tvbee
tvbee
✦数据分析+宏观+投研 ✦人肉码字、人肉图表、非AI内容 ✦100%文章原创、拒绝人云亦云🦅 ✦PANews、Foresightnews、AIcoin等媒体专栏作者 ✦也是韭菜，分析能力大于交易水平，不撸毛
77Ви підписалися
675підписники
Новини
Трансляція
Новини
Хоча США та Іран, здається, активно ведуть переговори, і ціни на нафту впали.
Однак на Polymarket прогноз щодо відкриття Ормузької протоки: прогноз на кінець листопада — 2%, на кінець грудня — 9%, і ця тенденція майже постійно знижується, останніми днями також немає помітного зростання.
Наразі сторони обговорюють головним чином скасування морської блокади США та розблокування частини заморожених активів, Іран просить Міжнародне агентство з атомної енергії (МАГАТЕ) перевірити ядерні об’єкти, після чого Іран відкриє протоку, а потім сторони обговорять обробку збагаченого урану.
Але якщо надалі не вдасться домовитись щодо збагаченого урану, війна та стан протоки можуть повернутися до попереднього стану, і заморожені активи США не зможуть повернути.
Більше того, Іран, ймовірно, наполягатиме на раніше висунутих семи умовах відкриття протоки, включно з умовою стратегічної компенсації.
Усі ці умови дуже невигідні для США, чи вдасться укласти цю угоду?
Слід остерігатися можливого недавнього розвороту ситуації.
Воронячий рот знову передбачив успішно, місячний рівень CPI справді перевищив очікування.
#美国10月整体与核心CPI双超预期
Річний рівень не опублікований, ймовірно, через те, що в листопаді минулого року уряд припинив роботу, і немає надійних статистичних даних CPI.
Сьогодні паніка головним чином викликана виступом академічного члена Федеральної резервної системи — Воллера, який сказав: "Нам потрібно принаймні відкликати три попередні превентивні кроки". Раніше Воллер також був одним із фаворитів на посаду нового голови ФРС.
Насправді, на думку Бджолиного брата, панікувати не варто. У вересні вже було одне підвищення ставки, у грудні підвищення без сумнівів, а в першому кварталі наступного року буде ще одне підвищення, всього три рази.
У другому кварталі наступного року Бджолиний брат аналізував багато разів: цього року ціни на нафту почали зростати з березня, у другому кварталі наступного року, зробивши ділення, річний рівень CPI знизиться.
Тому раніше Бджолиний брат прогнозував, що ринок у першому або другому кварталі поступово покращиться, і тепер ймовірність другого кварталу здається більшою.
tvbee
Я не можу цього зробити — справді не можу знайти позитивний кут зору на покращення CPI, сьогодні ввечері CPI, ймовірно, буде не оптимістичним
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
По-перше, ціни на нафту з серпня по жовтень зростали, середня ціна на нафту у жовтні була високою. Як на малюнку 1
По-друге, індекс споживчої впевненості за жовтень, опублікований наприкінці жовтня, відновився, сильний споживчий попит підвищує ціни. Як на малюнку 2
По-третє, раніше опубліковані дані по зайнятості, місячний і річний темпи зростання зарплат були високими, темпи зростання доходів значні, це може бути однією з причин сильної споживчої впевненості. Як на малюнку 3
Очікувані річні темпи зростання загального CPI та базового CPI становлять відповідно 3,9% і 2,8%, що не низько. Але очікувані місячні темпи зростання становлять 0,3% і 0,2%, особисто мені здається, що місячні очікування надто оптимістичні.
Я не можу цього зробити — справді не можу знайти позитивний кут зору на покращення CPI, сьогодні ввечері CPI, ймовірно, буде не оптимістичним
#美国10月CPI今晚公布，加息预期能否改变？
По-перше, ціни на нафту з серпня по жовтень зростали, середня ціна на нафту у жовтні була високою. Як на малюнку 1
По-друге, індекс споживчої впевненості за жовтень, опублікований наприкінці жовтня, відновився, сильний споживчий попит підвищує ціни. Як на малюнку 2
По-третє, раніше опубліковані дані по зайнятості, місячний і річний темпи зростання зарплат були високими, темпи зростання доходів значні, це може бути однією з причин сильної споживчої впевненості. Як на малюнку 3
Очікувані річні темпи зростання загального CPI та базового CPI становлять відповідно 3,9% і 2,8%, що не низько. Але очікувані місячні темпи зростання становлять 0,3% і 0,2%, особисто мені здається, що місячні очікування надто оптимістичні.
