Após o fecho do mercado nos EUA, $MU e $SNDK subiram mais de 3,8%, $SKHYNIX mais de 4,5%, e o conceito de armazenamento nas ações A também teve uma revolta coletiva. Muitas pessoas perguntam: a Nvidia divulgou resultados, o que isso tem a ver com armazenamento? Digamos assim, Jensen Huang quase gritou na teleconferência: "Pessoal, a memória não é suficiente!" O compromisso de compra de memória da Nvidia disparou de 119 mil milhões de dólares para 279 mil milhões de dólares, mais que o dobro. Porquê? Porque o maior gargalo dos chips de IA atualmente não é o poder de cálculo, mas a memória HBM de alta largura de banda. A expansão da capacidade dessa tecnologia leva de 12 a 18 meses, e a oferta não consegue acompanhar a curto prazo. Em linguagem simples: por mais potente que seja a placa gráfica, sem memória para processar dados, é apenas um tijolo que aquece. Os chips de armazenamento passaram de "beneficiários" da IA para "o ponto crítico que limita a infraestrutura de IA". Com essa posição elevada, a avaliação naturalmente precisa ser revista. Para ser honesto, ontem perdi 30U a fazer short em BTC, mas hoje, ao ver o desempenho da Nvidia, já me sinto tentado novamente. Mas estou muito consciente: o "Green Hair" ganhou dinheiro a fazer long ontem à noite, não posso ir contra ele hoje (e se ele acertar de novo esta noite?). Sugestões de operação: 1. No curto prazo, o sentimento: resultados acima do esperado + forte subida após o fecho, é muito provável que o setor de armazenamento (Micron, Western Digital, SanDisk) abra em alta no mercado americano esta noite, e as ações de chips de armazenamento na China (Demingli, Shannon Semiconductor, Lanqi Technology, etc.) também terão capital a seguir a tendência. O prémio de sentimento para negociações de curto prazo certamente existe. 2. No médio prazo, a lógica: o défice entre oferta e procura de armazenamento não será resolvido em um ou dois dias, a capacidade de produção de HBM só será liberada a partir de amanhã

Irmãos, sou eu, aquele investidor teimoso que não acredita em superstições. Na noite passada, antes de dormir, vi o "Verde" publicar uma atualização dizendo que ia apostar tudo em alta no BTC, ETH e ZEC. Talvez vocês não saibam, mas o Verde tem um apelido respeitado no nosso pequeno círculo — "Luz Contrária". Nos últimos seis meses, quando ele estava otimista, o mercado caía; quando ele dizia para vender, o mercado subia, com uma precisão absurda, que até os grandes players duvidavam da vida. Então, naquele momento, impulsivamente, tomei uma decisão que achei "extremamente racional": fazer o oposto, apostar tudo na baixa. Primeiro a entrar em cena foi o grande BTC. Abri uma posição vendida com alavancagem de 100x, preço médio de abertura 77.982,5. Meus olhos brilhavam, como se visse o Verde chorando do outro lado da tela. 1,2 contratos, não muito, mas carregando toda a fé de um investidor teimoso na "lógica contrária". E o resultado? O mercado não se importa quem você é, o preço disparou como um foguete. Aguentei mais de uma hora, mas acabei sendo liquidado sem piedade a 78.533,6. Depois veio o segundo, ETH. Mesma história, mesma posição vendida com alavancagem 100x. Preço de abertura 2.447,54. Pensei: se o BTC já está em baixa, o ETH também vai cair, certo? O mercado disse: não. ETH correu, ultrapassou minha barreira psicológica facilmente, e fui liquidado a 2.464,12. Por fim, o coadjuvante ZEC. Como o único com alavancagem 50x entre as três posições, dei ao ZEC o maior respeito. Preço médio de abertura 771, 35 contratos. Mas ele foi o que menos me respeitou, subiu direto para 7

