#NFPTestsSeptHikeOdds

Ожидания повышения ставки ФРС в сентябре быстро выросли, но я не думаю, что решение уже принято. Сейчас рынки оценивают примерно 70% вероятность повышения ставки в сентябре после того, как тон ФРС стал более жестким на Джексон-Хоул. Но у нас еще есть один очень важный элемент пазла: отчет по занятости за август. Вот где для меня начинается самое интересное. Если NFP окажется сильнее ожиданий, а безработица останется на контролируемом уровне, ФРС будет гораздо проще аргументировать, что экономика может выдержать еще одно повышение ставки, несмотря на инфляцию выше целевого уровня. Но если найм заметно ослабнет, разговор станет сложнее — борьба с инфляцией важна, но ФРС также не может полностью игнорировать ухудшение ситуации на рынке труда. Лично я считаю, что этот NFP важнее обычного. Я смотрю не только на общий показатель занятости; я также буду обращать внимание на безработицу и рост заработной платы, прежде чем решать, действительно ли отчет усиливает аргументы в пользу повышения ставки. #NFPTestsSeptHikeOdds $BTC

Отчет по занятости в пятницу может изменить шансы на повышение ставки ФРС в сентябре. Последние данные подготовили почву. Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за август снизился до 54,6 с 55,6, а количество вакансий JOLTS за июль составило 7,27 млн. Рост производства замедляется, в то время как ценовое давление остается высоким: индекс цен на закупки удержался на уровне 71,1, WTI закрылась выше $90, а доходность 10-летних казначейских облигаций достигла 4,78%. Вот текущая ситуация: · CME FedWatch оценивает шансы на повышение ставки в сентябре примерно в две трети, по сравнению с примерно одной третью до Джексон-Хоул · Консенсус по NFP за август около +55 тыс., хотя некоторые оценки ближе к +65 тыс., после июльского показателя -23 тыс. · Ожидается уровень безработицы около 4,2%, при этом годовой рост заработной платы, как ожидается, замедлится до 3,0% Один только заголовок не решит вопрос. Последний отчет пересмотрел данные по занятости за май и июнь вниз на 103 тыс. в совокупности, в то время как более низкий уровень безработицы в июле совпал с уходом 264 тыс. человек из рабочей силы. Пересмотры и участие могут иметь такое же значение, как и сам показатель. Пятница — это только первая контрольная точка. Индекс потребительских цен за август выйдет 11 сентября, затем последует заседание FOMC 15-16 сентября и новый график прогнозов. Криптовалюта оказалась в центре внимания. BTC вошел в сентябрь около $78 тыс. после роста примерно на 25% в августе и удержал большую часть этого восстановления, несмотря на откат золота. Потоки ETF разделились: · Спотовые BTC ETF в США за 1 сентября зафиксировали чистый отток в размере $236,5 млн · Спотовые Ether ETF в США продлили серию притоков до 12 сессий, общий объем которых составил около $1,60 млрд Сильный отчет по занятости укрепит аргументы в пользу повышения ставки в сентябре. Слабый отчет может снизить шансы, но CPI остается последней крупной контрольной точкой перед решением ФРС. Что важнее для BTC в ближайшие две недели: занятость, инфляция или потоки ETF? #NFPTestsSeptHikeOdds

#NFPTestsSeptHikeOdds Экономические данные США посылают смешанные сигналы перед отчетом по занятости за август в пятницу. Производственный сектор оставался в зоне расширения, но индекс ISM снизился с 55,6 до 54,6. Число вакансий JOLTS за июль достигло 7,27 миллиона, не дотянув до консенсуса в 7,31 миллиона, но улучшившись по сравнению с пересмотренным показателем июня. Эти данные указывают на замедление экономики на грани, без явного коллапса спроса на рабочую силу. Рынки в настоящее время оценивают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре примерно в две трети. Рост занятости, уровень безработицы, заработная плата и пересмотры в пятничном отчете могут вызвать значительные колебания доходностей казначейских облигаций, доллара, акций и Bitcoin. Сильный отчет укрепит аргументы в пользу ужесточения политики, тогда как слабый отчет может снизить ожидания повышения. Мое мнение таково, что рост заработной платы и пересмотры предыдущих месяцев могут иметь такое же значение, как и основной показатель занятости. Трейдерам также следует ожидать, что первоначальная реакция рынка может измениться, если детали будут противоречить основному показателю.

