#SandiskLongTermTargets

🚨 ОДНА ИЗ ХУДШИХ СДЕЛОК НЕДЕЛИ? Кит закрыл крупные длинные позиции по $SKHX и $SNDK прямо перед тем, как обе акции резко выросли. Трейдер вышел примерно по: • 2 908 $SKHX по цене около $1,022.9 • 2 324 $SNDK по цене около $1,278 Общая стоимость позиции составляла примерно $5,95 млн, зафиксировав прибыль около $186 тыс. Затем рынок резко пошёл вверх. $SNDK вырос на 17,6% в течение дня до $1,580.88, а $SKHX прибавил 7,29%. Если бы позиции удерживались до максимумов, прибыль могла бы достигнуть около $1,39 млн — примерно на $1,2 млн больше, чем было реализовано. И это становится ещё интереснее: после закрытия длинных позиций кит открыл 10-кратную короткую позицию по $SNDK примерно по $1,553. Тем временем бычий настрой остаётся сильным. RBC повысил целевую цену $SNDK с $1,300 до $1,600, а руководство SK Hynix предупредило, что дефицит памяти может стать ещё более серьёзным в следующем году на фоне ускоряющегося спроса на AI. 📊 Технически $SNDK приближается к сопротивлению около $1,580, а RSI находится в зоне перекупленности. Фундаментально же SanDisk нацелена на рост выручки на 15–19% в год, около 80% валовой маржи и около 50% маржи свободного денежного потока в 2028–2030 финансовых годах, поддерживаемых долгосрочными контрактами NBM. Так что ситуация проста: 📉 Короткая позиция: перекупленность + сопротивление 📈 Длинная позиция: улучшающиеся фундаментальные показатели + спрос на память, стимулируемый AI Теперь главный вопрос — сможет ли короткая позиция кита выжить, если импульс продолжится. #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets

Причина резкого роста SanDisk становится яснее — но, к сожалению, я был в короткой позиции и теперь застрял в убыточном положении. Во время вчерашней сессии в США акции SanDisk подскочили до 17% и в итоге закрылись с ростом на 13,67%, что вызвало широкий отскок в секторе хранения данных, при этом SK Hynix и Micron также показали значительный рост. 1. Основной катализатор: оптимистичные долгосрочные прогнозы • Сильные долгосрочные цели: SanDisk ожидает среднегодовой рост выручки в среднем и высоком двузначном диапазоне с 2028 по 2030 год, с долгосрочной целью валовой маржи в 80% и маржи свободного денежного потока в 50%. Эти цели значительно повысили ожидания по прибыли. • Четкое обязательство по возврату средств акционерам: после завершения инвестиций в мощности компания планирует возвращать оставшийся денежный поток акционерам через обратный выкуп акций и дивиденды. Это помогает снизить опасения, что рост прибыли может привести к чрезмерному расширению мощностей. • AI inference укрепляет тезис о хранении данных: SanDisk ожидает, что переход от обучения AI к инференсу создаст новую крупную волну спроса на флеш-память. Ожидается значительный рост корпоративного флеш-хранения к 2030 году, а HBF (High Bandwidth Flash) привлекает внимание как потенциальный новый драйвер роста. Короче говоря, рынок переоценивает SanDisk не только на основе краткосрочной прибыли, но и исходя из гораздо более сильных долгосрочных перспектив роста и денежного потока. #CPIPPIEaseFedSplit #SP500Nears8000 #SandiskLongTermTargets

Крупная трансформация SanDisk 🔥 $SNDK вырос на +13% после Дня инвестора; в настоящее время торгуется около ~$1,344 с рыночной капитализацией около ~$200 млрд. 1. Валовая маржа за последний квартал достигла 84,6%; NBM зафиксировала около 50% выпуска битов на 2027 финансовый год и почти две трети на 2028 финансовый год. 2. AI стимулирует спрос на Flash до ~1,2 ЗБ к 2030 году; BiCS10 увеличивает плотность битов примерно на 60%. 3. Обязательство вернуть 100% избыточных средств акционерам. Риски: бета 3,79; цели на 2028–2030 годы остаются неопределёнными. #SandiskLongTermTargets