A queda do ouro esta noite, dito de forma simples, deve-se aos dados do PCE que reacenderam um pouco a "expectativa de subida das taxas", e o ouro, este "bom rapaz sem juros", foi imediatamente desprezado. 📉 Por que caiu? Três verdades dolorosas 1. Os dados "ruins" com qualidade: Esta noite, o PCE anual global foi de 3,7%, 0,1 pontos percentuais acima dos 3,6% esperados. Assim que os dados saíram, o mercado aumentou a probabilidade de subida das taxas em setembro de 36% para 42%. O ouro não rende juros, e a subida das taxas significa que o custo de oportunidade de o manter aumenta, por isso é normal que seja desprezado. 2. Subiu demais, precisa de uma pausa: Anteriormente, impulsionado pelo aumento do programa de recompra de títulos do Tesouro dos EUA, o preço do ouro chegou perto dos 4700 dólares, um máximo em mais de três meses. Os analistas já disseram que a subida "já parece um pouco excessiva" do ponto de vista técnico. Não se pode subir até à lua de uma só vez, certo? 3. A geopolítica acalmou um pouco: O Irão e Omã renegociaram a gestão do Estreito de Ormuz, e o preço do petróleo caiu. Quando o preço do petróleo cai, as preocupações com a inflação aliviam, e o halo de refúgio seguro do ouro desvanece temporariamente. 🔗 O que isto significa para outros ativos? · Dólar & rendimento dos títulos do Tesouro: sobem juntos, o índice do dólar subiu 0,21%. Dados bons → expectativa de subida das taxas aumenta → dólar e títulos do Tesouro sobem em conjunto, o velho roteiro. · Bolsa dos EUA: os três principais índices abriram em baixa, a maioria das sete grandes tecnológicas caiu. Mas esta noite todos estão à espera dos resultados da Nvidia, por isso a queda não foi muito forte. · Bitcoin: durante o dia caiu abaixo dos 78.000 dólares. O mercado de criptomoedas, que esteve forte recentemente, sofreu uma correção coletiva, com mais de 83.000 pessoas a explodir nas últimas 24 horas

Não sei se o mercado em alta chegou ou não, mas sei que "o teu mercado em alta" definitivamente não chegou, porque foste deixado para trás no início do mercado em alta. Esta noite, não penses tanto, desliga o gráfico de velas e vai fazer um miojo. Espera até sexta-feira, quando Wash terminar de falar, independentemente da subida ou descida, esse é o momento em que as instituições entram com dinheiro real para competir. O mercado fraco de hoje é simplesmente os principais jogadores a usarem as nossas ordens de stop loss como bónus de fim de ano para nós, pequenos investidores. Mantém a calma, podemos perder! 😂 1. No momento da divulgação dos dados: os principais jogadores estão à tua espera para entrares. Quando os dados saem (PCE geral 3,7% acima do esperado), tu pensas, "Oh, bom para o dólar, mau para o Bitcoin, vou vender!" — Errado! Na verdade, os principais jogadores estão atrás do ecrã a observar as tuas ordens de compra. O preço realmente caiu, mas isso é um "falso mergulho", feito especialmente para limpar as tuas ordens de stop loss. O teu nível de stop loss é, para os principais jogadores, como o código do multibanco; eles não vão puxar o preço para cima sem antes te tirarem do mercado. 2. Depois de te tirarem com o stop loss: a armadilha perfeita para os vendedores a descoberto. Ficaste frustrado por teres sido eliminado, a bater no teclado a dizer "Que dados lixo, nem caiu a sério"? Mal acabaste de reclamar, o Bitcoin, Ethereum e as ações tecnológicas americanas fizeram um rebote em forma de "V" e recuperaram imediatamente. Porquê? Porque os grandes investidores querem exatamente as tuas fichas manchadas de sangue. Eles querem eliminar os compradores indecisos como tu para que o mercado fique mais leve e seja mais fácil puxar para cima. Achas que os dados são o volante? Errado, os dados são apenas uma desculpa para os grandes investidores desenharem o gráfico (as velas). Primeiro baixam para recolher liquidez, depois viram para comprar, jogando o jogo de "matar quem persegue as subidas e descidas". 3. Por que não se atrevem a cair muito? Porque a Nvidia acaba de

