tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Mengikuti
675pengikut
Feed
Siaran langsung
Feed
Meskipun Amerika dan Iran tampaknya sedang bernegosiasi secara aktif, dan harga minyak telah turun.
Namun, di Polymarket, prediksi tentang pembukaan Selat Hormuz: prediksi pembukaan pada akhir November adalah 2%, pada akhir Desember 9%, dan tren ini hampir terus menurun, beberapa hari terakhir juga tidak ada kenaikan yang signifikan.
Saat ini yang dibahas kedua belah pihak adalah, Amerika mencabut blokade laut dan melepaskan sebagian aset yang dibekukan, Iran mengizinkan Badan Energi Atom Internasional (IAEA) memeriksa fasilitas nuklir, kemudian Iran membuka selat, dan kedua pihak membahas penanganan uranium yang diperkaya.
Namun jika masalah uranium yang diperkaya tidak dapat diselesaikan, perang dan kondisi selat akan kembali seperti sebelumnya, dan aset yang dibekukan tidak bisa dikembalikan oleh Amerika.
Apalagi, pembukaan selat oleh Iran mungkin akan menuntut tujuh syarat yang sebelumnya diajukan, termasuk kompensasi strategis.
Semua hal ini sangat merugikan Amerika, apakah kesepakatan ini bisa tercapai?
Waspadalah kemungkinan akan ada pembalikan dalam waktu dekat.
Ramalan Burung Gagak lagi-lagi terbukti benar, CPI bulanan memang keduanya melampaui ekspektasi.
#美国10月整体与核心CPI双超预期
Tingkat tahunan belum diumumkan, mungkin karena pada November tahun lalu terjadi penutupan pemerintah dan tidak ada data statistik CPI yang dapat diandalkan.
Kepanikan hari ini terutama berasal dari pernyataan anggota akademisi Federal Reserve—Waller, dia mengatakan "kita setidaknya perlu menarik kembali tiga kali kenaikan suku bunga preventif sebelumnya". Waller sebelumnya juga merupakan kandidat kuat untuk ketua baru Federal Reserve.
Sebenarnya, saya rasa tidak perlu terlalu panik. Pada September sudah ada satu kali kenaikan suku bunga, kenaikan pada Desember sudah pasti, dan pada kuartal pertama tahun depan kemungkinan hanya satu kali lagi, tepat tiga kali.
Pada kuartal kedua tahun depan, saya sudah menganalisis berkali-kali, tahun ini harga minyak mulai naik sejak Maret, pada kuartal kedua tahun depan jika dihitung, tingkat tahunan CPI akan turun.
Jadi sebelumnya saya memperkirakan pasar akan mulai membaik pada kuartal pertama atau kedua, sekarang tampaknya kemungkinan kuartal kedua lebih besar.
tvbee
Saya tidak bisa melakukannya—sungguh tidak bisa menemukan sudut pandang bahwa CPI akan membaik, CPI malam ini mungkin tidak optimis
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Pertama, harga minyak dari Agustus hingga Oktober menunjukkan tren naik, rata-rata harga minyak Oktober tinggi. Seperti pada Gambar 1
Kedua, indeks kepercayaan konsumen Oktober yang dirilis akhir Oktober mengalami rebound, konsumsi yang kuat akan mendorong harga naik. Seperti pada Gambar 2
Ketiga, data non-pertanian sebelumnya, tingkat upah bulanan dan tahunan tidak rendah, kenaikan pendapatan cukup tinggi, ini mungkin salah satu alasan kepercayaan konsumen kuat. Seperti pada Gambar 3
Perkiraan CPI gabungan dan CPI inti tahunan masing-masing adalah 3,9% dan 2,8% yang tidak rendah. Namun, perkiraan tingkat bulanan masing-masing adalah 0,3% dan 0,2%, saya merasa perkiraan tingkat bulanan agak optimis.
Saya tidak bisa melakukannya—sungguh tidak bisa menemukan sudut pandang bahwa CPI akan membaik, CPI malam ini mungkin tidak optimis
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
Pertama, harga minyak dari Agustus hingga Oktober menunjukkan tren naik, rata-rata harga minyak Oktober tinggi. Seperti pada Gambar 1
Kedua, indeks kepercayaan konsumen Oktober yang dirilis akhir Oktober mengalami rebound, konsumsi yang kuat akan mendorong harga naik. Seperti pada Gambar 2
Ketiga, data non-pertanian sebelumnya, tingkat upah bulanan dan tahunan tidak rendah, kenaikan pendapatan cukup tinggi, ini mungkin salah satu alasan kepercayaan konsumen kuat. Seperti pada Gambar 3
Perkiraan CPI gabungan dan CPI inti tahunan masing-masing adalah 3,9% dan 2,8% yang tidak rendah. Namun, perkiraan tingkat bulanan masing-masing adalah 0,3% dan 0,2%, saya merasa perkiraan tingkat bulanan agak optimis.
Pasar saham AS terasa sudah mencapai dasar, tetapi pasar kripto masih terasa kurang sedikit.