Американський фондовий ринок здається досяг дна, але криптовалюта все ще відчувається трохи нестабільною.
RSI14 для NDX і NVDA впав нижче 30.
Останній раз RSI NDX був таким низьким наприкінці березня 2026 року, коли почалася війна між США та Іраном, а RSI NVDA був таким низьким у квітні 2025 року під час торгової війни з тарифами.
Навіть у NVDA на денному графіку є дивергенція RSI, тоді як у американських акцій RSI майже ніколи не дивергує, здебільшого вони синхронні.
Але «бджолиний брат» не наважився купувати NVDA, бо не боїться суперниць, а боїться, що суперниця може бути шпигункою, тому купив трохи QQQ.
Щодо крипти, все ще відчувається, що чогось не вистачає, головним чином тому, що хоча кошти USDC і USDT надходять, їх надходження дуже незначне.
Але також не вважаю, що дно BTC буде дуже низьким. У спільноті одразу ж дивляться на 30 000, 49 000... Це як зрада Хуан Женьсюня, а не розкол біткоїна... Неліквідний негатив має обмежений вплив.
Далі «бджолиний брат» не бачить великих ризиків ліквідності. Підвищення ставок у грудні вже враховане в очікуваннях, навіть якщо в першому кварталі наступного року буде ще одне підвищення, це не буде дуже несподівано. Державні облігації США останнім часом трохи зросли, ставлення Трампа до Ірану пом’якшилось, сьогодні ціни на нафту значно впали. Хоча можливий відскок через ситуацію з США, Іраном і нафтою, але великої чорної лебеді, мабуть, не буде?
Раптово здається, що ця графіка дуже страшна
201·~2017, 2019~2021, BTC прискорено зростав.
Але 2022~2025, BTC загалом зростає лінійно.
Бджоляр сподівається, що з появою ETF ринок стане більш зрілим і раціональним, а не через брак зростання BTC.
Бджоляр, глибоко занурений у цю індустрію, неминуче має певні упередження. Тому тут він також хоче застерегти себе бути раціональним і не брати участь у цій сфері, керуючись лише історичним досвідом.
Дані по зайнятості поза сільським господарством виявилися надто "хорошими", фактично підвищення ставки в грудні вже не викликає сумнівів, тепер лише сподіваємося, що в першому кварталі наступного року не буде подальшого підвищення ставки.
#美国10月非农超预期，12月加息押注升温
По-перше, кількість робочих місць поза сільським господарством значно перевищила очікування та попередні показники, по-друге, рівень безробіття нижчий за очікування та попередні дані, по-третє, рівень участі в робочій силі також вищий за очікування та попередні показники. За таких умов підвищення ставки на один раз не зустріне опору.
З іншого боку, річний та місячний темпи зростання зарплат перевищили очікування, місячний темп значно перевищив очікування та попередні дані. Підвищення ставки на один раз є необхідним.
Отже, це знову підтверджує висновок брата Фенга, що ринок не покращиться раніше першого кварталу наступного року, конкретно все залежить від грудневої діаграми точок, не можна виключати ще одне підвищення ставки в першому кварталі наступного року.
Якщо купувати поетапно, зараз можна розглянути цей варіант.
OTC ціна USDT піднялася до 6.68, курс USDCNY не зріс, можливо, сьогодні буде невелике падіння.
Сьогодні в USDT і USDC спостерігається приплив капіталу, загальна ринкова капіталізація USDT+USDC також трохи зросла.
Брат Бджола взяв трохи $ETH $SUI $DBR
Ринок, як тільки падає, одразу починає шукати причини, зовсім не думає глибоко
Насправді вибуховий розвиток AI пов’язаний із великим вливанням грошей у 20-21 роках, тоді кошти пішли в AI-індустрію, і саме тоді технології AI вибухнули.
Смішно, що зараз демократи знову вважають, що AI порушує інтереси фізичних осіб, і починають його придушувати.
Насправді це завжди була провина демократів!
Демократи, здається, дуже поважають громадську думку, але, здається, завжди дивляться лише на поточну думку і часто перебільшують у своїх діях.