📊 O que os dados de hoje à noite realmente dizem? Os dados reais divulgados são os seguintes: Indicador Real Expectativa Valor anterior PCE global ano a ano 3,7% 3,6% 3,7% PCE global mês a mês +0,2% +0,1% -0,1% PCE núcleo ano a ano 3,3% 3,3% 3,3% PCE núcleo mês a mês +0,2% +0,2% +0,1% Simplificando: a inflação global superou as expectativas (3,7% vs expectativa de 3,6%), mas a inflação núcleo está totalmente em linha com as expectativas. Após a divulgação dos dados, a probabilidade de aumento da taxa em setembro no mercado subiu de cerca de 36% para cerca de 42%. 🤔 Por que não caiu? Três razões Primeiro, os dados são "misto de boas e más notícias", não "totalmente negativos" A PCE global acima do esperado não é boa notícia, mas a PCE núcleo está totalmente em linha com as expectativas, e o aumento mensal de 0,2% mostra que a pressão de alta nos preços está a abrandar. O presidente do Federal Reserve de Nova Iorque, Williams, até afirmou que, se o PCE mensal se mantiver em 0,2% ou menos, a inflação poderá regressar sozinha ao objetivo de 2%. O sinal que o mercado recebeu é: a inflação é persistente, mas não está fora de controlo. Segundo, o relatório financeiro da Nvidia é o grande destaque desta noite Os dados do PCE foram divulgados há 20 minutos, mas o verdadeiro destaque é o relatório financeiro pós-mercado da Nvidia. Com uma capitalização de mercado superior a 5 biliões de dólares, a Nvidia é a maior ação do S&P 500, e o mercado de opções precifica uma volatilidade de 5,4% após o relatório. Na véspera da divulgação dos resultados deste "gigante", a maioria dos investidores institucionais não vai reagir de forma exagerada a um dado de inflação que não é assim tão mau

A todos os mestres do jogo, santos do jogo e aos que se preparam para a falência e zerar, vamos direto deitar o relatório de pesquisa no lixo e desmontar o relatório financeiro da Nvidia de hoje à noite com a linguagem dos apostadores. Lembrem-se da regra de ferro dos traders: não olhem as notícias, olhem os gráficos; não adivinhem alta ou baixa, adivinhem o manipulador do mercado. 🎰 As "regras do cassino" de hoje à noite (04:20 da manhã, horário de Pequim) O mercado de opções agora aposta numa volatilidade de ±5,4% para hoje à noite, o que significa uma oscilação de 280 mil milhões de dólares. Isto não é um relatório financeiro, é um drama de Macau. Não pensemos em "investimento em valor", só pensamos em três coisas: para que lado comprar? Quando sair? Para onde chorar se for stop loss? A Nvidia vai divulgar hoje à noite (26 de agosto) após o fecho do mercado americano o relatório financeiro do 2º trimestre, com expectativas muito altas: · Receita: Wall Street espera cerca de 92 mil milhões de dólares, quase o dobro em relação ao ano anterior · Lucro por ação (EPS): esperado entre 2,08 e 2,09 dólares · Precificação de opções: volatilidade implícita do preço das ações após o relatório de ±5,4%, correspondendo a uma oscilação de cerca de 280 mil milhões de dólares em valor de mercado O mais importante não é "superar as expectativas", mas sim "crescimento explosivo". Nas últimas quatro divulgações financeiras, o preço das ações da Nvidia caiu, apesar de superar as expectativas todas as vezes. O mercado agora quer uma orientação de receita para o 3º trimestre que ultrapasse os 103 a 105 mil milhões de dólares, e uma margem bruta estável em torno de 75% — abaixo disso é "insucesso". Além disso, o Goldman Sachs alerta que, se os três principais catalisadores não se concretizarem, o preço das ações ainda pode cair; o mercado também está atento ao progresso da arquitetura Vera Rubin para entregas no outono e à definição da natureza do plano de financiamento de 500 mil milhões de dólares para IA. 2. Impacto na tendência dos chips de armazenamento Armazenamento de chips