#OracleAICloudUp121%

L'action américaine d'Oracle a clôturé en baisse de 5,38 % la nuit dernière, effaçant 25 milliards de dollars de valeur boursière en une seule journée. Après la publication du rapport sur les résultats après la clôture, l'action a bondi de plus de 8 % lors des échanges après la fermeture. Ce géant vétéran, initialement connu pour son activité de bases de données, gagne désormais principalement de l'argent en louant de la puissance de calcul aux entreprises d'IA. Le chiffre d'affaires du premier trimestre s'est élevé à 19,3 milliards de dollars, en hausse de 30 % sur un an, avec des revenus d'infrastructure cloud#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

#OracleAICloudUp121% Les revenus du cloud IA d’Oracle ont augmenté de 121 % en glissement annuel, accélérant par rapport à 93 % le trimestre dernier. C’est le chiffre qui m’a immédiatement frappé 🚀 Les revenus et le BPA ont tous deux dépassé les estimations, les obligations de performance restantes sont passées de 638 milliards $ à 664 milliards $, et Oracle a relevé ses prévisions. La demande n’est clairement pas le problème. La tension réside dans le coût pour répondre à cette demande. Les dépenses d’investissement dans les centres de données restent élevées, le flux de trésorerie disponible est toujours sous pression, et un énorme carnet de commandes ne devient précieux que lorsque Oracle peut fournir la capacité et convertir les contrats en revenus rentables 🏗️ Adobe a également dépassé les attentes et relevé ses perspectives annuelles, mais le marché reste prudent quant à la rapidité avec laquelle ses produits IA peuvent générer des revenus supplémentaires. Pour moi, les deux rapports soulèvent la même question : la demande en IA est visible, mais quand deviendra-t-elle une croissance efficace ? L’accélération d’Oracle est impressionnante. La prochaine étape est de prouver que les dépenses d’infrastructure peuvent finalement renforcer — et non absorber continuellement — le flux de trésorerie.

L'histoire de l'IA d'Oracle devient de plus en plus difficile à ignorer. Les revenus du cloud OCI AI ont bondi de 121 % en glissement annuel, accélérant par rapport à 93 % le trimestre dernier, tandis que le RPO a grimpé à 664 milliards de dollars. Adobe a également dépassé les estimations et relevé ses prévisions. La course à l'IA entre dans une nouvelle phase : il ne s'agit plus seulement de savoir qui dépense le plus. Il s'agit de savoir qui peut transformer l'investissement en IA en revenus réels et en flux de trésorerie.#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows

#OracleAdobeToday Oracle et Adobe publient aujourd'hui, et tous deux doivent répondre à une question un peu délicate : à quelle vitesse les dépenses en IA peuvent-elles se transformer en flux de trésorerie réel ? 👀 Les 638 milliards de dollars d'obligations de performance restantes d'Oracle semblent énormes, mais le carnet de commandes seul n'est pas équivalent au chiffre d'affaires reconnu. Avec l'expansion d'OCI nécessitant d'importants investissements dans les centres de données, je surveille si la croissance arrive assez rapidement pour absorber les dépenses d'investissement. La baisse de l'objectif par la Banque Scotia tout en maintenant une note Surperformance reflète

ADOBE $ADBE JUST REPORTED Q3 EARNINGS - Chiffre d'affaires : 6,8 milliards de $, dépassant l'estimation de 6,69 milliards de $ 🟢 - BPA ajusté : 6,13 $, dépassant l'estimation de 6,09 $ 🟢 - BPA selon les normes GAAP : 4,62 $ (+11 % en glissement annuel) - ARR : 27,5 milliards de $ - Résultat opérationnel non-GAAP : 3,0 milliards de $ - RPO : 22,2 milliards de $ - cRPO : 67 % - Croissance ARR axée sur l'IA : plus de 150 % Prévisions T4 : - Chiffre d'affaires : 6,80-6,85 milliards de $, conforme à l'estimation de 6,84 milliards de $ 🟡 - BPA : 6,30-6,35 $, conforme à l'estimation de 6,32 $ 🟡 Relève les prévisions pour l'exercice 26 : - Chiffre d'affaires : 26,58-26,63 milliards de $, au-dessus de l'estimation de 26,51 milliards de $ 🟢 - BPA : 24,45-24,50 $, au-dessus de l'estimation de 24,36 $ 🟢 - Croissance ARR : 10,2 % en glissement annuel

#OracleAdobeToday La demande en IA n'est plus la question. La facture est 👀 Oracle a un énorme retard de commandes de 638 milliards de dollars, mais les investisseurs veulent voir à quelle vitesse cela se transforme en revenus et si cet argent peut dépasser les dépenses en capital liées à l'IA. Adobe fait face à un test similaire avec Firefly et GenStudio : l'IA peut-elle augmenter les revenus sans grignoter les marges ? Ce qui a attiré mon attention, c'est le changement. De l'informatique en nuage d'Oracle aux logiciels d'Adobe et au matériel IA d'Apple, la course passe de la construction de l'IA à la preuve qu'elle rapporte réellement.

