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babala又赚钱了
存储板块最近有点意思。
$MU $SNDK $SKHYNIX
行业消息依然很猛，股价却不像前面那样闭着眼睛一起涨了。
我觉得现在的核心矛盾不是存储景气结束，而是前期预期打得太满，资金开始区分谁的业绩更硬、谁的估值消化得更快。
先说美光。
MU最新收在926.55美元，我916的多单还在持有，目前只是小幅浮盈。
美光的优势是HBM、传统DRAM和NAND三条线都能吃到，但短期最大的变量还是9月30日财报。市场不只会看业绩好不好，更会盯HBM出货、利润率以及管理层对2027年的供需判断。
价格上，915—900美元是我现在最关注的防守区。这里守住，重新站上950，才有机会继续挑战1000；想真正扭转近期回调，还得重新拿下前面的1040附近。
再说闪迪。
SNDK最新收在1519.97美元，从9月初1800上方明显回落，波动比美光更夸张。
闪迪对NAND价格的弹性更直接。上一季度收入环比增长51%，其中约三分之二来自价格上涨，公司还追加了140亿美元回购，基本面确实不弱。
但它今年涨幅也太大了，市场已经提前交易了很多“缺货＋涨价”的预期。
1500美元是眼前最重要的位置，守住属于高位震荡；重新站回1580—1600，才算修复。要是1500反复失守，下面就可能继续找1450附近的承接。
最后是海力士。
海力士最新收在174.4万韩元，它依然是三家里HBM逻辑最纯、行业地位最硬的一家。
最近市场又在讨论它与英特尔合作、在美国扩充HBM产能的可能性，加上AI服务器对HBM和企业级SSD的需求，海力士仍然是板块的风向标。
短线先看169万—170万韩元能不能守住，上方180万—185万是需要重新突破的压力区。
整个存储板块的基本面暂时没有突然反转。
机构预计三季度传统DRAM合约价环比仍可能上涨13%—18%，NAND上涨10%—15%。只是消费端承受能力开始下降，涨价速度正在放缓。
所以现在不能再用“存储涨价，所有股票都无脑涨”的方式看。
海力士看HBM龙头地位，美光看财报和追赶速度，闪迪看NAND涨价还能兑现多少利润。
babala的MU多单继续观察，但916附近不能从入场价变成心理安慰。
板块逻辑还硬，股价却已经开始考试了。
