Orbit: Crypto Community Feed

$MU $SNDK $SKHYNIX Сегодня вечером открытие сектора памяти: большинство акций в плюсе, но пока нельзя говорить о развороте После открытия американского рынка сегодня вечером сектор памяти не продолжил коллективное падение, а показал явное расхождение и восстановление. ✔ ADR Hynix вырос примерно на 2,9% ✔ SanDisk вырос примерно на 1,2% ✔ Western Digital и Seagate выросли примерно на 0,8% ✔ Micron упал примерно на 0,8% ✔ Nvidia выросла примерно на 0,9% На первый взгляд большинство акций в плюсе, но внутри сектора ситуация неоднородна. SanDisk получил рейтинг "покупать" с целевой ценой 1600 долларов, что вместе с недавним резким падением вызвало перепроданность и отскок в направлениях NAND и HDD; ADR Hynix показывает наилучший результат, что говорит о том, что логика HBM и низкой оценки всё ещё поддерживается капиталом. Но по-настоящему стоит наблюдать за Micron. После открытия Micron сначала поднялся до 877,5, затем быстро откатился к уровню около 845 и пока не смог вернуться выше цены закрытия предыдущего дня. Это означает, что инвесторы готовы скупать флеш-память и Hynix, но продолжают фиксировать прибыль по Micron на высоких уровнях. ✔ Ключевые уровни сегодня вечером Micron: поддержка 845, сопротивление 870—878 SanDisk: поддержка 1230, сопротивление 1285 Western Digital: поддержка 432, сопротивление 448—450 ADR Hynix: поддержка 135—136, сопротивление 140—141 Чтобы сектор памяти перешёл от "перепроданного восстановления" к "трендовому развороту", Micron должен вновь закрепиться выше 870—878, а SanDisk и ADR Hynix — пробить максимумы открытия. Для контрактов Hynix рост ADR сегодня вечером создаст давление для краткосрочного отскока, поэтому я не буду открывать короткие позиции около 1000. Если отскок остановится в диапазоне 1015—1030, можно рассмотреть докупку; зона 1045—1055 остаётся более сильной зоной сопротивления. Снизу только пробой 980—970 откроет путь к 950; если 950 будет пробит, конечная цель — 930. ✔ Железное правило торговли Никогда не ставьте на первую свечу после открытия, так как вероятность успеха может быть равна нулю. Сегодня вечером после открытия это снова подтвердилось: цена может сначала резко подняться, затем упасть, а потом продолжить отскок. Дайте первой волне очистки от лонгов и шортов завершиться, а затем принимайте решения, опираясь на уровни сопротивления и поддержки. Моё мнение не изменилось: сегодня вечером — это перепроданное восстановление, а не трендовый разворот. Отскок — это лишь позиция, а не изменение общего направления.

Снимок на 11 авг. 2026 г., 22:52

$DOS только что вышел на рынок и сразу вырос в три раза, сезон отчетов по AI-инфраструктуре тоже начался Сегодня днем взглянул на DOS, 0.4939, рост на 26 пунктов. Вчера OKX запустился только в 20:00, Gate, Binance Alpha, BingX, Bitget, HiBT тоже подключились. Binance Alpha вышел 10 августа, Gate 10 августа в 19:00 запустил спотовую торговлю, BingX тоже 11 августа запустил спот. За день-два сразу семь-восемь бирж вышли на рынок, цена сразу выросла более чем в три раза. Погуглил этот проект, DAPPOS — это Web3 AI операционная система, объединяющая AI-исследования, стратегическое планирование и выполнение на блокчейне в одной платформе. Флагманский продукт называется xBubble, пользователь даёт простую команду, и система автоматически формирует исполняемый AI-план. Binance инвестировал в проект на раннем этапе, он считается одним из перспективных в AI+Crypto секторе. Но у новых монет обычно нестабильный тренд. На уровне 0.49 цена уже выросла в несколько раз от вчерашнего минимума, много краткосрочных фиксаций прибыли. На начальном этапе листинга цена ещё не сформировалась, колебания большие. У меня висит ордер с 20-кратным плечом, плавающая прибыль меньше 1%, пока подожду. Кроме того, сегодня в AI-инфраструктурном секторе выходят важные отчёты. Lumentum опубликует отчёт после закрытия рынка, ожидается выручка за 4 квартал 988 млн долларов, рост на 105% в годовом выражении; CoreWeave ожидает выручку за 2 квартал 2,555 млрд долларов, рост на 110%. Акции Coherent и Lumentum перед отчётами упали на 12% и 7%, капитал уходит перед публикацией. Интересно и у SpaceX. 6 августа разблокируют 911 млн акций, рынок боялся распродажи, но цена не упала, а выросла, в понедельник закрытие на 138.74, снова выше цены IPO в 135. 20 августа разблокируют ещё 7% акций с ограничениями. Выход новых монет, отчёты AI и разблокировки акций — три события одновременно, рынок достаточно хаотичный. Ордер оставлю, главное, чтобы направление было верным. О решении выхода подумаю позже. Новые монеты только вышли, волатильность высокая, не жадничайте. #波动雷达：币种异动观察 #财报观察员：AI基建财报接力登场

