今晚这行情真让人长见识，闪迪这走势把什么叫无脑多也能盈利演绎得明明白白。 美股盘前先来了一波小幅拉盘，紧接着开盘瞬间砸出一个三亿的交易额，多空直接正面硬刚。 盘前拉到1646，开盘直接砸到1567，80点的下杀，然后瞬间又拉回1650以上 这妖性，谁能不说一声“服”。 砸80点、拉100点，空军刚觉得自己赢了，下一秒就被按在地上摩擦。我的空单现在也确实有点难受，浮亏在扩大，感觉又回到了上上周末被无脑砸盘的那个状态，只不过这次方向完全反过来了。 闪迪这波其实挺明显的，就是在洗盘。不管多空，只要方向不对都被来回抽。如果持续猛拉冲破1700，我可能真的要考虑锁仓了。 希望它能再往下洗一波，让我找个机会减减仓，不至于被逼得太紧。 黄金$XAU 那边也有动静，刚才又来了一波猛拉，说明资金还是在避险和成长之间来回切换。标普和纳指也还在高位撑着，整个市场风险偏好确实回来了。 闪迪今天这走法，只能说不愧是闪迪，这波多空双杀玩得是真溜。希望还能来一波回调洗盘，让我有个喘息的机会。扛不住了真要锁仓了，这个位置太难受了。$SKHYNIX $SPCX #闪迪投资者日后股价大涨，长期目标待验证

这周标普500的走法确实有点东西 8月4号刚站上7700，8月13号就干到7800了，前后就7个交易日。 100个点，一周就完成了。 PPI数据低于预期，9月加息概率被压到40%以下。花旗把每股盈利预期从350美元调到365美元，目标价8100。 通胀在降，降息预期在升温，盈利预期在上修。 三个东西叠在一起，资金在抢跑，没人停下来等。 闪迪$SNDK 也继续在往上冲锋，盘前涨了2.7%冲到1612美元。 投资者日那波余温还在，毛利率80%、100%现金返还股东，这个长期叙事市场正在消化。 海力士和美光跟着涨，存储板块整体在回暖。 前几天势头正猛的黄金$XAU 现在却在回调，从高点回落到4355附近。 降息预期升温按理说利好黄金，但金价反而跌了。 说明资金在从避险资产往风险资产流动通胀降温了，经济没崩，钱没必要缩在黄金里不动。 美股创新高、存储股疯涨、黄金回调，三个方向对应同一个宏观叙事。 标普500已经站在7800上方了，距离8000只差不到3%。 花旗给的目标价是8100，Reddit下周一纳入标普500，短期还有被动资金要进场。 宏观面在松、资金面在转、盈利预期在调高。方向是明确的，8000点之前应该还能推一推。 但我不会在这个位置追高。 方向对不代表要在最高点进场，等一个回调确认再说。 市场从来不会只涨不跌。 $SPY #标普收盘再创新高，8000点预期升温

