#AMZN50BForOpenAI

🔴 Ich liebe das. Ein FinTwit-Rückblick-Moment, in dem einzelne Namen diskutiert werden. 🔴 Ich zeige euch einfach meine Zahlen für $AMZN, um meinen Standpunkt zu verdeutlichen. 🔘 Die Mischung des Backlogs für Labs übertreibt ihre Realität wegen der Laufzeit (OpenAI hat $138 Mrd., aber über 8 Jahre, mit steigendem Volumen über die Zeit, alles zugesagt). 🔘 Lab IaaS hat eine geringere Bruttomarge, ist aber langfristig und mit sehr niedrigen zusätzlichen Betriebskosten verbunden, sodass es mit vernünftigen mittelhohen 30ern EBIT und niedrigem bis mittlerem zweistelligem ROIC umgerechnet wird. In Ordnung, nicht großartig. 🔘 Bedrock (Token-Inferenz- und Agentenplattform) ist das, was für AWS wirklich zählt. Bedrock wächst schneller, wird Lab IaaS im Laufe der Zeit bei deutlich höherer Marge übertreffen (siehe Thread unten zu Bedrock). 🔘 Kern-Enterprise-Workloads wachsen weiterhin mit hohen Margen, hier mehr On-Demand-Anteil, daher im Backlog/RPO unterbewertet. 🔘 Siehe meine AWS-Prognose unten. Lab IaaS erreicht seinen Höhepunkt bei mittleren zweistelligen Prozentanteilen am AWS EBIT, wenn der vertraglich vereinbarte GW in den Jahren 2026-2028 geliefert wird, bevor er auf hohes einstelligen Prozentniveau zurückgeht. 🔘 Das gesamte AWS wird von Enterprise und Bedrock angetrieben, mit steigenden Margen und tendiert in Richtung Jassys Vision eines 1-Billionen-Dollar-Geschäfts in den frühen 2030er Jahren (bei ~40 % EBIT). 🔘 Ein letztes Wort: Mit zunehmender Enterprise-Nachfrage denke ich tatsächlich, dass die Verhandlungsmacht der Clouds gegenüber den Labs steigt, da die Labs mehr Wettbewerb um den zusätzlichen GW haben. Clouds werden höhere Einnahmen pro GW aus dem Enterprise-Bereich erzielen, und daher vermute ich, dass mehr Lab-Infrastruktur Neo/Colo/intern betrieben wird, und was sie von den Clouds kaufen, wird tatsächlich teurer (das ist tatsächlich das, was heute passiert). #DailyOrbit

🚨 WARNUNG: $GOOGL HAT DEN GESAMTEN AI-SEKTOR ZERBROCHEN Google hat in wenigen Tagen über 20 % verloren, und das ist ehrlich gesagt verrückt. 1. Google investiert Geld in AI. 2. Investoren machen sich jetzt Sorgen um die AI-Ausgaben. 3. Google stürzt ab. Allerdings ist Google nicht das einzige Unternehmen, das enorme Summen in AI investiert. Und es ist bei weitem nicht das am meisten überbewertete Unternehmen... Das bedeutet, dass die Unternehmen, die am meisten ausgeben, wahrscheinlich noch stärker leiden werden. Das könnte wirklich hässlich werden.

🚨 Google setzt stärker auf KI – und es geht nicht nur um Modelle Das KI-Rennen dreht sich nicht mehr nur darum, das klügste Modell zu entwickeln. Es wird zu einem Wettkampf um die Infrastruktur. Berichte deuten darauf hin, dass Google KI-Rechenzentrumsprojekte mit Milliarden von Dollar an Finanzierungen und schuldenbasierten Vereinbarungen unterstützt und sich dabei möglicherweise rund 20 % Eigenkapital sichert. Statt einfach nur Rechenkapazität zu mieten, positioniert sich Google innerhalb der Infrastruktur, die die nächste Generation von KI antreibt. ⚡ Warum das wichtig ist: • Rechenleistung wird zu einer der knappsten Ressourcen im Bereich KI. • Die Nachfrage nach fortschrittlichen Chips, Strom und Rechenzentren steigt weiter an. • Der Besitz von Teilen der Infrastruktur kann langfristige strategische Vorteile bieten. • Unternehmen, die frühzeitig Rechenkapazität sichern, könnten besser positioniert sein, wenn die KI-Adoption beschleunigt. Das KI-Rennen entwickelt sich weiter. Der Erfolg hängt möglicherweise nicht nur von besseren Modellen ab, sondern auch davon, wer die Hardware, Energie und Rechenkapazität dahinter kontrolliert. Mit der Ausweitung der KI-Infrastruktur könnten Unternehmen aus den Bereichen Halbleiter, Cloud-Computing und Rechenzentren im Zentrum der nächsten Innovationswelle stehen. #AI #Google #DataCenters #CloudComputing #Semiconductors #BTC #GOOGL #MU #DailyOrbit

