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#AI发展焦虑升温，芯片股集体走弱 我认为这波芯片股下跌是情绪修正，而非趋势反转，因为AI基础设施的军备竞赛根本没停。 9月14日英伟达、AMD集体走弱，表面看是Anthropic和OpenAI大佬们呼吁“慢下来”搞安全评估吓坏了市场。 但我记得上个月刚跟做量化的朋友聊过，他们为了跑新模型，显卡排队都要排到下季度。 这种“嘴上喊停，身体诚实”的割裂感太真实了。就像我之前买光模块，也是被各种“AI泡沫论”洗出去，结果错过主升浪。 这次下跌反而是个观察窗口。只要大厂资本开支不减，算力就是硬通货。 别被 headlines 忽悠了，盯着巨头财报里的 Capex 看，那才是真金白银的投票。