В прошлый раз, когда выходил отчет SanDisk, мы даже вели прямую трансляцию всю ночь. Тогда возник вопрос: почему при хорошем отчете SanDisk акции падают? Отчет SanDisk за 5 августа был на самом деле очень сильным, но после закрытия торгов акции упали почти на 8%. Основная причина — некоторые аналитические агентства ожидали более высоких прогнозов по прибыли. Рынок действительно беспокоится, достигли ли цены на NAND и маржа прибыли своего пика. Однако на вчерашней конференции для инвесторов руководство напрямую ответило на этот ключевой вопрос. Ожидается, что скорректированная валовая маржа сохранится примерно на уровне 80%, скорректированная операционная маржа — около 75%. Скорректированная свободная денежная масса около 50%, планируется вернуть 100% избыточных средств акционерам. Такие показатели маржи и денежного потока явно выходят за рамки традиционной оценки цикличных компаний по хранению данных. Рынок начинает переоценивать SanDisk с «цикличной акции» в «высокомаржинальную платформу AI-инфраструктуры». Кроме того, SanDisk уже подписала новые долгосрочные коммерческие соглашения с восемью клиентами. Они покрывают около 50% производства в 2027 финансовом году и примерно две трети производства в 2028 финансовом году. Макроэкономические факторы — это ускоритель, а не основная причина, как я говорил вчера, обсуждая золото. Будь то данные по занятости в этом месяце, CPI или вчерашний PPI — все это позитивные данные. Хотя снижение PPI в основном связано с падением энергетической инфляции (нефть $), инфляция в сфере услуг сохраняется, но частично ослабила опасения рынка по поводу дальнейшего повышения ставок ФРС. В настоящее время доля коротких позиций на рынке превышает 70%, шорты явно переполнены, ждем отката для покупок! #闪迪投资者日后，长期目标成焦点 $SNDK

На самом деле данные этого месяца мало влияют на крипторынок, больше всего влияет золото Будь то неожиданные данные по занятости вне сельского хозяйства или соответствие данных CPI ожиданиям На самом деле это всё снижает необходимость дальнейшего повышения ставок ФРС Ожидания повышения ставок снижаются, доходность доллара и американских облигаций падает, золото в краткосрочной перспективе может выиграть Как всегда, на рынке капитала всё строится на ожиданиях Перед публикацией CPI рынок уже заранее ставил на снижение инфляции После реализации данных легко возникает типичная ситуация: покупка на ожиданиях → отсутствует явный разрыв ожиданий → данные публикуются, цена растёт → фиксация прибыли Текущее снижение не обязательно означает разворот тренда, скорее это ожидание сегодняшних данных PPI для второго подтверждения Теперь о том, почему при снижении ожиданий по ставкам крипторынок не проявляет особой волатильности Будь то BTC или ETH, основная логика — это рисковые активы Нужно не только прекращение повышения ставок, но и более чёткое расширение ликвидности и рост склонности к риску Поэтому в текущих макроусловиях золото совмещает в себе торговлю на ставках и защиту от рисков Сейчас сильная поддержка золота на 4-часовом графике находится около 4300-4320, стоит обратить внимание на сегодняшние данные PPI Если они будут ниже ожиданий, золото снова поднимется выше 4400 и попробует пробить предыдущий максимум При явном превышении ожиданий доходность доллара и американских облигаций отскочит, и возможно будет тест поддержки на 4320 Если данные будут примерно соответствовать ожиданиям, волатильность будет умеренной В конце концов, это не крупные данные, главное — есть ли явный разрыв ожиданий #7月CPI平稳落地，9月加息预期降温 $XAU

За эти несколько дней я уже много плакал, а теперь ты снова заставляешь меня плакать Что я еще могу сказать? Поздравляю тебя с успешным выходом на берег

Данные по занятости вне сельского хозяйства оказались просто пугающими Я предполагал, что данные могут быть ниже ожиданий, но не думал, что будет отрицательный рост Посмотрел конкретные данные, основная причина отрицательного роста — сокращения в государственном секторе До выхода данных вероятность повышения ставки в сентябре была 55%, после публикации снизилась до 40% Ожидание сохранения ставки без изменений в сентябре снова стало рыночным ориентиром, ожидания повышения явно ослабли Доллар, американские облигации, курс доллара к иене также резко упали, золото взлетело, фьючерсы на американский рынок акций выросли почти на 1% Хотя это явный позитив, в душе всё равно ощущается что-то неладное....#联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？