Снимок на 11 авг. 2026 г., 14:33

Влиятельный создатель

Несколько дней назад я сказал, что Маск собирается продать завод Tesla в Шанхае, а в комментариях говорили, что это опровергнуто Но вы просто не понимаете Маска, у Илона опровержение — это даже более убедительно, чем подтверждение 😂 Глубокий анализ: почему Tesla в Шанхае не продают, и почему Маск не может реализовать замкнутый цикл от чипов до спутников, от земли до космоса? 6 августа SpaceX и Tesla совместно объявили о строительстве суперчипового завода, одна из этих компаний получила контракт от Министерства обороны США, а другая — гигант с долей производства в мире 45% в Шанхае Военно-космическая компания, полностью исключающая китайский фактор, собирается тесно сотрудничать с автопроизводителем, у которого в Китае крупнейший единый завод. Между двумя странами проверки безопасности могут затянуть проект Есть ещё три действия, которые говорят больше, чем слова Первое — ограничение доступа китайских сотрудников к глобальным данным По сообщениям СМИ, Tesla, возможно, разделяет офисные системы для бизнеса в Китае и США, ограничивая китайских сотрудников в прямом доступе к данным и системам других регионов Второе — запуск переноса цепочки поставок, SpaceX полностью исключает китайский фактор из глобальной цепочки поставок Третье — Tesla инвестирует 2 миллиарда долларов в акции SpaceX В марте этого года Tesla вложила 2 миллиарда долларов в акции SpaceX, доля менее 1%, но смысл сделки не в доле, а в том, что сотрудничество компаний перешло из бизнес-партнёрства в капиталовложение Таким образом, эти две компании не только глубоко сотрудничают, но в будущем могут даже объединиться, на что Маск ответил, что вопрос слияния не подходит для обсуждения на конференц-звонке, нужно пройти соответствующие процедуры. Это не отрицание, а не отрицание Завод в Шанхае слишком важен, поэтому он и более уязвим В первой половине 2026 года завод в Шанхае поставит около 468 000 автомобилей, что составляет более 54% мирового производства. Такой важный актив Tesla не может просто так отказаться Но если подумать наоборот, именно из-за важности завода в Шанхае и глубокой связи с китайской цепочкой поставок он становится более чувствительным на фоне интеграции Tesla и SpaceX Чем больше масштаб завода в Шанхае, тем выше будущие издержки на разделение, и тем дальше должна быть "системная дистанция" между ним и такими чувствительными бизнесами, как SpaceX План Маска по созданию империи чипов ясен и грандиозен: с помощью Terafab обеспечить автономное производство высокотехнологичных чипов, с помощью военных заказов SpaceX и сети Starlink построить космическую AI-инфраструктуру, а с помощью автопилота Tesla и роботов перерабатывать вычислительные мощности. Это замкнутый цикл от чипов до спутников, от земли до космоса Но у этого цикла есть одно условие: он должен пройти проверку национальной безопасности США