#SandiskLongTermTargets Долгосрочные цели Sandisk, озвученные на Дне инвестора, определённо заставили меня задуматься на секунду 👀 Компания нацелена на среднедо-высокие двузначные темпы роста выручки до конца 2030 финансового года, с скорректированной валовой маржей около 80% и операционной маржей примерно 75%. Также планируется возвращать 100% избыточных средств после инвестиций в бизнес. Это амбициозные показатели для NAND-бизнеса, который исторически был очень цикличным. Самое интересное для меня — план использовать многолетние соглашения с клиентами для покрытия большей части поставок. Если это сработает, Sandisk сможет снизить часть волатильности, которая обычно сопровождает ценообразование на память. Центры обработки данных для AI явно создают более высокий спрос на хранилища, но только спрос не устраняет риск циклов предложения. Мне интересно, смогут ли долгосрочные контракты действительно сделать доходы NAND более предсказуемыми — или же просто отложить последствия, когда цикл изменится 🤔

Ок, подключился к дню инвестора $SNDK. Команда прояснила одну прекрасную вещь — это устойчивый органический / внутренний рост. Цифры: - 15% рост производства - 27% улучшение технологии в битах В совокупности, по словам руководства, основной бизнес растет на 50% в годовом выражении. Монстр свободного денежного потока.

Сегодня я разбираю основную логику шортинга SanDisk. Суть заключается не в краткосрочных настроениях, а в жесткой капиталистической игре за маржинальный механизм. Многие смотрят только на колебания цен на поверхности, игнорируя взаимосвязь между институциональными позициями, стоимостью капитала и отраслевыми циклами. В ожидании изменения баланса спроса и предложения в секторе хранения данных, фонды лонга и шорта продолжают противостоять друг другу, а сила маржи напрямую определяет устойчивость рынка. Как только средства одной из сторон оказываются под давлением и вызывают принудительную ликвидацию, рынок становится подвержен экстремальной волатильности. Обычные инвесторы чаще всего попадают в ловушки: слепо следуют за толпой, шортят, делая ставку только на направление, не обращая внимания на кредитное плечо и управление рисками. Понимание маржинальной игры позволяет отличать распродажи, вызванные краткосрочными настроениями, от трендовых возможностей, избегать пассивной ликвидации во время сильных колебаний и рационально смотреть на борьбу лонга и шорта в цикличных акциях.

🔥 Intel не возвращается к NAND — она готовится к следующей битве за память для ИИ. Рынок уже задаётся вопросом: угрожает ли возвращение Intel в сегмент хранения данных $SNDK, $MU или $SKHY? Я считаю, что это неправильный вопрос. Проект Intel Z-Angle Memory (ZAM) совместно с SAIMEMORY от SoftBank нацелен на следующее поколение многослойной DRAM — с большей ёмкостью, большей пропускной способностью и меньшим энергопотреблением для серверов ИИ. Другими словами, Intel не собирается возобновлять ценовую войну в NAND. Она пытается бросить вызов прибыльности HBM. Вот почему я не стал бы паниковать из-за $SNDK. Его основной бизнес — NAND и корпоративные SSD, в то время как ZAM ориентирован на сегмент DRAM/HBM. Более важный долгосрочный вопрос касается $SKHY, $MU и Samsung. HBM сегодня чрезвычайно прибыльна, но что произойдет после 2028–2030 годов, если у памяти для ИИ появится более одной выигрышной архитектуры? Вот в чём настоящая суть. Intel уже продала свой бизнес NAND компании SK Hynix несколько лет назад. Теперь, вместо того чтобы возвращаться и бороться за SSD, она делает ставку на то, что может стать следующим поколением памяти для ИИ. ZAM ещё не коммерциализирован, и слишком рано называть его убийцей HBM. Но Intel уже заняла своё место за столом переговоров. Следующая битва за ИИ может быть не о том, кто производит самый быстрый GPU — а о том, кто контролирует память, стоящую за ним. 🚀 #DailyOrbit