Les résultats d'Oracle ce soir pourraient donner le ton pour l'infrastructure IA. Estimations $ORCL : environ 19,1 milliards de dollars de revenus, 1,74 $ de BPA. Surveillez la croissance d'OCI, la conversion du carnet de commandes de 638 milliards de dollars, et les dépenses massives en capital IA. Des résultats solides pourraient stimuler l'IA/les semi-conducteurs ; un échec pourrait mettre la pression sur le secteur. $ORCL $SNDK #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply #OracleAdobeEarnings

Les résultats d'Oracle et d'Adobe sont sur mon radar, mais je les surveille pour des raisons complètement différentes. Pour Oracle, je veux voir si tout l'engouement autour de l'infrastructure AI se traduit toujours par une demande plus forte pour le cloud. Les entreprises dépensent massivement en capacité de calcul, et Oracle s'est positionné au cœur de ce développement. Adobe est une autre histoire. Son défi n'est pas de construire une infrastructure AI, mais de prouver que l'AI peut renforcer son activité logicielle. Avec l'AI générative devenant plus accessible, je suis curieux de savoir si des outils comme Firefly peuvent attirer de nouveaux utilisateurs et générer des revenus tout en protégeant la valeur des produits existants d'Adobe. Personnellement, Adobe est le test le plus intéressant pour moi. Nous savons déjà que les entreprises sont prêtes à dépenser des milliards pour construire de l'AI. La question plus difficile maintenant est de savoir si les entreprises de logiciels peuvent transformer l'AI en quelque chose que les clients paient régulièrement. #OracleAdobeEarnings $BTC

#OracleAdobeEarnings Pour Oracle, je surveille si la croissance d'OCI et ses 638 milliards de dollars d'obligations de performance restantes se traduisent par un chiffre d'affaires réel et un flux de trésorerie disponible. Le carnet de commandes est énorme, mais l'expansion des centres de données est coûteuse. Le test d'Adobe semble différent. Firefly et GenStudio pourraient attirer plus d'utilisateurs payants, mais l'entreprise doit toujours protéger les prix et les marges de Creative Cloud tout en ajoutant ces outils AI 🎨 #ZECBreaksIntoTop10 #SamsungHynix10DaySupply

Une soirée de résultats, deux verdicts très différents sur le commerce de l'IA. Broadcom a dépassé les attentes en termes de revenus et de BPA ajusté, avec un chiffre d'affaires en hausse de 86 % à 29,6 milliards de dollars et des ventes de semi-conducteurs IA plus que triplées à 16,7 milliards de dollars. Mais ses prévisions de chiffre d'affaires pour le T4 à 34,8 milliards de dollars étaient à peu près conformes aux attentes du marché, et les actions ont brièvement chuté de plus de 6 % en début de séance après la clôture avant de réduire la majeure partie de la baisse. L'ironie : Broadcom s'attend toujours à un chiffre d'affaires de semi-conducteurs IA de 21,7 milliards de dollars au T4, en hausse de 236 % et représentant environ 62 % des prévisions totales. La direction prévoit également un chiffre d'affaires IA d'environ 115 milliards de dollars pour l'exercice 27 et 230 milliards de dollars pour l'exercice 28. Snowflake a raconté une histoire opposée. Le chiffre d'affaires produit a augmenté de 37 % pour atteindre 1,49 milliard de dollars, marquant un troisième trimestre consécutif de croissance accélérée. Les prévisions de chiffre d'affaires produit pour l'année complète ont été relevées à 6,07 milliards de dollars, et les actions ont bondi de plus de 21 % après la clôture. · CoCo a atteint 9 100 comptes, ajoutant plus de 2 000 ce trimestre · CoWork s'est étendu à 5 800 comptes, en hausse de près de 11 % séquentiellement · Les obligations de performance restantes ont augmenté de 30 % pour atteindre 9 milliards de dollars · Les prévisions de marge opérationnelle non-GAAP ont été relevées de 13,5 % à 14,5 %, montrant un effet de levier opérationnel en amélioration Ajoutez les résultats de Dell de la nuit précédente : il a enregistré 60,9 milliards de dollars de commandes de serveurs IA, relevé ses prévisions de chiffre d'affaires pour serveurs IA de 60 milliards à 74 milliards de dollars, et a terminé le trimestre avec un carnet de commandes de 95 milliards de dollars. Le schéma est clair : la demande d'IA se propage des puces aux serveurs, au cloud de données et aux logiciels. Mais l'exposition à l'IA seule peut ne plus suffire. Le marché récompense de plus en plus l'accélération face à des attentes déjà élevées. Battre les attentes sans assez de hausse, et une action peut encore se vendre. Battre et relever, et le marché peut réévaluer. Les marchés crypto connaissent la même tension : un récit peut s'affaiblir avant que la croissance ne disparaisse, simplement parce que le rythme commence à ralentir. Qu'est-ce qui compte le plus pour les actions IA maintenant : la croissance absolue ou le rythme de l'accélération ? #AVGODipsSNOWPops $XAVGO $XSNOW $XDELL