RSI14 NDX dan NVDA keduanya turun di bawah 30.
Terakhir kali RSI NDX serendah ini adalah pada akhir Maret 2026 saat perang AS-Iran dimulai, sedangkan RSI NVDA serendah ini terakhir kali pada April 2025 saat perang tarif.
Bahkan RSI harian NVDA menunjukkan divergensi, RSI pasar saham AS jarang sekali divergen, sebagian besar bergerak sinkron.
Namun, saudara Feng juga tidak berani membeli NVDA, bukan takut perselingkuhan kecil, tapi takut perselingkuhan kecil itu benar-benar mata-mata, jadi membeli sedikit QQQ.
Untuk kripto, masih terasa kurang, terutama dana USDC dan USDT meskipun mengalir masuk, tapi sangat sedikit.
Tapi juga tidak percaya titik terendah BTC akan sangat rendah. Teman komunitas langsung melihat 30 ribu, 49 ribu saat turun... ini adalah perselingkuhan Huang Renxun, bukan fork Bitcoin... dampak dari risiko likuiditas yang tidak likuid ini terbatas.
Ke depan, saudara Feng tidak membayangkan akan ada risiko likuiditas besar. Kenaikan suku bunga Desember sudah dalam ekspektasi, bahkan jika ada kenaikan lagi satu kali di Q1 tahun depan juga tidak terlalu mengejutkan. Obligasi AS juga baru saja naik sedikit, sikap Trump terhadap Iran juga melunak, harga minyak hari ini juga turun cukup banyak. Meskipun ada kemungkinan rebound terkait isu AS-Iran dan harga minyak, tapi sepertinya tidak akan ada peristiwa black swan besar kan?
Tiba-tiba merasa grafik ini sangat menakutkan
201·~2017, 2019~2021, BTC mengalami kenaikan yang dipercepat.
Namun pada 2022~2025, BTC secara umum naik secara linier.
Saudara Feng berharap dengan masuknya ETF, pasar menjadi lebih matang dan rasional, bukan karena tren kenaikan BTC yang melemah.
Karena Saudara Feng mendalami industri ini, wajar jika ada bias. Jadi di sini juga ingin menasihati diri sendiri untuk tetap rasional, jangan menggunakan pengalaman sejarah masa lalu untuk berpartisipasi di industri ini.
Data non-farm terlalu "baik", pada dasarnya kenaikan suku bunga Desember sudah pasti, sekarang hanya berharap kuartal 1 tahun depan tidak ada kenaikan suku bunga lagi.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
Pertama, jumlah pekerjaan non-farm jauh melebihi ekspektasi dan nilai sebelumnya, kedua tingkat pengangguran juga lebih rendah dari ekspektasi dan nilai sebelumnya, ketiga tingkat partisipasi tenaga kerja juga lebih tinggi dari ekspektasi dan nilai sebelumnya. Dengan kondisi pekerjaan seperti ini, kenaikan suku bunga sekali tidak akan menghadapi hambatan.
Di sisi lain, tingkat kenaikan gaji tahunan dan bulanan keduanya melebihi ekspektasi, tingkat bulanan jauh melebihi ekspektasi dan nilai sebelumnya. Kenaikan suku bunga sekali memang diperlukan.
Jadi ini kembali mengonfirmasi kesimpulan dari Brother Feng sebelumnya, pasar paling cepat akan membaik pada kuartal 1 tahun depan, secara spesifik masih harus melihat dot plot Desember, kuartal 1 tahun depan tidak bisa mengesampingkan kemungkinan kenaikan suku bunga sekali lagi.
Jika ingin membeli secara bertahap, sekarang bisa dipertimbangkan.
Harga OTC USDT sudah mencapai 6,68, nilai tukar USDCNY tidak naik, mungkin hari ini masih ada sedikit penurunan.
USDT dan USDC hari ini keduanya mengalami arus masuk dana, total kapitalisasi pasar USDT+USDC juga sedikit naik hari ini.
Saudara Feng membeli sedikit $ETH $SUI $DBR
Pasar, setiap kali turun, langsung mencari penyebabnya, sama sekali tidak berpikir jauh ke depan
Sebenarnya ledakan AI masih terkait dengan pelonggaran likuiditas besar-besaran pada tahun 20~21, gelombang dana itu mengalir ke industri AI, lalu teknologi AI meledak.
Yang lucu, sekarang Partai Demokrat merasa AI merugikan kepentingan individu dan mulai menindak lagi.
Sebenarnya itu selalu salah Partai Demokrat!
Partai Demokrat terlihat sangat menghormati opini publik, tapi sepertinya selalu hanya melihat opini publik saat ini, dan sering berlebihan dalam koreksinya.
Ekonomi politik Marx ada satu hal yang saya setujui, basis ekonomi menentukan suprastruktur, tapi suprastruktur juga bereaksi pada basis ekonomi!