$OKB Самым важным катализатором для SNDK сегодня является не свечной график, а День инвестора. Компания ранее объявила о квартальной выручке около $8,97 млрд, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом, но прогноз после отчёта о доходах оказался немного ниже очень высоких ожиданий рынка, что вызвало значительное снижение цены акций в какой-то момент. Сегодня руководство сосредоточится на центрах обработки данных AI, спросе и предложении NAND, долгосрочной прибыльности и планах выкупа. То, что рынок действительно хочет услышать, — это всего лишь один вопрос: сможет ли этот раунд роста сохраниться? В настоящее время данные публичного рынка показывают SNDK около $1260, но котировки до открытия рынка быстро колеблются. Пожалуйста, ориентируйтесь на котировки вашего брокера для окончательной цены сделки. Сегодня я не гнался за ростом; я закрыл часть своих коротких позиций во время #CPIEasesHikeBets #AIInfraEarningsWatch #SpaceX99%ValueFromAI

#SandiskInvestorDay # День инвестора SanDisk: История хранения данных в эпоху ИИ под микроскопом Тема **#SandiskInvestorDay** фокусирует внимание на долгосрочной стратегии SanDisk, поскольку инвесторы оценивают позицию компании на быстрорастущих рынках хранения данных и инфраструктуры ИИ. Ключевой вопрос — сможет ли растущий спрос на корпоративное хранение и ИИ-нагрузки трансформироваться в устойчивый рост выручки и маржи. Системы ИИ генерируют огромные объемы данных, что увеличивает спрос на емкое хранение в дата-центрах. Это создает потенциальные возможности для SanDisk через NAND-флеш и продукты корпоративного хранения. Инвесторы, вероятно, будут внимательно следить за ожиданиями руководства по спросу, связанному с ИИ, разработке продуктов, емкости и отношениям с клиентами. Однако индустрия памяти и хранения остается цикличной. Цены могут быстро меняться в зависимости от предложения, запасов и спроса. Сильный рост ИИ может поддержать цены, но агрессивное расширение емкости в конечном итоге может создать давление на маржу. Также важна политика распределения капитала. Инвесторы могут оценивать планы расходов, эффективность производства, генерацию наличных и способность компании превращать сильный спрос в устойчивую прибыль. Для трейдеров, следящих за **#SandiskInvestorDay**, наиболее важными сигналами являются руководство компании, спрос на ИИ и дата-центры, цены на NAND, рост корпоративного хранения, маржи, капитальные затраты и долгосрочные обязательства клиентов. Это событие может дать более четкое представление о том, является ли возможность SanDisk в первую очередь цикличным восстановлением рынка памяти или частью долгосрочного структурного сдвига, вызванного данными, генерируемыми ИИ. В конечном итоге рынок хранения становится все более важным для экономики ИИ. Компании, способные сочетать сильный спрос с дисциплинированным управлением емкостью и улучшением прибыльности, могут оказаться в выгодном положении для следующего этапа роста дата-центров. **$SNDK $MU $WDC $STX $NVDA** **#SandiskInvestorDay #SNDK #AI #Storage #Semiconductors**

#SKHynixNANDExpansion $XSKHY 🧠 SK hynix наращивает производство NAND, поскольку спрос на хранилища для центров обработки данных AI продолжает расти. Основной вывод выходит за рамки краткосрочных заголовков: → Спрос на корпоративные SSD растет благодаря AI → Предложение NAND остается относительно ограниченным → SK hynix одновременно расширяет мощности как в Китае, так и в Южной Корее → Начиная с 2027 года рынок должен будет определить, сможет ли спрос AI поглотить это новое предложение