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闪迪闪迪，绝对无敌！太夸张了多空角色彻底互换，已经彻底成为空军严父了 闪迪$SNDK 这波利好，我觉得市场真正买单的，不是NAND又要涨价了，而是它终于想办法把“存储周期股”往“长期成长股”上靠了。 投资者日直接给出FY2028-FY2030的目标，营收保持中高双位数增长，调整后毛利率约80%，运营利润率约75%，超额现金100%回馈股东。更关键的是，8家客户已经签下最长5年的新业务模式协议，总合同价值约93.9亿美元。 这意味着什么？ 以前的闪迪，大家怕的是，今年NAND涨价赚得盆满钵满，明年供给一上来，价格一跌，利润直接打回原形。 现在它是在用长期合同，把客户需求、产能和价格提前锁住。部分协议已经覆盖FY2028约三分之二的bit需求，收入的确定性明显提高。 我觉得闪迪现在最大的逻辑，已经不是“存储涨价”，而是AI带来的存储需求增长+长期合同锁住利润。 但我也不会因为一个投资者日就无脑追高。 毕竟80%毛利率、75%运营利润率，这个目标非常夸张，市场接下来一定会拿真实业绩去验证。 所以SNDK开盘，我反而更关注一个东西，高开之后能不能站住。 如果开盘冲高还能持续放量，说明市场愿意给它重新定价，如果高开低走，甚至放量砸盘，那就说明这份“美好未来”已经提前被炒进去了。 我个人更倾向于后者之前先观察，不急着追高。 以上仅个人观点，不构成任何投资建议！