$BTC СЕНТЯБРЬ НАЧИНАЕТСЯ С МАКРОТЕСТА Bitcoin не испытывает трудностей с поиском направления из-за того, что рынок забыл, как двигаться. Причина в том, что трейдеры ждут ответов. После выступления в Джексон-Хоуле ожидания относительно политики ФРС в сентябре резко изменились. Теперь данные по занятости на этой неделе могут определить, укрепятся ли эти ожидания или начнут разворачиваться. Впереди несколько важных публикаций подряд: • Вакансии JOLTS • Занятость ADP • Первичные заявки на пособие по безработице • Нонфарм Вместе эти данные дадут рынку более четкое представление о том, сохраняется ли устойчивость рынка труда США или он начинает ослабевать. И вот где проявляется реальная связь с Bitcoin. Если занятость останется сильнее ожиданий, трейдеры могут воспринять это как снижение необходимости в более мягкой монетарной политике. Это может означать: Усиление ожиданий повышения ставок → рост доходности казначейских облигаций → ужесточение финансовых условий → большее давление на BTC и другие рисковые активы. Но если занятость существенно ухудшится, рынок может начать учитывать более мягкую позицию ФРС. Тогда передача сигналов может пойти в обратном направлении: Ослабление данных по рынку труда → снижение ожиданий по ставкам → улучшение настроений по ликвидности → потенциальное восстановление рисковых активов. Вот почему я сейчас не придаю большого значения небольшим внутридневным отскокам. Зеленая свеча перед выходом данных не обязательно означает, что рынок стал бычьим. Красная свеча не обязательно означает, что тренд рухнул. У обеих сторон есть причины оставаться осторожными. Быки не хотят входить в позиции перед потенциально жесткими данными. Медведи не хотят наращивать большие позиции перед числом, которое может полностью изменить ожидания. Это создает такую среду, где BTC может внезапно сдвинуться на сотни или тысячи долларов без предупреждения. А с учетом кредитного плеча эти движения могут стать еще более резкими. Для меня сейчас приоритет — сохранение капитала. Если у вас ограниченный капитал, мало смысла идти ва-банк перед крупным макрокатализатором.

Bitcoin удерживается на уровне $78K. Отчет по занятости в пятницу может определить, что будет дальше. $BTC входит в сентябрь с рынком, зажатым между сильным импульсом августа и гораздо более сложной макроэкономической средой. Bitcoin вырос примерно на 23% в августе, но не смог удержаться выше $80K. Теперь следующий важный катализатор уже в календаре. Отчет по занятости в США. Мой радар: 🟠 $BTC — поддержка на $77K, сопротивление $79.4K–$80.8K 🔵 $ETH — наблюдение за относительной силой 🟣 $SOL — чувствителен к ликвидности 🟢 $XRP — наблюдение за институциональным спросом Отчет по занятости важен, потому что Федеральная резервная система стоит перед трудным решением. Рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки в сентябре примерно в 60% после жестких комментариев председателя ФРС Кевина Уорша. Но эти ожидания могут быстро измениться, если данные по занятости окажутся слабее ожидаемых. 0 Вот почему пятничные данные могут стать следующим важным триггером для рисковых активов. Слабый отчет по занятости может снизить ожидания по повышению ставок. Ниже ожидания по ставкам могут поддержать ликвидность. И это может дать Bitcoin еще один шанс бросить вызов $80K. Но более сильный, чем ожидалось, отчет по занятости может иметь противоположный эффект. Более высокие ожидания по ставкам. Более высокие доходности. Большее давление на рисковые активы. Это макроэкономическая борьба, происходящая под графиком. Технически структура все еще ясна. Покупатели защищали область $77K. Но продавцы продолжают появляться около $80K. Таким образом, Bitcoin находится между важной поддержкой и сопротивлением, пока рынок ждет катализатора. 1 Также есть интересный институциональный сигнал. Спотовые Bitcoin ETF в США привлекли около $924M с 24 по 28 августа. Тем не менее цена так и не смогла пробить $80K. Это говорит о том, что сильный спрос встречается с значительным давлением продаж. Вот где $ETH становится интересным. Ethereum ETF также привлекли около $824M за тот же период, показывая, что институциональный спрос не ограничивается только Bitcoin. #LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BTCGoldCorrelation