В последнее время $BTC стоит на месте около 64000, многие спрашивают, куда делись деньги. Если сказать прямо, то всё сводится к трем словам: ликвидность. Деньги не исчезли, их просто перехватил AI на полпути. Лао Хуан вместе с Blackstone и Goldman Sachs планируют привлечь 500 миллиардов на создание AI-завода, SpaceX тратит на AI 15,8 миллиарда за квартал, Google Cloud накопил 514 миллиардов и всё ещё жалуется, что этого мало — за этими огромными капитальными затратами стоит масштабный выпуск облигаций, доходность американских облигаций растёт, институциональные инвесторы покупают AI-облигации, кто же тогда будет покупать BTC? Вот почему ETF пять дней подряд показывали приток средств, BTC дотронулся до 65000 и сразу упал обратно — новые деньги ушли в AI, в криптосфере идёт борьба за существующие активы. Если смотреть только на данные ETF, ситуация становится ещё яснее. На прошлой неделе спотовые ETF пять дней подряд показывали чистый приток, всего за неделю 853 миллиона долларов — самая мощная неделя с апреля, но вчера (10 августа) за один день вышло 144,6 миллиона, пятиматчевый рост резко прервался. Но интересен не сам отток, а внутреннее перераспределение средств. Из 853 миллионов на прошлой неделе BlackRock IBIT забрал 693 миллиона, 81% денег сосредоточились в одном месте. А остальные ETF? GBTC теряет деньги, FBTC теряет деньги, BITB тоже теряет. Вчера ситуация стала ещё очевиднее: IBIT вышел на 53,6 миллиона, GBTC — 52 миллиона, FBTC — 40,3 миллиона, BITB — 28,4 миллиона, но Mini Trust от Grayscale наоборот получил 37,1 миллиона. Поняли? Деньги не уходят из BTC, они переходят с продуктов с высокими комиссиями на продукты с низкими комиссиями. У GBTC высокая комиссия, деньги уходят; у Mini Trust низкая комиссия, деньги приходят. Это не медвежий сигнал для BTC, это институционалы экономят на комиссиях. Но проблема в том, что такие внутренние перемещения не создают чистый спрос, давление на BTC сохраняется. $ETH ещё хуже BTC, держится около 1900, ETH/BTC медленно падает. На прошлой неделе ETH ETF показывал чистый приток 245 миллионов, пятая неделя подряд, но 10 августа резко сменил направление на отток, тренд оборвался. Ещё хуже ситуация в сети: L2 забирает комиссии, сжигание почти не влияет, стейкинг и вывод средств могут в любой момент вызвать распродажу, давление продавцов превышает спрос. BTC страдает от нехватки новых денег, ETH не может удержать даже пришедшие новые деньги, поэтому он чаще отстаёт в росте и лидирует в падении. Ещё одна проблема — давление продаж исходит не только от ETF. В первом квартале этого года публичные майнинговые компании продали более 32000 BTC, больше, чем за весь 2025 год. После халвинга доходы майнеров сократились вдвое, 15-20% мощностей работают в убыток, если не продавать, придётся выключать оборудование. В июне сложность майнинга снизилась на 10%, неэффективные майнеры отключаются, но пока цена около 64000, давление со стороны маргинальных майнеров не прекращается. Но с другой стороны, AI-вычислительные мощности и криптомайнинг конкурируют за электроэнергию и дата-центры, многие майнеры уже переключились на управление AI-вычислениями. Майнеры продают BTC, чтобы выжить, и одновременно переоборудуют дата-центры под AI, что может ускорить очистку отрасли — выжившие майнеры перестанут жить только за счёт добычи, а давление продаж в долгосрочной перспективе может ослабнуть. Citigroup ещё более пессимистична, снизив прогноз чистого притока ETF на следующие 12 месяцев с 10 миллиардов до нуля — это не экстремальный сценарий, а базовый прогноз. В сочетании с тем, что в июле ETF показали самый низкий месячный приток с момента запуска, институциональные покупки действительно замедляются. Конечно, не всё так плохо. Доля долгосрочных держателей, которые не продают, достигла 79%, рекордно высокого уровня, на рынке всё меньше реально доступных монет. В такой структуре при появлении катализатора (например, умеренный CPI завтра вечером или рост ожиданий снижения ставок) рост может быть быстрым. Но в краткосрочной перспективе на уровне 64000 у BTC есть сопротивление на 65000 и поддержка на 62000, внутреннее расслоение ETF, постоянное давление со стороны майнеров и ликвидность, уходящая в AI, не дают сил для прорыва вверх. Не стоит гнаться за ростом и бездумно покупать на дне, лучше дождаться данных и выбрать направление. Как вы думаете, этот отток ETF — однодневное явление или начало тренда? Обсуждаем в комментариях #现货ETF资金分化，BTC卖压仍在

