¿Qué es el ratio de margen?
En el monitoreo de riesgo cripto, el ratio de margen compara patrimonio de garantía elegible y requisitos de posición según la fórmula del producto. Muestra cobertura del riesgo. El patrimonio elegible incluye resultados no realizados y reglas sobre deudas o descuentos para determinar el valor que soporta riesgo.
“Tasa de margen” también puede ser la proporción inicial o de mantenimiento del valor de posición. Aquí se trata del indicador de riesgo de cuenta o posición; la proporción de margen inicial tiene otro uso.
¿Qué significan los dos sentidos de cálculo?
Patrimonio en el numerador muestra cuántas veces cubre requisitos; requisitos en el numerador muestran qué proporción consumen. Con los mismos montos, se mueven en sentidos opuestos.
Usemos fórmulas educativas sin costos, descuentos ni ajustes:
- Patrimonio ÷ mantenimiento × 100%: cuatro veces el requisito da 400%. Más patrimonio con igual requisito sube ratio y cobertura sobrante.
- Mantenimiento ÷ patrimonio × 100%: el mismo requisito es un cuarto, 25%. Más patrimonio reduce ratio y proporción consumida.
El patrimonio es positivo en ambas. Explican dirección, no fórmulas completas intercambiables entre plataformas.
¿Cómo cambia con distintos montos?
Supongamos mantenimiento fijo de 5 USDT y patrimonio de 100, 20 o 5 USDT. USDT es denominación; son estados hipotéticos independientes, no un requisito real siempre fijo.
100 cubre veinte veces, 20 cuatro veces y 5 iguala. Los dos sentidos son:
| Patrimonio | Patrimonio ÷ requisito (%) | Requisito ÷ patrimonio (%) |
|---|---|---|
| 100 USDT | 2,000% | 5% |
| 20 USDT | 400% | 25% |
| 5 USDT | 100% | 100% |
100% significa igualdad aquí. Un ratio baja hacia él y el otro sube. Primero debe conocerse el sentido de la interfaz.
¿Cómo calculan productos reales y qué es 100%?
Incluyen ajustes y costos. Por ejemplo, OKX documenta el modo cruzado multimoneda como:
Patrimonio ajustado ÷ (mantenimiento + costos de liquidación) × 100%
El ajustado es la garantía reconocida por reglas. Activos descontados no cuentan a todo su valor, así que no es necesariamente suma de valores mostrados. Consulta margen.
100% cubre exactamente mantenimiento y costos incluidos. Reglas OKX activan liquidación a 100% o menos, con posibles reducciones por etapas; consulta liquidación.
El umbral debe interpretarse con modo y fórmula, no trasladarse por nombre. Porcentajes con activos, costos y requisitos distintos no se comparan directamente.
¿Por qué cambia sin operar?
Patrimonio y requisitos pueden variar.
- Precio y resultados: resultados valorados al precio de riesgo cambian patrimonio. La marca es una referencia frecuente.
- Costos y garantía: comisiones, funding recibido o pagado y precios de garantía cambian patrimonio elegible.
- Valor y niveles: aun con cantidad fija, el precio cambia valor y mantenimiento; cambiar posición también influye.
- Alcance compartido: resultados o deudas de otras posiciones cruzadas afectan sin operar esta posición.
Aislado suele calcular una unidad separada; cruzado, el alcance del producto, no automáticamente todos los activos y cuentas del usuario.
¿Cómo difiere de apalancamiento y precio de liquidación?
El ratio compara patrimonio y mantenimiento; el apalancamiento efectivo, valor y patrimonio; el precio estimado convierte condiciones actuales en posible precio de activación. Relacionados, responden preguntas distintas.
400% significa cuatro veces mantenimiento, no que puede caer 400%. El precio cambia resultados, posiciones y garantía; ratio no es distancia de precio.
Consulta apalancamiento para requisitos iniciales y precio estimado de liquidación para derivar un umbral.
Términos relacionados
Consulta mantenimiento, margen y liquidación, o vuelve al glosario de criptomonedas.
Fuentes
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