#EarningsRealityCheck

Esta mañana, SpaceX publicó su primer informe financiero tras salir a bolsa, con indicadores financieros clave claramente mejores de lo esperado por el mercado, un progreso en la reducción de pérdidas en el negocio de AI superior a lo previsto, pero con gastos de capital relacionados con AI más altos de lo esperado. Tras la publicación de resultados, las acciones de SpaceX cayeron en la negociación posterior al cierre. El 6 de agosto, SpaceX también enfrentará el desbloqueo de hasta 911,5 millones de acciones, representando el 20% del total de acciones desbloqueables. En este escenario de "resultados mixtos" y "desbloqueo masivo de miles de millones", ¿cómo crees que se comportará el precio de las acciones de SpaceX en adelante? #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？

Sandisk superó las expectativas del trimestre. El mercado aún quería más. Los ingresos del cuarto trimestre fiscal alcanzaron los 8,97 mil millones de dólares, un aumento del 51% secuencial y del 372% interanual, mientras que el BPA no GAAP fue de 39,25 dólares. La junta también aprobó otro programa de recompra de acciones por 14 mil millones de dólares, llevando la autorización restante a 15,5 mil millones. Los detalles muestran lo agudo y desigual que se ha vuelto el ciclo actual de flash: · Aproximadamente dos tercios del crecimiento secuencial de ingresos provinieron de precios más altos, frente a un tercio por volumen · Los ingresos del centro de datos se duplicaron trimestre a trimestre hasta 2,98 mil millones de dólares · Los ingresos de consumo cayeron un 32% en el mismo período · El margen bruto del cuarto trimestre alcanzó el 84,6% Pero las expectativas se han movido aún más rápido. Sandisk pronosticó ingresos para el primer trimestre fiscal entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares y un BPA no GAAP de 44 a 46 dólares. Las acciones cotizaron a la baja después del cierre, ya que los inversores se centraron en una guía que no superó las elevadas expectativas. Aun así, su perspectiva de margen bruto no GAAP del 83%-85% sugiere que la dirección espera que los márgenes se mantengan elevados. La ampliación de la recompra es notable junto con una fuerte generación de efectivo. El flujo de caja libre del cuarto trimestre alcanzó los 7,08 mil millones de dólares, o 5,04 mil millones después de ajustar por la actividad de Flash Ventures y los pagos vinculados a sus nuevos acuerdos de modelo de negocio. Sandisk firmó cinco acuerdos NBM más desde abril, incluidos tres con nuevos clientes, sumando un total de 10. Esos acuerdos pueden mejorar la visibilidad de la demanda más allá del ciclo actual de precios. También hay un ángulo a largo plazo relacionado con la IA. Sandisk y SK hynix lanzaron la primera especificación abierta de High Bandwidth Flash a través del Open Compute Project, con un objetivo de hasta 512GB por paquete y un ancho de banda de hasta 3TB/s para inferencia de IA. Eso deja dos historias en el mismo informe. La demanda de almacenamiento para IA está acelerando, pero gran parte del potencial a corto plazo aún proviene del precio del NAND. El Día del Inversor el 13 de agosto es la próxima oportunidad para que la dirección explique si HBF y la demanda contratada pueden respaldar un crecimiento más duradero. ¿Ves aquí un ciclo de almacenamiento de IA duradero, o las expectativas ya están adelantadas a los fundamentos? #SandiskBeatAndBuyback #EarningsRealityCheck

Acciones de Memoria Bajo Presión: ¿Por Qué Se Están Vendiendo $XSNDK y $xSKHYNIX? La debilidad de hoy en las acciones de memoria refleja más que una simple toma de ganancias. $xSNDK ha caído aproximadamente un 12% después de que los inversores reaccionaran negativamente a las previsiones futuras de la empresa. Aunque los resultados trimestrales superaron las expectativas, las perspectivas de la dirección para el próximo trimestre quedaron por debajo de las elevadas previsiones del mercado, desencadenando una clásica venta por "buenos resultados, previsiones débiles". Al mismo tiempo, $xSKHYNIX ha caído alrededor de un 5% mientras los inversores continúan reduciendo su exposición a los líderes de memoria para AI tras un rally excepcional. Crecen las preocupaciones de que las valoraciones se han estirado, lo que lleva a los inversores institucionales a asegurar ganancias en todo el sector de semiconductores. Añadiendo más presión, la industria de memoria en general enfrenta nueva incertidumbre mientras los fabricantes chinos de memoria continúan expandiendo su capacidad, aumentando los temores de una competencia más fuerte a largo plazo tanto en los mercados de DRAM como de NAND. La combinación de previsiones más débiles de lo esperado, toma de ganancias en todo el sector y preocupaciones competitivas ha creado un ambiente de aversión al riesgo para los nombres de memoria a pesar de que el ciclo de inversión en AI sigue intacto. Aunque la historia a largo plazo de la infraestructura AI no ha cambiado fundamentalmente, la acción del precio de hoy muestra que los inversores exigen continuas mejoras en las ganancias, no solo resultados actuales sólidos, para justificar valoraciones premium. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops $XSNDK $XSKHY #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