В последнее время отчёты по AI-инфраструктуре выходят один за другим, как на базаре, и после прочтения я могу сказать только одно: они тратят деньги быстрее, чем я теряю. AMD сдала отчёт 4 августа: дата-центры принесли 6,7 млрд, что вдвое больше по сравнению с прошлым годом, EPYC бьёт рекорды уже пятый квартал подряд, но акции упали. Капитальные затраты составили 808 млн, ожидалось меньше 300 млн, то есть в три раза больше, свободный денежный поток остался всего 784 млн. Сьюзан говорит, что это ещё ранняя стадия AI — не спрашивайте про окупаемость, это просто ранняя стадия. $SPCX в тот же день опубликовала первый отчёт после IPO: выручка 7,8 млрд, рост 92%, AI-сегмент взлетел на 247% до 2,56 млрд. Но взглянув на капитальные затраты, я офигел: общие расходы 18,4 млрд, из них на AI ушло 15,8 млрд. Пользователи Starlink удвоились до 12 млн, но ARPU упал с 85 до 66 долларов. Они вместе с Nvidia делают Starmind AI — переносят дата-центры в космос, на земле не хватает электроэнергии, теперь сжигают её в космосе. Большой босс Nvidia отчитался 26 августа. За прошлый квартал выручка составила 81,6 млрд, из них дата-центры — 75,2 млрд (92%), сетевая деятельность выросла на 199%. Прогноз на этот квартал — 91 млрд, Bank of America прогнозирует 107-108 млрд, Vera Rubin уже начала продажи. Выручка Google Cloud во 2-м квартале — 24,8 млрд, рост 82%, отложенный доход 514 млрд, CFO говорит: «Спрос всё ещё превышает инвестиции» — как если бы моей жене сказать, что в шкафу всегда не хватает одежды. Но Huang тоже не сидит сложа руки: 10 августа он вместе с Blackstone, Goldman Sachs и ещё четырьмя компаниями создал AI-финансовую платформу на 500 млрд, что равно годовому ВВП Словакии. Ещё 3 млрд вложил в техасскую энергетическую компанию Lancium, арендовавшую дата-центр на 1 ГВт. Продавать лопаты уже не интересно, теперь хотят строить собственные электросети. Но есть одна вещь, которая всё больше пугает: у Nvidia два клиента дают 40% выручки, три — 54%, это Microsoft, Meta и Amazon, которые безумно заказывают, а деньги берутся в долг. Сейчас Nvidia ещё и кредитует AI-заводы — точно так же, как Cisco в 2000 году давала деньги стартапам на покупку своего оборудования. Можно сказать, что сейчас всё иначе, Google Cloud имеет отложенный доход в 514 млрд, Copilot уже приносит деньги. Но все тратят деньги, когда же будет расчёт? Капзатраты AMD в три раза выше ожиданий — акции падают; SpaceX потратила на AI 15,8 млрд за квартал — акции тоже упали после торгов. Рынок голосует ногами — история красивая, но когда я увижу возврат денег? 26 августа — ключевая дата, если прогноз превысит 107 млрд, можно будет расти, если Huang не сможет объяснить капзатраты и концентрацию клиентов — значит, позитив исчерпан. Для криптосферы это два слова: ликвидность. Огромные капитальные затраты сопровождаются масштабным выпуском долговых обязательств, доходность американских облигаций растёт, рисковые активы под давлением. Но с другой стороны, AI-вычисления и криптомайнинг конкурируют за электроэнергию и дата-центры, многие майнеры уже перешли на AI-хостинг. Не смотрите только на графики, посмотрите, как другие тратят деньги. Каждая потраченная ими копейка рано или поздно отразится на вашем портфеле. #财报观察员：AI基建财报接力登场

Плавающие PnL-830.08%·Средняя цена субордера153,96·Рыночная цена136,92

Рынок начинает вознаграждать устойчивые нарративы Одно, что я заметил на крипторынках — внимание может перемещаться гораздо быстрее, чем фактический капитал. Токен может быть в тренде часами, сектор может доминировать в ленте, и вдруг все начинают говорить об одном и том же нарративе. Но в конечном итоге рынок задаёт другой вопрос: Сможет ли спрос сохраниться? На этом я и сосредотачиваю своё внимание. $BTC $ETH $SOL $BNB $XRP продолжают служить фундаментом для более широкого рынка, где ликвидность обычно концентрируется перед переходом к более рискованным возможностям. Экосистемы Layer-1 остаются очень конкурентными. $SUI $APT $AVAX $NEAR $SEI $TIA все строят разные экосистемы и пытаются привлечь разработчиков, пользователей и капитал. DeFi может стать ещё одним крупным направлением для ротации ликвидности. По мере изменения торговой активности и возможностей доходности протоколы, такие как $AAVE $UNI $CRV $PENDLE $MKR $COMP, могут быстро стать объектами возобновлённого внимания. Инфраструктура — это другая история. Проекты вроде $LINK $ARB $OP $DOT $ATOM не всегда генерируют самые громкие заголовки, но они связаны с базовыми системами, от которых зависят другие приложения. AI продолжает привлекать капитал. $TAO $RENDER $FET $KAITO $FIL представляют разные подходы к более широкому нарративу AI и децентрализованных вычислений. Сейчас важно, сможет ли сектор выйти за рамки спекуляций и показать значимое использование. RWA — ещё один нарратив, который я держу на радаре. $ONDO $MKR и другие проекты, ориентированные на токенизацию, являются частью более крупного сдвига в сторону размещения реальных финансовых активов и активности в блокчейне. Тем временем спекулятивные активы всегда будут иметь свой момент. $PUMP $BONK $PENGU $PEOPLE могут двигаться агрессивно, когда ликвидность и социальное внимание приходят вместе. Но меня всё больше интересует, что происходит после волнения. Сильному рынку не нужно, чтобы все сектора работали одновременно. Ему нужно, чтобы капитал продолжал находить продуктивные направления. А это значит — следить за объёмом. #AIInfraEarningsWatch