闪迪这波暴力拉升，我为什么选择做空？ 闪迪昨晚的投资者日确实够炸。 80%毛利率、75%营业利润率、100%超额现金返还股东，这三个数字一出来，市场直接疯了。当天收涨13.67%报1528美元，今天盘前继续插针到1635美元，年内累计涨幅455%。 存储板块跟着集体狂欢，美光、SK海力士、西部数据全部大涨。 但我不太理解这种涨法。 一周前的8月6日，闪迪才刚刚因为下一季度的营收指引不及预期，盘前暴跌超10%。花旗、富国银行、杰富瑞集体下调目标价，杰富瑞从3000美元直接砍到1750美元。 杰富瑞说得挺清楚的：NAND价格涨幅在收窄6月季度ASP环比涨33%，9月季度指引已经降到只有8%左右。短期盈利增长最快的阶段，可能正在过去。 基本面没变，消息面变了，股价就能从暴跌到暴涨。这本身就很说明问题。 我依旧做空闪迪，1520美元进的。 说实话这个仓位有点危险，毕竟现在盘前已经干到1635了。但我设了分批加仓的机制，下去了会做仓位调整，拉上来了再调价位。 我的判断是，今晚美股开盘可能还会继续拉一波，不是为了让你赚钱，是为了清掉止损盘，把空头打爆，让没人敢做空。 当然这只是我的个人判断。 我做的是大杠杆，本金不大，换算到小杠杆也就成几十U几十U了。 这种仓位其实很危险，所以我一般不轻易出手。但像闪迪这种，一天前还在1200-1300晃悠，一条消息直接往1700怼，在我看来太虚了。 这种消息驱动的暴力拉升，只要出来一丁点利空，就会变成恐慌式砸盘。 我之前做过闪迪的多单，那时候900多点，也是全仓压上去，穷途末路的感觉。所以我现在对闪迪的波动有心理阴影。 目前我还是看空。 实在坚持不住我可能会锁仓，虽然我对锁仓操作也不怎么擅长，之前我做多的那段经历，如果不锁仓的话我可能现在都已经到1000U的目标了。 最后还是那句话：顺势而为，别学我。 多军现在力量确实大，刚才一波买盘直接冲上1635，太恐怖了。没有大心脏的人，别碰闪迪。 钟摆摆得越高，回落时的冲击就越猛。 $SNDK $SKHYNIX $MU #闪迪投资者日后，长期目标成焦点

从今年年初到现在，霍尔木兹这事儿，越来越像一场嘴炮大赛了 一个说百分百控制，一个说未经批准任何船都别想过 特朗普说美国百分百控制霍尔木兹海峡，美军扫过雷了，航道是通的。伊朗那边直接怼回来，革命卫队海军司令说海峡目前处于关闭状态，伊方保持全面掌控。 两边都在宣称自己说了算，但实际通航规则没有任何实质性变化。这种互相喊话的边际效应在递减，我们的耳朵都已经听出茧子了。 WTI$CL 从五个交易日累计涨了10%之后，昨天跌了2.4%回落到81.25美元。布伦特$BZ 也在87美元附近震荡。 但嘴上说着不要，身体很诚实。 美军刚宣布组建首支多域多国攻击无人机特遣部队猎鹰打击。 距美军成立首支专职无人机打击部队蝎子打击才过去9个月，去年12月首次从军舰发射攻击无人机，今年7月对伊朗港口设施的打击中也投入了无人系统。 从蝎子打击到猎鹰打击，无人机能力在快速迭代。这不是短期施压的姿态，是在做更持久的军事存在准备。 伊朗那边也不退，最高领袖顾问放话说如果条件得不到满足，将采取升级冲突的方式回应。 两边都在加码，博弈在升级，不是降温。 还有个事值得提一嘴。IEA之前警告过，全球石油库存正在逼近临界点。 如果海峡持续关闭，库存可能跌破维持石油运输系统运转的最低水平。市场对嘴炮麻木了，但对真正的供应中断没有免疫力。 嘴炮可以麻木，但库存不会骗人。 海峡还在继续关着，油价在80-87这个区间震荡，市场在等一个真正的变量可能是协议落地，也可能是供应真的断了。 到时候可能真的会有很严重很严重的后果，对全球能源的冲击，还是希望和平，这样才能促进我们的进一步发展 $BTC $ETH $XAU #霍尔木兹通航谈判未果，美伊施压升级

