Bloomberg Analyst Explains Why XRP and ADA ETFs Could Be Next In Line

The conversation around crypto exchange-traded funds (ETFs) is no longer about if they will expand beyond Bitcoin and Ethereum, but when. Analysts say the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) is preparing to broaden the playing field, and if that happens, Wall Street could soon see a rush of new altcoin ETFs.

According to Bloomberg ETF analyst James Seyffart, several tokens appear ready to fit within the SEC’s developing framework. These include well-established names such as Chainlink (LINK), Stellar (XLM), Bitcoin Cash (BCH), Avalanche (AVAX), Litecoin (LTC), Polkadot (DOT), Solana (SOL), Dogecoin (DOGE), and Shiba Inu (SHIB).

Ripple’s XRP and Cardano’s ADA also look like strong candidates, thanks to their futures markets and relatively deep liquidity. Bitcoin and Ethereum, already ETF staples, would of course remain at the center of this ecosystem.

Seyffart explained that many of these tokens already meet what are known as “generic listing standards,” meaning they could be fast-tracked once approval is granted.

Lessons From Ethereum’s Slow Start

Still, there are lessons to be learned from the Ethereum ETF rollout. After the overwhelming success of Bitcoin ETFs, expectations for Ethereum products were sky-high. Instead, the Ethereum ETFs launched into a sluggish market last July and failed to generate significant inflows.

Part of the problem was timing. Wall Street advisers barely had time to understand Bitcoin ETFs before Ethereum was added to the mix. In addition, staking, a key feature of Ethereum, was not available in a traditional ETF wrapper. Seyffart says that once staking becomes formally allowed, demand could pick up sharply.

The analyst then said that if the SEC truly opens the ETF floodgates, Wall Street could see a quick expansion of altcoin investment products. But not every token will shine. Demand is likely to be concentrated in a handful of well-known assets such as Solana, XRP, and Cardano, with broader diversification coming through basket products.

Innehållet på den här sidan tillhandahålls av tredje part. Om inte annat anges är OKX inte författare till den eller de artiklar som citeras och hämtar inte någon upphovsrätt till materialet. Innehållet tillhandahålls endast i informationssyfte och representerar inte OKX:s åsikter. Det är inte avsett att vara ett godkännande av något slag och bör inte betraktas som investeringsrådgivning eller en uppmaning att köpa eller sälja digitala tillgångar. I den mån generativ AI används för att tillhandahålla sammanfattningar eller annan information kan sådant AI-genererat innehåll vara felaktigt eller inkonsekvent. Läs den länkade artikeln för mer detaljer och information. OKX ansvarar inte för innehåll som finns på tredje parts webbplatser. Innehav av digitala tillgångar, inklusive stabila kryptovalutor och NFT:er, innebär en hög grad av risk och kan fluktuera kraftigt. Du bör noga överväga om handel med eller innehav av digitala tillgångar är lämpligt för dig mot bakgrund av din ekonomiska situation.