SpaceX superó las expectativas... ¿Entonces por qué están cayendo las acciones de IA? A pesar de las expectativas altísimas, SpaceX presentó un segundo trimestre más fuerte de lo esperado, reportando aproximadamente 7.8 mil millones de dólares en ingresos (+92% interanual) y alrededor de 3.5 mil millones de dólares en EBITDA, impulsado por la continua fortaleza en Starlink, servicios de lanzamiento y negocios relacionados con IA. Sin embargo, el mercado se centró en otra historia: un gasto de capital estimado en 18.4 mil millones de dólares, lo que generó nuevas preocupaciones sobre el flujo de caja y los retornos a largo plazo de las enormes inversiones en IA. La reacción se extendió rápidamente más allá de SpaceX. El sector más amplio de semiconductores y memoria para IA también se vio presionado después de que $SKHYNIX reportara ganancias récord pero aún así no lograra satisfacer completamente las elevadas expectativas de Wall Street. Los inversores cuestionan cada vez más si el ciclo de inversión en IA está entrando en una fase de crecimiento de ganancias más lento en lugar de una expansión explosiva. Eso ayuda a explicar por qué $SNDK y $SKHYNIX han mostrado recientemente signos de debilidad. El problema no es que la demanda de IA esté disminuyendo, sino que las expectativas se han vuelto extraordinariamente altas. Cuando las empresas no logran superar por un margen suficientemente amplio, la toma de ganancias puede surgir rápidamente. Al mismo tiempo, el gasto en IA en toda la industria tecnológica está alimentando preocupaciones sobre la rentabilidad futura, afectando a las acciones de memoria. Desde una perspectiva a largo plazo, la historia de crecimiento de la IA sigue firmemente intacta. Sin embargo, a corto plazo, el mercado está pasando de valorar expectativas a valorar la ejecución. Hasta que las empresas demuestren que las ganancias pueden justificar sus enormes inversiones en IA, los líderes en memoria como $SNDK y $SKHYNIX pueden continuar experimentando una volatilidad elevada. #SpaceXBeatEstimates #SP500Hits7700 #SandiskEarningsWatch $SNDK $SKHYNIX

Resultados de SanDisk ($SNDK): Resultados sólidos, reacción débil del mercado SanDisk presentó un informe trimestral excepcional, con ingresos en el cuarto trimestre de 8,97 mil millones de dólares (+372% interanual), un BPA no GAAP de 39,25 y un margen bruto impresionante del 84,6%. Por casi cualquier estándar, los resultados fueron sobresalientes. A pesar de ello, la acción cayó un 5,4% durante la sesión regular y bajó entre un 5,9% y un 8% en la negociación fuera de horario, llegando brevemente a cotizar por debajo de 1.272 $. La reacción del mercado no se debió al trimestre que acaba de terminar, sino a lo que viene a continuación. Para el primer trimestre del año fiscal 2027, SanDisk pronosticó ingresos de entre 10,3 y 10,8 mil millones de dólares (punto medio 10,55 mil millones), por debajo de la estimación de Wall Street de 11,16 mil millones. La previsión del BPA en el punto medio de 45 también fue ligeramente inferior a las expectativas. Esto es un recordatorio de que los mercados miran hacia adelante. Incluso ganancias récord pueden desencadenar una venta si las previsiones futuras no cumplen con las altas expectativas de los inversores. #SandiskBeatAndBuyback #CircleArcLaunch #EarningsRealityCheck