这一周的数据已经足够清晰了。 CPI从3.5%降到3.4%，核心CPI从2.6%降到2.5%。 PPI同比从5.5%降到4.7%，核心PPI从4.7%降到4.2%。 初请失业金升到20.9万。 三重信号叠在一起，通胀在降、就业在松，9月加息的紧迫性在降低。 但美联储内部还在吵架。 哈马克说必须加息，理由是“现在的政策不具有限制性”。 巴尔金说“很多人认为现有利率已经足够紧缩”。 一个喊加，一个说不急，立场完全不同。 交易员没空听他们争，短期利率合约已经不再完全定价今年加息，美债收益率全线下跌，标普500直接干到历史新高。市场不听他们扯了市场先走了。 油价也在配合，WTI跌超2%到81美元附近，布伦特跌到87美元。霍尔木兹僵局还没解开，但地缘溢价确实在退。 油价松动了，通胀预期的锚也就跟着往下走了。 闪迪周四拉了近14个点，带着整个存储板块一起飞。 标普500首次站上7800，美股在创新高，黄金在4380高位横着，比特币还趴在63800附近。 同为通胀降温叙事，美股、黄金、比特币走出了完全不同的节奏。 美股在交易降息预期，黄金在高位横着说明避险资金没走，比特币趴着说明它的定价逻辑还没切换到宏观这边。 同样的宏观环境，不同的资产反应。 市场已经在往降息方向走了，方向是明确的，节奏看各自的基本面。 $BTC $SNDK $XAU #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大

闪迪今晚直接拉飞了，盘中一度拉了快15个点。 从1427直接干到1580。带着海力士涨了5.6，美光涨了5.28，整个存储板块跟着一起都起飞了。 原因就是闪迪在Investor Day上放了个大招。 目标2028到2030财年中高双位数营收增长，毛利率干到80%，营业利润率干到75%，还承诺把全部超额现金返还股东。 相当于告诉市场，我不但能赚钱，还能把赚的钱分给你们。 80%的毛利率在芯片行业什么概念？ 英伟达也就这个水平了。 而且一口气展望到三年后，敢给这么远的指引，说明管理层自己对AI存储的长逻辑是有底的。 马斯克前两天刚说AI算力要干到10吉瓦，闪迪今天就交出了一张三年路线图。 AI基建的故事正在从“画饼”变成“算账”SpaceX在说AI收入9月超过所有业务，闪迪在说三年后毛利率80%、全部现金返还股东。 一个在讲未来能赚多少，一个在算未来能剩多少。 标普500今天也历史性地突破了7800点，通胀数据在降温，美联储在吵架但市场已经不听他们了。 CPI和PPI双双确认通胀放缓，美债收益率全线下跌，油价也在跌，霍尔木兹的地缘溢价在消退。 大盘在涨，通胀在降，流动性预期在松，闪迪又给了这么硬的长期规划，资金在重新定价整个AI基建产业链。 闪迪这一拉，连同海力士、美光一起推了上去。 AI基建这条线，从芯片到存储到算力，整个链条都在被重新定价。 之前存储板块一直没跟上周五的AI行情，今晚算是彻底补回来了。 这种涨法，确实是有点让人上头，我都不受控制直接空进去了小仓唯头仓试一手。 $SNDK $MU $SKHYNIX #波动雷达：币种异动观察

通胀数据在降温，美联储官员还在为加不加息吵架。 同一个数据，两套解读。 PPI环比0%，预期是0.2%，CPI连续第二个月回落，初请失业金升到20.9万。三重信号叠在一起，拼出来的画面是通胀在降、就业在松，9月加息的紧迫性在降低。 但哈马克说必须加息，理由是“现在的政策不具有限制性”。巴尔金说“很多人认为现有利率已经足够紧缩”。 一个喊加，一个说不急，方向完全相反。 交易员没听他们的。短期利率合约显示市场已经不再完全定价美联储今年加息。标普500突破7800点，历史上第一次。美债收益率全线下跌，30年期新债发行收益率预计创2001年以来最高。资金在用真金白银投票。 油价也在配合，周四跌超3%。霍尔木兹僵局还在，但油价已经开始回吐地缘溢价了。油价松动直接传导到通胀预期，整个宏观叙事都在往宽松方向走。 闪迪目前已经突破至1485，从低点反弹以来一直在往上推。黄金处于震荡状态，CPI确认降温后没有继续冲，高位横盘整理。 比特币还是萎靡不振，这轮宏观利好它基本没怎么跟。以太坊也在1890附近晃着。 同样是通胀降温的宏观叙事，传统资产和加密资产的定价逻辑已经开始分化了。 标普500在创新高，闪迪在往上推。方向是明确的，节奏看各自的基本面。 闪迪的涨势能不能持续还得看AI基建的资本开支节奏，比特币要补涨需要等自己的催化剂。 $BTC $SNDK $XAU #CPI与PPI同步降温，加息分歧扩大