У політичній економії Маркса є одна згода: економічна база визначає надбудову, але надбудова впливає на економічну базу!
Відволікся, але все ж таки скажу, хоч і не підтримую Трампа, не вважаю, що прихід демократів до влади обов’язково буде сприятливим для ринку, особливо в короткостроковій перспективі — це час тертя. Боротьба між двома палатами і президентом, тертя між бичачим і ведмежим ринками.
Продовжуйте купувати $GOOGL
RSI14 на денному графіку ніколи не був таким низьким з початку вибухового зростання AI.
Якщо наратив AI продовжиться, то він має рухатися від інфраструктури до прикладного рівня, брат Бджола обирає вірити Google.
Крім того, раніше великі капітальні витрати Google у майбутньому, ймовірно, перетворяться на технології, продукти, прибуток...
Особиста думка, не смійтеся, будь ласка.
Вибачте за песимізм, але неприємність справдилася, відскок — це не розворот, але й надто хвилюватися не варто!
Після проміжних виборів 2006 року, коли обидві палати Конгресу змінили домінуючу партію, американський фондовий ринок в основному коливався, а не падав різко. Хоча Демократична партія контролює Конгрес і є тертя з Трампом, між двома партіями немає конфліктів.
Вважаю, що акції AI не є бульбашкою, що лопнула.
По-перше, людська природа схожа, але ще минулого року хтось казав, що AI — це бульбашка, яка лопне, тому після зростання буде корекція.
По-друге, 2000 року це була бульбашка на фондовому ринку. Кризу 2008 року спричинила бульбашка в банківській системі.
Якщо буде третя, вона навряд чи буде простою повторюваністю.
По-третє, нинішній американський фондовий ринок характеризується відносно здоровим зростанням на рівні індексу, тоді як 2000 року це було бульбашкове зростання індексу, детальніше дивіться в статті від 3 листопада.
По-четверте, коефіцієнт P/E окремих акцій зазвичай вважається не бульбашкою, якщо не перевищує 20, тож чи є бульбашка в AI?
PE (ttm) NVDA: 23.061
PE (ttm) MU: 8.957
PE (ttm) SNDK: 6.612
По-п’яте, перед трьома великими падіннями американського ринку був період, коли індекс SPX зростав, але його P/E (ttm) падав. Це тому, що прибутки зростали надто швидко, випереджаючи майбутній попит, і ціни акцій не встигали за цим. Зараз такого немає.
Після лопання бульбашки також є характерна ознака: SPX падає, але P/E зростає, бо прибутки компаній падають швидше за ціни акцій. Це означає, що прибутки випереджали майбутній попит.
Наразі таких ознак немає.
tvbee
Історія дуже римована, Трамп втратив обидві палати, це відскок чи розворот?
┈➤ Чому Трамп програв?
Історія римується, це не перші проміжні вибори Трампа, але у 2018 році він втратив лише Палату представників, зберігши Сенат.
За останні майже 30 років єдиний випадок одночасної зміни більшості в обох палатах — це 2006 рік за часів Джорджа Буша-молодшого. Це, можливо, не випадковість, адже у 2003 році Буш-молодший розпочав війну в Іраку.
Причиною є конфлікт, який розпочав Трамп з Іраном.
┈➤ Відскок чи розворот
По-перше, не вважаю, що буде миттєвий розворот. Якщо подивитися на попередню діаграму, після проміжних виборів, якщо більшість у палатах не змінюється повністю, історично не починається великий ринок одразу.
На щастя, одночасна "зміна власника" обох палат була у 2006, а не у 2018. Після проміжних виборів 2018 року був великий спад, а у 2006 році переважав боковий рух.
По-друге, хоча після проміжних виборів змінився склад палат, президентом все ще залишається Трамп. Тимчасовий бюджет, затверджений раніше, діє до кінця грудня, і потрібно ще подивитися, яким буде бюджетний план Трампа далі.
По-третє, чи мають палати можливість зупинити дії Трампа щодо Ірану? Якщо мають, чи зможуть зробити це швидко? Якщо швидко, чи призведе це до короткострокового зниження CPI?
Тому суб’єктивна думка автора: у політиці між палатами і Трампом, ймовірно, буде період тертя. Якщо швидко — можливо, ринок покращиться у першому кварталі наступного року, якщо повільно — у другому.