¿Qué tal? Lo que dije temprano esta mañana $SPCX pumping fue una trampa alcista para atraer entradas Ahora ha caído de nuevo a 110, todas las ganancias de hace unos días se han ido Abrí una posición en 110, alcanzó un máximo de 130, ahora vuelve a 110 El primer desbloqueo es a las 9:30 de esta noche, definitivamente hay pánico El mayor desbloqueo no significa que se venderán todas las 910 millones de acciones Pero si se venden entre 100 y 200 millones de acciones al precio actual Entonces el precio podría caer al rango de 100-105 Donde hay pánico, hay compradores buscando el fondo; romper por debajo de dos dígitos es solo cuestión de tiempo ¿Por qué? Porque hay múltiples desbloqueos en agosto, y también en septiembre #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #CircleArcLaunch #ADPCoolsFedSplit #EarningsRealityCheck

Gancho: SpaceX acaba de superar las expectativas de Wall Street—¿entonces por qué los inversores presionaron el botón de vender? Porque en el mercado actual, ganar dinero ya no es suficiente. Los inversores están haciendo una pregunta diferente: "¿Cuánto efectivo estás quemando para mantener vivo el sueño?" Los últimos resultados de SpaceX realmente parecían impresionantes: ✅ Los ingresos alcanzaron los 7.81 mil millones de dólares, superando las expectativas en un 13%. ✅ La pérdida por acción fue de 0.09 $, mucho mejor que la pérdida esperada de 0.26 $. ✅ El margen operativo de Starlink subió al 38.6%, demostrando que el negocio puede generar beneficios reales. Pero bajo esos números principales, los inversores encontraron algo más preocupante: ⚠️ El gasto de capital se disparó a 18.37 mil millones de dólares, más del 40% por encima de las expectativas. ⚠️ El flujo de caja libre para la primera mitad del año fue negativo en 25 mil millones de dólares. ⚠️ El segmento de AI generó 2.56 mil millones de dólares en ingresos mientras consumía 15.83 mil millones de dólares en inversión. En otras palabras, SpaceX no solo está creciendo rápido—está gastando aún más rápido. Y hay otro problema: el 6 de agosto, 911.5 millones de acciones serán elegibles para la venta, igual al 141% del flotante público actual. No todas esas acciones llegarán al mercado, pero incluso una pequeña ola de ventas podría crear una presión seria a corto plazo. Ese es el dilema que enfrentan los inversores ahora mismo: • El negocio está mejorando, pero el flujo de caja sigue siendo débil. • Los ingresos superan las expectativas, pero el gasto crece aún más rápido. • La sorpresa en las ganancias no se ha absorbido completamente, y el evento de desbloqueo ya está a la vuelta de la esquina. El mercado solía comprar cualquier cosa etiquetada como "AI", "alto crecimiento" o "Musk." Ahora, los inversores están sacando sus calculadoras. Porque las historias pueden mantener a los inversores emocionados durante años—pero la presión de venta llega de la noche a la mañana. #DailyOrbit

ÚLTIMA HORA: Un total de 911,500,000 acciones de SpaceX, $SPCX, en manos de empleados e inversores iniciales, serán elegibles para negociar mañana. Eso es ~43% más que las 638,900,000 acciones emitidas en la OPI. El free float de SpaceX aumentará del 4.9% al 11.8% de las acciones en circulación.#EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops

Aquí hay otra perspectiva: desde un punto de vista fundamental, $SPCX es muy difícil de impulsar a corto plazo, por lo que las apuestas previas al aumento del precio de la acción se basaron principalmente en un short squeeze y arreglos de capital. Mirando el rendimiento del precio de la acción, la posibilidad de continuar el short squeeze durante la única ventana de esta noche después de la apertura del mercado también es muy baja; de lo contrario, el precio de la acción debería mantenerse por encima de 130 ahora. Por lo tanto, el arreglo de capital relacionado con la fusión Tesla–SpaceX es el único camino. A juzgar por la reciente serie de negaciones sobre la retirada de China y otra información, la fusión no es actualmente una prioridad. Confirmar la fusión cuando SPCX está estancado en 110 equivale a usar la moneda con un descuento del 60% para comprar Tesla: la proporción de intercambio de acciones se bloquearía en la posición más humillante para los accionistas de SPCX y la mayor dilución para él mismo. No es que no quiera fusionarse; simplemente no puede hacerlo a esta tasa de cambio. Así que primero se debe impulsar SPCX antes de que se pueda iniciar la fusión. Y todo esto probablemente tendrá que esperar hasta después del informe de ganancias del tercer trimestre, cuando el precio de la acción retroceda a 150–170. ¿Están los alcistas muy pesimistas ahora? En realidad, no tanto. Aunque el rendimiento del precio de la acción ayer y hoy no ha sido suficiente para que las acciones desbloqueadas se resistan a vender, si el precio es lo suficientemente bajo, los más fieles no venderán. El rango de 150–170, que no es ni demasiado alto ni demasiado bajo, es exactamente cuando la voluntad de vender es más fuerte; los precios demasiado altos o demasiado bajos suprimirán la presión de venta. Además, a juzgar por las acciones recientes de Musk, probablemente todavía tenga algunos trucos bajo la manga, como órdenes firmadas de servicios en la nube o defensa que generen ingresos verificables, Musk o la empresa aumentando participaciones con dinero real, o recompras. Así que operativamente, mantener a largo plazo está bien, y vender a corto plazo en los picos para hacer operaciones de swing también está bien. En última instancia, depende del tamaño de la posición individual y del nivel de apalancamiento. $SPCX