今天马子哥一发话，火箭直接蹿上天了 $SPCX 今天最高冲到149.6，收盘涨了9.65%，收在146.15。 从低点算起，涨了差不多40%。我那个策略多单卖早了，现在看真是拍大腿。 马斯克在全员会上说了AI收入将在下个月超过SpaceX所有其他业务。 还定了个目标，AI算力到明年底干到10吉瓦。他给的测算是什么概念？五年后AI将贡献SpaceX价值的99%。 SpaceX的估值逻辑被推翻了，从航天公司，变成了太空AI算力公司。估值逻辑变了，市场给的价格自然不一样。 但有个事得提一嘴，二季度资本开支183.7亿，其中158亿砸向AI基础设施，收入才78亿，烧钱速度是收入的2.35倍。饼画得大，钱也烧得猛。 存储板块也跟着猛冲。SK海力士涨超9%，闪迪涨5.76%，美光涨近5%。算力扩张需要芯片、需要存储、需要光通信，整个产业链都在跟着吃。 闪迪今天还有Investor Day，市场在等管理层给出AI存储的路线图。 AI基建这条线，从芯片到存储到算力，整个链条都在被重新定价。 $SNDK $SKHYNIX $XAU #马斯克称AI将占SpaceX价值99%

AI基建这轮财报，真是越看越刺激。 Lumentum、CoreWeave和超微电脑营收增长都超过九成，Nebius更夸张，二季度营收直接暴增454%。 按理说，这种成绩一出来，股价不得起飞？ 结果偏偏K线就不按套路走。 Nebius单季资本开支高达57亿美元，Coherent业绩超预期、指引也不错，盘后一度还是跌了8%。 这就很有意思了。 不是AI没需求，而是市场开始较真了。以前只要讲AI、营收增长快，资金就愿意买单；现在光会“烧钱冲规模”已经不够，大家还要追着问：投入这么多，利润在哪？现金流什么时候回来？ 所以，接下来Applied Materials的财报很关键。 它卖的是半导体设备，处在AI产业链更上游。如果先进逻辑、HBM和先进封装需求继续强，说明这轮AI扩产还在往深处走；但如果订单或指引稍微掉链子，高估值可能立刻挨打。 现在的AI行情，有增长只是入场券，能把增长变成利润才是真本事。 下一棒，就看Applied Materials能不能接住了。 $AMAT $CSCO $NBIS $COHR #财报观察员：AI基建财报接力登场

CPI落地后，没有预想中的大涨，也没有大跌。 昨晚CPI同比降至3.4%，核心CPI降至2.5%，全部符合预期。数据公布后，9月维持利率不变的概率立马升至59.9%。 这说明市场暂时松了一口气，但还没有完全放下戒心。 BTC继续延续震荡，ETH也没有明显追涨。黄金XAU还是在高位横盘，短端美债收益率回落，但财政赤字和期限溢价仍然支撑着长端利率。 比之CPI,我愿称OKB是这几天到现在最抢眼的币种，明显走出了独立行情，悄悄咪咪的拉起来了。但平台币的强势不能全部归功于CPI，更像是宏观压力缓和后，资金开始寻找有自身叙事的标的。 现在的逻辑很清楚：CPI降温，降低了美联储立即加息的必要性；但一次符合预期的数据，还不足以彻底改写政策路径。 所以，现在主要注意的就是今晚的PPI，这是目前来讲最后的一道验证了。 如果生产端通胀继续降温，暂停加息预期可能进一步升温；如果PPI偏热，美元和美债收益率可能重新走强，风险资产也会再次承压。 CPI只是让市场喘了口气，PPI才决定这口气能不能顺下去。 $BTC $ETH $XAU #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温