Melebar, tapi tetap seperti itu, meskipun saya tidak mendukung Trump, saya juga tidak percaya bahwa naiknya Partai Demokrat pasti akan menguntungkan pasar, apalagi dalam jangka pendek, jangka pendek justru waktu gesekan. Pertarungan antara kedua kamar dan presiden, gesekan antara bulls dan bears.
Teruskan beli $GOOGL
RSI14 pada level harian belum pernah serendah ini sejak ledakan AI.
Jika narasi AI berlanjut, seharusnya bergerak dari infrastruktur ke lapisan aplikasi, dan Brother Feng memilih untuk percaya pada Google.
Selain itu, pengeluaran modal besar-besaran Google sebelumnya seharusnya akan berubah menjadi teknologi, produk, dan keuntungan di masa depan...
Ini hanya pendapat pribadi, jangan tertawa ya.
Maafkan saya yang pesimis, tapi ketidakberuntungan terbukti benar, rebound bukan pembalikan arah, tapi juga tidak perlu terlalu khawatir!
Sejak pemilihan paruh waktu tahun 2006 di kapal yang tergores, kedua kamar kongres berganti partai penguasa, pasar saham AS terutama bergejolak, bukan jatuh besar. Meskipun Partai Demokrat menguasai Kongres dan ada gesekan dengan Trump, tidak ada gesekan antara kedua partai.
Saya percaya saham AI bukanlah gelembung yang pecah.
Pertama, sifat manusia serupa, tapi tahun lalu sudah ada yang bilang gelembung AI pecah, jadi naik sedikit pasti akan koreksi.
Kedua, tahun 2000 adalah gelembung harga saham di pasar sekuritas. Krisis subprime 2008 adalah gelembung sistem perbankan,
Jika ada yang ketiga, seharusnya tidak akan mengulang dengan cara yang sama.
Ketiga, saat ini pasar saham AS termasuk pertumbuhan indeks yang relatif sehat, tahun 2000 adalah pertumbuhan indeks yang seperti gelembung, lihat artikel tanggal 3 November untuk detailnya.
Keempat, rasio harga terhadap pendapatan (PE) saham individu, umumnya dianggap PE tidak lebih dari 20 tidak dianggap gelembung, jadi apakah AI ada gelembung?
PE (ttm) NVDA: 23.061
PE (ttm) MU: 8.957
PE (ttm) SNDK: 6.612
Kelima, sebelum tiga kali penurunan besar pasar saham AS dalam sejarah, ada satu fase: SPX naik, tapi PE (ttm) SPX turun. Ini karena pendapatan tumbuh terlalu cepat, melebihi permintaan masa depan, harga saham perlahan tidak bisa mengejar. Saat ini tidak seperti itu.
Setelah gelembung pecah, juga ada ciri khas, SPX turun tapi PE naik, karena laba perusahaan yang terdaftar turun lebih cepat dari harga saham. Sudah dianalisis sebelumnya, laba melebihi permintaan masa depan.
Saat ini tidak ada tanda-tanda itu.
tvbee
Sejarah sangat berirama, Trump kehilangan kedua majelis, apakah ini rebound atau reversal?
┈➤ Mengapa Trump kalah?
Sejarah berirama, ini bukan pertama kalinya Trump menghadapi pemilihan paruh waktu, tapi pada 2018 dia hanya kehilangan DPR, masih mempertahankan Senat.
Dalam hampir 30 tahun, satu-satunya kali partai mayoritas di kedua majelis berganti adalah pada 2006 saat Bush kecil. Ini mungkin bukan kebetulan, karena pada 2003 Bush kecil berperang di Irak.
Konflik yang dipicu Trump dengan Iran adalah penyebabnya.
┈➤ Rebound atau reversal
Pertama, saya tidak percaya akan ada reversal langsung. Lihat grafik sebelumnya, setelah pemilihan paruh waktu, kecuali mayoritas di kedua majelis benar-benar tidak berubah, sejarah menunjukkan tidak ada lonjakan besar langsung.
Untungnya, kedua majelis "berganti" bersamaan, yang terakhir kali terjadi adalah 2006, bukan 2018. Setelah pemilihan paruh waktu 2018 masih ada penurunan besar, sedangkan 2006 lebih banyak sideways.
Kedua, meskipun struktur anggota kedua majelis berubah setelah pemilihan paruh waktu, presiden tetap Trump. Anggaran sementara yang disetujui sebelumnya berakhir pada akhir Desember, jadi kita masih harus menunggu bagaimana rancangan anggaran Trump selanjutnya.
Ketiga, apakah kedua majelis punya kemampuan untuk menghentikan tindakan Trump terhadap Iran? Jika ya, apakah bisa dilakukan dalam waktu singkat? Jika bisa dalam waktu singkat, apakah itu akan membuat CPI turun dalam jangka pendek?
Jadi, penilaian subjektif saya: secara politik, mungkin masih ada waktu gesekan antara kedua majelis dan Trump. Jika cepat, mungkin pasar bisa membaik pada kuartal 1 tahun depan, jika lambat mungkin kuartal 2.