🚨 La próxima gran oportunidad de $SPCX podría llegar después del período de bloqueo, no antes La mayoría de los inversores están centrados en la fuerte caída de la acción. La pregunta más importante es qué sucede después de que expire el primer gran período de bloqueo el 6 de agosto, cuando un gran número de acciones previamente restringidas se vuelven elegibles para la venta. Las expiraciones de bloqueo suelen generar presión de venta a corto plazo a medida que los primeros inversores obtienen liquidez. Aunque eso puede afectar el precio, también puede crear oportunidades si los fundamentos a largo plazo de la empresa permanecen intactos. Un ejemplo histórico es $PLTR : • IPO a $10 • Subió hasta $39 • Cayó tras la expiración del bloqueo cuando los insiders tomaron ganancias • Tocó fondo cerca de $6 antes de la acumulación institucional • Finalmente subió a nuevos máximos ¿Podría $SPCX seguir un camino similar? Es demasiado pronto para saberlo, pero el próximo período de bloqueo será un evento importante a observar. Hitos actuales: • IPO: 12 de junio • Máximo inicial: $225 • Precio reciente: Alrededor de $111 • Primer gran bloqueo: 6 de agosto Para mí, la pregunta clave es si la zona de $110–115 puede mantenerse una vez que se absorba cualquier presión de venta relacionada con el bloqueo. Si los compradores defienden con éxito esa zona y los fundamentos siguen siendo sólidos, podría sentar las bases para una recuperación más fuerte con el tiempo. El enfoque no está en perseguir titulares, sino en esperar a que la acción del precio y la estructura del mercado confirmen la oportunidad. Esto es un comentario de mercado, no un consejo financiero. Siempre realiza tu propia investigación. #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops

**Predicción de Precio y Análisis Técnico de $xSPCX/USDT** El gráfico diario de **$xSPCX/USDT** (SpaceX Tokenized Stock) muestra una consolidación del precio tras un gran pico. El token se cotiza actualmente en **$XSPCX 115.49**, con una ligera caída del **-0.52%** hoy, mientras mantiene una ganancia del **+1.95%** en los últimos 7 días. Aquí tienes un vistazo simple a lo que muestra la configuración técnica: * **Volatilidad y Pico Reciente:** Después de tocar un suelo de **$104.90** alrededor del 1 de agosto, los compradores lanzaron un repentino aumento hasta un máximo de **$130.75**. Sin embargo, una fuerte presión de venta rechazó los precios más altos, haciendo que xSPCX retrocediera hacia el nivel actual. * **Convergencia de Medias Móviles:** La acción del precio se encuentra actualmente justo alrededor de sus medias móviles clave: **MA5 ($112.77)**, **MA10 ($112.68)** y **MA20 ($116.14)**. Cruzar y mantenerse por encima de la línea MA20 ($116.14) será necesario para confirmar una tendencia alcista. * **Soporte y Resistencia Clave:** * **Soporte:** El soporte inmediato está alrededor de **$112.50 – $112.70** (MA5/MA10), con un soporte fuerte más bajo en **$108.00** y **$104.90**. * **Resistencia:** El objetivo inmediato para los compradores es superar los **$120.00**, seguido por el máximo del pico en **$130.75**. ### **Perspectiva de Precio y Predicciones de Escenarios** * **Escenario Alcista (Tendencia Ascendente):** Si los compradores pueden defender el nivel de **$112.50** y superar los **$116.15** (MA20), xSPCX podría ganar impulso para otro avance hacia **$124.00 – $130.00**. * **Escenario Bajista (Retroceso):** Si el precio cae por debajo de $112.50, se espera un nuevo test del nivel de **$108.00** o una consolidación cerca de la base de soporte en **$105.00**. ¿Crees que xSPCX superará los $120.00 esta semana, o retrocederá para probar el soporte en $108.00?$XSPCX