Вся ситуация на рынке после прорыва 1880 в среду достигла максимума около 1930 В диапазоне 1895-1920 наблюдалась двухдневная консолидация Похоже, что для стимулирования рынка по нефти потребуется что-то серьёзное Сегодня вечером стоит обратить внимание на несколько важных моментов по нефти Рыночная ликвидность и капитал очень слабые Поэтому обычные данные ниже ожиданий вряд ли вызовут сильный рост Напротив, только сильные данные выше ожиданий могут нанести больший урон крипторынку Рынок уже заранее отреагировал, золото на этой неделе выросло более чем на 6% Данные ADP за последние два дня уже показывают охлаждение занятости и снижение вероятности повышения ставок Вероятность повышения ставки в сентябре упала с 67% до 55% Только если сегодняшние данные снова удивят, ожидания повышения ставки в сентябре продолжат снижаться По логике контроля американцев, если рынок слишком горячий — начинается война и блокада пролива, цены на нефть растут, создавая сигнал для повышения ставок Если американский рынок сильно падает — идут переговоры и открытие пролива, создаются фальшивые данные для снижения ожиданий по ставкам Моя позиция определяет мою точку зрения. Данные могут быть сфальсифицированы, но я твёрдо настроен на рост #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？

Держу длинную позицию уже несколько дней, можно ли ещё рассчитывать на рост? Братья, подзарядите мою веру, я почти не выдерживаю Снаружи одни медведи, действительно ли мы дойдём до другого берега?#以太坊草案EIP-8363引争议

Почему после закрытия рынка в полночь отчетность spcx, хотя и соответствует ожиданиям, сразу же вызвала падение? Очевидно, что в последнее время отчеты американских акций, связанных с AI, в основном показывают большие капитальные затраты. Мы постоянно обсуждаем в прямом эфире, что для оценки американских акций нужно смотреть на отчетность, приток ETF, денежные потоки, капитальные затраты, и только потом на графики свечей. Доходы и убытки spcx действительно выглядят очень хорошо, но рынок по-настоящему беспокоится о том, что компания тратит слишком много денег на AI-вычислительные мощности, дата-центры, Starship и развертывание спутников, при этом не предоставляя достаточно четких прогнозов по будущим денежным потокам и прибыли. Рынок считает, что вы не сможете так быстро заработать много денег в краткосрочной перспективе. 6 августа начнется новый раунд разблокировки акций — не приведет ли это к распродаже на плохих новостях? Если разблокировка совпадет с массовой продажей крупных акционеров, ослаблением Nasdaq или негативными новостями о Starship, резкое расширение свободного обращения может вызвать продолжительное падение, а объем торгов в этот день будет огромным. Поэтому я сразу после пробуждения утром выставил рыночный ордер на продажу одной акции ракеты, чтобы дождаться разблокировки завтра и посмотреть. #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量

Резкие колебания рынка никогда не выбирают, кого трогать. Он не станет щадить тебя только потому, что ты усердно изучал и тщательно оценивал ситуацию. Сейчас самое трудное — это не деньги, а эмоции, даже страх столкнуться с реальностью. Я понимаю, я тоже попадал в ликвидацию, терпел большие убытки. Но именно в такие моменты не стоит спешить доказывать что-то следующей сделкой. И не заставляй себя сразу приходить в себя — сначала остановись, действительно остановись. Позволь себе отстраниться от эмоций рынка. Деньги можно заработать снова, но если тебя сломают эмоции, то это действительно непоправимо. Ты всё ещё тот, кто когда-то серьёзно анализировал и принимал решения, просто в этот раз рынок оказался более экстремальным и безжалостным. Рынок не закончится из-за этих нескольких дней, он будет существовать дальше. Ликвидация или большие убытки — хорошо выспись и поешь. Стабилизировать себя важнее всего, пока ты жив — есть шанс начать заново. Многие берут методы из криптосферы, рисуют несколько линий, ищут индикаторы, и с этими знаниями идут играть на американском рынке. По сути, они даже не знают, чем занимается компания или токен за этой акцией. Некоторые даже не знают, что такое SanDisk, и думают, что это какой-то альткойн. А вы всё равно идёте играть, следуете за такими людьми. Лучше сразу заблокируйте и держитесь подальше, ребята.

В настоящее время позиции по биткоину очень высоки, он постоянно колеблется на высоком уровне Кроме того, много средств входит в рынок, краткосрочные быки немного переполнены Также большое количество медведей подключается, честно говоря, легко может произойти сильная коррекция Очистить краткосрочных быков, а затем продолжить рост Посмотрим на CVD, здесь прирост позиций на спотовом рынке начал поддерживаться Здесь реальные деньги активно подтягивают цену и пробивают уровень Но если настроение по позициям не сохранится, то легко может произойти сильное падение Лучше дождаться большой коррекции, чтобы снова покупать, так будет легче подтянуть цену Я больше склоняюсь к уровню около 65400-65500, если глубоко откатится, возможно, до 65000 около#加密行情回暖，比特币走高