普通 AMM 和 Farm，其实很难和其他 EVM 拉开差距。
真正能验证这条链价值的，应该是 Perp、CLOB 这类对执行效率要求很高的金融应用。
所以目前我会重点关注两个：
1/@Perpl 已经开始跑出实际交易数据。
2/@hellotradeapp
选择 Monad 很有意思。它本身就是偏高性能 PerpDEX 的产品。如果后续 Public Launch、流动性和生态激励逐渐展开，我更想看的是：Monad 能不能把技术优势真正转化成交易体验和真实 Volume。
另外：@crshmarket 这种「直播娱乐 + 预测市场 + Creator Economy」的方向也值得观察。
它更像 Attention Finance。如果能持续制造内容和交易事件，会比单纯复制 Polymarket 更有 Monad 自己的味道。
$JAMES、@busy_land 这些 Meme / Launchpad 我也会看，但更多把它们当成风险偏好的温度计。
所以现在找 Monad 的下一层 Alpha，我主要看几个问题：
钱流到哪里？
哪里产生真实经济活动？
哪里还没有被市场充分定价？
$MON 上涨，只是让市场重新看向 Monad。
真正有意思的部分，可能才刚刚开始。
我会一直囤 $VIRTUAL，逻辑很简单：下一轮牛市我最看好的主线之一就是 AI + Robotics
当 AI 从 Chatbot 走向 Agent，再从 Agent 进入机器人和真实世界，市场一定会寻找最核心的标的。
我赌 @virtuals_io 会是其中之一
yueya.eth
今天市场突然转暖，加密市场全线反弹，主要有几个直接驱动因素：
1. 机构资金重新回流
美国现货比特币ETF连续两天录得大幅净流入（周一约2.98亿美元、周二约1.89亿美元），扭转了此前连续流出的态势。贝莱克、富达等头部资金重新进场，直接托住了BTC在6.4万美元附近的支撑，并带动整体市场风险偏好回升。
2. 市场情绪明显修复
恐惧与贪婪指数从月初的极度恐惧区间快速回升至40+，空头回补与短线资金回流叠加，让BTC一度摸到6.5万美元附近，山寨也跟着普涨。
3. 政策与宏观预期改善
特朗普今日将与加密高管会面、FOMC会议纪要即将公布，市场对监管明朗化和美联储政策路径的预期变得更乐观。宏观流动性预期的边际好转，给风险资产提供了喘息空间。
在这种整体风险偏好回升的背景下，我决定再加仓一点 VIRTUAL
理由其实很简单：
我长期看好 AI Agent。但如果 Agent 真的成为一种新的经济主体，它们需要的不会只有模型。
它们需要钱包、支付、身份、彼此交易，需要融资、发行资产和流动性。
而 Virtuals 现在正在从早期的 Agent Launchpad，往 Agent Economy 的基础设施和 Capital Markets 走。
我最关注的一点是， $VIRTUAL 本身就在这个经济系统里承担基础资产的角色。Agent 和项目越多，交易、融资和流动性需求越大，理论上对 $VIRTUAL 的结构性需求也应该越强。
真实 Agent 收入、jobs、ACP 活跃度，以及这些经济活动最终能有多少价值沉淀到 $VIRTUAL，都还需要继续验证。
但价格已经从 ATH 回撤接近 90%，市场对上一轮 AI Agent 狂热的定价基本被打掉了。
购买virtual相当于是 Agent Economy 的长期 Call Option。
如果 Agent Economy 没有真正发生，这笔投资可能就是错的。
但如果未来 AI Agent 真的开始大规模工作、交易、持有资产甚至互相雇佣，而 @virtuals_io 最终成为其中重要的资本和交易基础设施，那今天讨论的可能就不是一个 4 亿美金左右市值的 AI 币了！
今天市场突然转暖，加密市场全线反弹，主要有几个直接驱动因素：
1. 机构资金重新回流
美国现货比特币ETF连续两天录得大幅净流入（周一约2.98亿美元、周二约1.89亿美元），扭转了此前连续流出的态势。贝莱克、富达等头部资金重新进场，直接托住了BTC在6.4万美元附近的支撑，并带动整体市场风险偏好回升。
2. 市场情绪明显修复
恐惧与贪婪指数从月初的极度恐惧区间快速回升至40+，空头回补与短线资金回流叠加，让BTC一度摸到6.5万美元附近，山寨也跟着普涨。
3. 政策与宏观预期改善
特朗普今日将与加密高管会面、FOMC会议纪要即将公布，市场对监管明朗化和美联储政策路径的预期变得更乐观。宏观流动性预期的边际好转，给风险资产提供了喘息空间。
在这种整体风险偏好回升的背景下，我决定再加仓一点 VIRTUAL
理由其实很简单：
我长期看好 AI Agent。但如果 Agent 真的成为一种新的经济主体，它们需要的不会只有模型。
它们需要钱包、支付、身份、彼此交易，需要融资、发行资产和流动性。
而 Virtuals 现在正在从早期的 Agent Launchpad，往 Agent Economy 的基础设施和 Capital Markets 走。
我最关注的一点是， $VIRTUAL 本身就在这个经济系统里承担基础资产的角色。Agent 和项目越多，交易、融资和流动性需求越大，理论上对 $VIRTUAL 的结构性需求也应该越强。
真实 Agent 收入、jobs、ACP 活跃度，以及这些经济活动最终能有多少价值沉淀到 $VIRTUAL，都还需要继续验证。
但价格已经从 ATH 回撤接近 90%，市场对上一轮 AI Agent 狂热的定价基本被打掉了。
购买virtual相当于是 Agent Economy 的长期 Call Option。
如果 Agent Economy 没有真正发生，这笔投资可能就是错的。
但如果未来 AI Agent 真的开始大规模工作、交易、持有资产甚至互相雇佣，而 @virtuals_io 最终成为其中重要的资本和交易基础设施，那今天讨论的可能就不是一个 4 亿美金左右市值的 AI 币了！