🚨 NVIDIA-CEO JENSEN HUANG ZEIGT GENAU, WOHIN DAS AI-GELD FLIESSEN WIRD NVIDIA HAT MEHR ALS 61 MILLIARDEN DOLLAR AN VERPFLICHTUNGEN ÜBER 11 UNTERNEHMEN ANGEKÜNDIGT: → OPENAI — 30 MILLIARDEN DOLLAR → ANTHROPIC — BIS ZU 10 MILLIARDEN DOLLAR → SAFE SUPERINTELLIGENCE — 5 MILLIARDEN DOLLAR → CORNING ($GLW) — BIS ZU 3,2 MILLIARDEN DOLLAR → IREN — BIS ZU 2,1 MILLIARDEN DOLLAR → MARVELL ($MRVL) — 2 MILLIARDEN DOLLAR → LUMENTUM ($LITE) — 2 MILLIARDEN DOLLAR → COHERENT ($COHR) — 2 MILLIARDEN DOLLAR → COREWEAVE ($CRWV) — 2 MILLIARDEN DOLLAR → NEBIUS ($NBIS) — 2 MILLIARDEN DOLLAR → NAVER — 1 MILLIARDE DOLLAR JENSEN SAGT NICHT VORHER, WOHIN AI ALS NÄCHSTES GEHT ER FINANZIERT ES

🚨 Diese Schlagzeile erzählt nur die halbe Geschichte. Microsoft ist nachbörslich tatsächlich gestiegen. $XMSFT auf OKX wurde bei etwa 427,45 USDT gehandelt, ein Anstieg von 8,18 % innerhalb von 24 Stunden, was eine starke Marktreaktion zeigt. Aber die Erzählung rund um "Kürzung der Investitionsausgaben" braucht mehr Kontext. Der entscheidende Punkt: Microsoft reduziert die Investitionen in KI nicht plötzlich. Das Management gab an, dass die umfassendere Investitionsstrategie unverändert bleibt, während die gemeldete Summe von ca. 175 Mrd. hauptsächlich mit der buchhalterischen Behandlung von Rechenzentrumsmieten zusammenhängt. Was Investoren wirklich belohnen, ist die Stärke des Geschäfts: 💰 Quartalsumsatz: ca. 90 Mrd. 📊 Über den Erwartungen von ca. 87,62 Mrd. Der Markt bewertet Microsoft neu basierend auf stärker als erwarteter Monetarisierung von KI und Cloud. $XMSFT hat bereits 428,98 erreicht. Ein Halten über 420 nach der Eröffnung würde darauf hindeuten, dass die Dynamik stark bleibt. ⚠️ Wenn der Preis unter 405 fällt, könnte das signalisieren, dass die nachbörsliche Begeisterung nachlässt. Denken Sie daran: Schlagzeilen hinterherzulaufen ist keine Recherche. Warten Sie auf Bestätigung durch Kursentwicklung und Volumen. $BTC $ETH $SNDK #30YYieldAt19YHigh #AMZNMissesButRallies #MSFT450BInADay

🚨 NVIDIA-CEO Jensen Huang investiert Kapital in das KI-Ökosystem – er redet nicht nur darüber. NVIDIA hat Verpflichtungen in Höhe von mehr als 61 Milliarden US-Dollar für eine Reihe von KI- und Infrastrukturunternehmen angekündigt, darunter: 💰 OpenAI — 30 Mrd. $ 💰 Anthropic — bis zu 10 Mrd. $ 💰 Safe Superintelligence — 5 Mrd. $ 💰 Corning ($GLW) — bis zu 3,2 Mrd. $ 💰 IREN — bis zu 2,1 Mrd. $ 💰 Marvell ($MRVL) — 2 Mrd. $ 💰 Lumentum ($LITE) — 2 Mrd. $ 💰 Coherent ($COHR) — 2 Mrd. $ 💰 CoreWeave ($CRWV) — 2 Mrd. $ 💰 Nebius ($NBIS) — 2 Mrd. $ 💰 NAVER — 1 Mrd. $ Die übergeordnete Botschaft ist schwer zu übersehen: ⚡ KI-Investitionen gehen weit über die Entwickler von Modellen hinaus. Kapital fließt in Cloud-Infrastruktur, Netzwerke, Optik, Halbleiter, Rechenzentren und die gesamte Lieferkette, die KI antreibt. Jensen Huang beschreibt nicht nur, wohin KI als Nächstes gehen könnte. Er hilft, die Infrastruktur zu finanzieren, die ihre Zukunft gestalten könnte. Wie immer garantieren angekündigte Verpflichtungen und Investitionen keine zukünftigen Renditen, aber sie bieten einen Einblick, wo große Branchenakteure langfristige Chancen sehen. $BTC $ETH $SOL #30YYieldAt19YHigh #SPCXFirstEarnings #AMZNMissesButRallies

🚨 AI-ADOPTION: OpenAI hat die vollen 50 Mrd. $ von Amazon erhalten. Nach anfänglichen 15 Mrd. $ hätten sie weitere 35 Mrd. $ bekommen, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt worden wären. Ein Börsengang oder ein „Durchbruch in der KI“. Das verlustbringende Unternehmen hat die zusätzlichen 35 Mrd. $ trotzdem erhalten, obwohl die Bedingungen nicht erfüllt wurden. Lieben Amazon einfach KI?

