Timo
Новини
Новини
Сьогодні Unitree вийшла на біржу, її ринкова вартість зросла понад 400 мільярдів юанів. Багато хто вважає, що це просто співвідношення іграшкової компанії + ринкової мрії. Особисто я вважаю, що такі акції надзвичайно рідкісні і справді перші у світі акції робототехніки. У поєднанні з нинішнім бумом ШІ, бичачим ринком A-share і низьким обігом я вирішив відкрити довгу позицію приблизно на 300 мільярдів юанів.
Можна згадати Muxi Co., Ltd. і Moore Threads, які мали максимум 500 мільярдів. А щодо дефіциту Unitree ще рідший. Перед розблокуванням це також буде спекулятивний актив для спільних спекулятивних капітальних операцій. З ринковою вартістю менше 30 мільярдів юанів, чесно кажучи, легко спекулятивувати.
Акції, пов'язані з ШІ, сьогодні різко падають, оскільки покупці вважають, що ARR Anthropic у 65 мільярдів нижчий за очікування порівняно з попередніми очікуваннями у 69-75 мільярдів. Акції апаратних технологій, ймовірно, знову знизять позиції. Раніше ринок найбільше турбувався про очікуваний темп зростання капітальних даних хмарних провайдерів, але тепер це точно зростання ARR споживчих Anthropic та OpenAI.
Я вважаю, що 65 мільярдів — це вже досить багато. Q2 — це 11,5 мільярда USD+, то скільки це SPCX? Лише 7,8 мільярда доларів. Ринок завжди очікує, що зростання бізнесу буде лінійним, але насправді воно волатильне.
Ілон Маск може досягти успіху майже в усьому, але він завжди запізнюється. Ринок капіталу, виходячи з характеристик Ілона, готовий запропонувати TSLA SpaceX дуже високу преміальну оцінку.
Шортування компаній Ілона Маска може бути лише ворогом часу. Наприклад, фонд Білла Гейтса одного разу закрив шорт Tesla і втратив мільярди доларів.
Чи висока маржа прибутку Tesla? Дуже низько. Чи є зараз потенціал для зростання? Це не було відображено. Чи хороший вільний грошовий потік? Погано. Чи висока оцінка? Дуже високо. Усі покупки — це історії майбутніх підписок на автономне водіння + роботи.
Ось кілька останніх стратегій для торгівлі основними акціями: якщо фундаментальні показники стабільні, якщо якісь новини спричинять різке падіння дня акцій + PE TTM на низькому рівні (порівняно з сімома основними акціями США), рішуче приймайте участь. Співвідношення ціни до збитків дуже високий, і ціна швидко відновиться.
Наприклад, Apple (260), яка зазнала зростання цін і крах; Google (320), де таланти ШІ пішли і різко впав; Meta (520), яка зазнала різкого зростання капітальних витрат і різкого падіння, була обміняна на останні дві торгові можливості. Ціни швидко відновилися, піднявшись на 20%+ протягом тижня чи двох.
У американських акціях немає бульбашки, а S&P та Nasdaq зростають.
Багато хто вважає цю бульбашку величезною:
1. Індекс продовжує зростати
2. Деякі сектори зростали більше одного разу (напівпровідники/зберігання)
Але якщо подивитися на продуктивність Google, Amazon, Microsoft, Apple, Meta та Nvidia,
Ви побачите, що незалежно від того, який метод оцінки ви використовуєте, Google, Amazon, Meta та Microsoft зараз не лише не дорогі, а й дещо недооцінені. Apple і Nvidia мають досить вищі оцінки. Оцінка Tesla справді є бульбашкою.
Незалежно від того, чи використовуєте ви PE чи DCF, серед американських гігантів справжні бульбашки мають, ймовірно, Tesla та SPCX.
Я купив його за 320 у день публікації прибутків Google, і за один тиждень він зріс майже на 20%. Навіть за таку ціну він залишається найдешевшим серед гігантів.
Немає потреби зосереджуватися лише на зберіганні; існують й інші шанси на високий виграш, окрім зберігання. Проста проблема зберігання вирішена; тепер це найскладніше. І торгівля, і інвестування слід робити так, щоб знаходити прості питання, які вам підходять.
timo007
Я трохи скопіював Google, і основи Google залишаються надійними — все ще потужність великих моделей топового рівня + швидке зростання хмарного бізнесу + гарантований грошовий потік реклами.
Сьогоднішнє різке падіння було зумовлене переважно ринковими занепокоєннями щодо надмірних капітальних витрат + негативного FCF за другий квартал, а також фондів, які ризикнули вчорашнім звітом про прибуток, щоб втекти.
Вчорашнє відскокування на низькій точці було фактично через те, що всі короткострокові негативні новини були вичерпані, але я справді не очікував, що FOMC одразу підніметься після цього і знову різко впаде на закриття. Це точно не очікувалося.
Не знайомий з ринком, я справді не наважуюся займати великі посади, бо це просто ловля з лівого боку, щоб заробити на життя.
Останнім часом я бачив, як багато топових трейдерів у світі криптовалют потрапляють у пастки зберігання, тому дуже важливо мати повагу та навчатися для різних ринків. Не тримайте великі позиції, коли ви незнайомі з цим.
Чи це мем, чи вторинний токен — насправді є лише кілька впливових факторів. Коли ви їх зрозумієте, настав час зробити ставку. Існує безліч факторів, що впливають на акції США, особливо на окремі, і іноді фактори, які ви ніколи не уявляли, що виникнуть. Коли змінних більше, напрямок стає складним, особливо короткостроковий.
Фундаментальні показники не змінилися, адже для великих компаній, які зазнали краху через певні фактори, крах — це можливість купівлі, і цілком нормально зробити короткострокове відновлення.
Фундаментальні показники Google не змінилися, лише збільшилися капітальні витрати. Раніше фундаментальні показники Apple теж не змінювалися — вона лише підняла ціни на продукти і потім обвалилася. Але тепер Goose знову на вершині ринкової вартості.
timo007
Я трохи скопіював Google, і основи Google залишаються надійними — все ще потужність великих моделей топового рівня + швидке зростання хмарного бізнесу + гарантований грошовий потік реклами.
Сьогоднішнє різке падіння було зумовлене переважно ринковими занепокоєннями щодо надмірних капітальних витрат + негативного FCF за другий квартал, а також фондів, які ризикнули вчорашнім звітом про прибуток, щоб втекти.