#NFPTestsSeptHikeOdds Последние данные из США выглядят достаточно неоднозначно, чтобы сделать пятничный отчет по занятости еще более важным 👀 Индекс деловой активности в производственном секторе ISM за август снизился с 55,6 до 54,6. Это по-прежнему сигнализирует о расширении, но с более медленными темпами. Количество вакансий JOLTS за июль составило 7,27 млн — ниже ожиданий, но немного выше пересмотренного показателя июня. На мой взгляд, это не похоже на крах рынка труда. Скорее, спрос постепенно охлаждается, в то время как бизнес остается осторожным в вопросах найма 📊 Тем не менее, рынки по-прежнему оценивают примерно 66% вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре. Это означает, что августовские данные по занятости должны будут сделать больше, чем просто превзойти или не оправдать ожидания — детали по заработной плате, безработице и предыдущим пересмотрам могут иметь не меньшее значение. Мне интересно, даст ли отчет ФРС более четкое направление или оставит нас с той же неудобной смесью: замедление роста, устойчивый спрос на труд и инфляция, все еще превышающая целевой уровень.

🚨 BTC НЕ ЖДЁТ ДАННЫХ ПО NFP — РЫНОК УЖЕ ГОТОВИТСЯ К СЛЕДУЮЩЕМУ ШАГУ ФЕДА. Паника начинается ещё до выхода данных. За последние несколько дней стало ясно: Трейдеры уже не торгуют по Non-Farm Payrolls. Они торгуют ожиданиями того, что Фед сделает после публикации цифр. #DailyOrbit

⚠️ МАКРОЭКОНОМИЧЕСКИЕ УСЛОВИЯ СТАНОВЯТСЯ ПРЕПЯТСТВИЕМ ДЛЯ $BTC & $ETH Цена на нефть взлетела выше $95, а доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась примерно до 4,81%, достигнув максимума почти за три года. В то же время рынки сейчас оценивают вероятность повышения ставки ФРС в сентябре примерно в 67%, что значительно выше, чем на прошлой неделе. #NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat

#NFPTestsSeptHikeOdds Экономические данные США посылают смешанные сигналы перед отчетом по занятости за август в пятницу. Производственный сектор оставался в зоне расширения, но индекс ISM снизился с 55,6 до 54,6. Число вакансий JOLTS за июль достигло 7,27 миллиона, не дотянув до консенсуса в 7,31 миллиона, при этом улучшившись по сравнению с пересмотренным показателем июня. Эти данные указывают на замедление экономики на грани, без явного коллапса спроса на рабочую силу #NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat

$BTC 9.1 Два ядерных медвежьих фактора 1. Вероятность повышения ставки в сентябре достигает 55%. Даже если в сентябре повышения не будет, вероятность хотя бы одного повышения ставки в этом году составляет целых 72%; 2. Еще более медвежьим фактором являются промежуточные выборы в ноябре, при этом у демократов 90% шанс получить контроль над Палатой представителей и 50/50 шанс в Сенате. В это время криптозаконодательство будет тщательно проверяться.#LaborMarketTestsWalsh #BTCGoldCorrelation #BroadcomDellAIResults