RIESIG: Der Hedgefonds eines ehemaligen $OPENAI-Forschers, der 45 MILLIARDEN Dollar verwaltete, ist auf 10 MILLIARDEN Dollar zusammengebrochen. Situational Awareness hatte bis zum Vierfachen seines eigenen Kapitals geliehen, um auf $AI-Infrastruktur zu setzen. Als diese Aktien im Juli fielen, zwangen Margin Calls seiner Banken ihn zum Verkauf. Ken Griffins Citadel kaufte den Großteil des Portfolios mit Abschlag. Der Fonds verlor im Juli etwa 67 % und liegt laut Bloomberg im Jahresverlauf immer noch rund 80 % im Plus.

Und dann waren es drei. Amazon hat eine Investition von 50 Mrd. $ in OpenAI abgeschlossen und reiht sich damit neben Microsoft und Nvidia ein, die dasselbe Unternehmen finanzieren – der dritte Hyperscaler, der einen enormen Scheck für das KI-Labor ausstellt, das sie alle auch als Kunden gewinnen wollen. Die Frage im Thema, Wette oder Blase, ist genau die richtige. Hier ist das Muster, zu dem ich immer wieder zurückkomme. Wenn jeder dominante Infrastruktur-Anbieter denselben Nachfragemittelpunkt finanziert, beginnt der KI-Capex-Boom teilweise selbstreferenziell zu wirken, Kapital zirkuliert zwischen einer Handvoll Giganten, die gleichzeitig Lieferanten, Kunden und Investoren füreinander sind. Das kann echte Überzeugung in eine generationenprägende Technologie sein, und es kann Risiken konzentrieren, die schlecht enden, wenn die Endnachfrage enttäuscht. Beides ist aktuell. Für Krypto ist es dieselbe Infrastrukturgeschichte, an die es gebunden ist, die zugleich validiert und einem Stresstest unterzogen wird. Beeindruckende Größe, echte Fragilität. Man beobachtet die Renditen, nicht nur die Schecks. Keine Anlageberatung, nur Analyse. #AmazonInvestsOpenAI #OKXOrbit

1) Ich liebe das. Ein FinTwit-Rückblick-Moment, in dem einzelne Namen diskutiert werden. 2) Ich zeige euch einfach meine Zahlen für $AMZN, um meinen Punkt zu verdeutlichen. - Die Backlog-Mischung zu Labs überbewertet ihre Realität wegen der Laufzeit (OpenAI hat $138 Mrd., aber über 8 Jahre, mit steigendem Volumen, alles zugesagt). - Lab IaaS hat eine niedrigere Bruttomarge, ist aber langfristig und mit sehr geringen zusätzlichen Betriebskosten verbunden, daher konvertiert es zu einem vernünftigen EBIT im mittleren bis hohen 30er-Bereich und einem ROIC im niedrigen bis mittleren Teenagerbereich. In Ordnung, nicht großartig. - Bedrock (Token-Inferenz- und Agentenplattform) ist das, was für AWS wirklich zählt. Bedrock wächst schneller, wird Lab IaaS im Laufe der Zeit bei deutlich höherer Marge übertreffen (siehe Thread unten zu Bedrock). - Kern-Enterprise-Workloads wachsen weiterhin mit hohen Margen, hier gibt es mehr On-Demand-Anteile, daher wird im Backlog/RPO unterschätzt. - Siehe meine AWS-Prognose unten. Lab IaaS erreicht seinen Höhepunkt bei mittleren zweistelligen Prozentanteilen am AWS-EBIT, wenn der vertraglich vereinbarte GW in den Jahren 2026-2028 geliefert wird, bevor er auf hohen einstelligen Bereich zurückgeht. - Das gesamte AWS wird von Enterprise und Bedrock angetrieben, mit steigenden Margen und tendiert zu Jassys Vision eines 1-Billionen-Dollar-Geschäfts in den frühen 2030er Jahren (bei ~40 % EBIT). - Ein letztes Wort: Während die Enterprise-Nachfrage steigt, denke ich tatsächlich, dass die Verhandlungsmacht der Clouds gegenüber den Labs zunimmt, da die Labs mehr Wettbewerb um den zusätzlichen GW haben. Clouds werden höhere Einnahmen pro GW aus dem Enterprise-Bereich erzielen, und daher vermute ich, dass mehr Lab-Infrastruktur Neo/Colo/Inhouse sein wird, und was sie von den Clouds kaufen, wird tatsächlich teurer (das ist tatsächlich das, was heute passiert).