[Sessão de Perguntas e Respostas de Estratégia] Fonte da pergunta @ You Yu Essa pergunta é, na verdade, a questão: sob flutuações extremas do mercado, os preços de compra e venda mudam rapidamente, o deslizamento aumenta e o que antes parecia uma boa oportunidade de arbitragem pode não dar mais lucro após a fechadura do negócio. Nessa situação, como minimizar o risco? 🔗 Guia: https://oyidl.co/ul/DeHG7br 🧐 Ele pode ser dividido em duas etapas: a etapa de posicionamento da ordem e a etapa de execução da estratégia ❶ Verifique ao fazer o pedido: • Taxa de spread: Primeiro, verifique se a diferença de preço atual é grande o suficiente e se há espaço suficiente para arbitragem • Custos possíveis, como taxas e juros de empréstimos: Após deduzir esses custos, resta margem de lucro suficiente? • Profundidade do mercado e preço esperado da transação: Durante flutuações acentuadas do mercado, os livros de ordens mudam rapidamente, então preste atenção se o preço real da transação será significativamente diferente das expectativas • Preço acima do preço, preço da fila, perseguição automática de pedidos, intervalo de verificação, limiar de pausa, etc.: Essas configurações afetam se as ordens de ambos os lados são executadas com sucesso e se o preço da transação se desvia das expectativas ❷ Pontos-chave a observar durante a execução da estratégia: • Lucro de arbitragem: Quanto foi realmente ganho até agora? • Taxas, juros de empréstimo: quanto já foi incorrido? • Retorno total: Junte os benefícios e custos para ver como a estratégia está se comportando como o jogo geral • Manter a taxa de margem e estimar a liquidação: Verifique se o risco de posição atual ainda está dentro da sua faixa aceitável 👉 Simplificando: antes de fazer um pedido, primeiro verifique se a arbitragem vale a pena; durante a corrida, depois verifique quanto você realmente ganhou, quanto custou e se o risco de posição aumentou. #新手必看: Tudo que você precisa está aqui

[Sessão de Perguntas e Respostas de Estratégia] Fonte da pergunta: @LinglongDiceAnHongdou — Estratégias de arbitragem usam diferenças de preço ou taxas para encontrar oportunidades de retornos potenciais (Guia: https://oyidl.co/ul/DeHG7br) Em teoria, enquanto houver uma diferença de preço ou taxa disponível, existem oportunidades de arbitragem, mas a lucratividade depende se os lucros da arbitragem podem cobrir os custos correspondentes. 🔸 Por exemplo, arbitragem de spread de preços: Taxas de negociação são incorridas durante a negociação, e o próprio spread de preço flutua conforme as mudanças do mercado. Portanto, a estratégia deve focar nas mudanças na "taxa de spread". Se a taxa real de spread continuar estreitando, isso significa que as oportunidades futuras de arbitragem também estão diminuindo; Neste ponto, combinar dados como taxas e lucros de arbitragem para determinar se a oportunidade atual ainda vale a pena ser executada. 🔹 Agora, vamos analisar a arbitragem de taxas: A principal fonte de renda é a taxa de financiamento, portanto é importante prestar atenção às mudanças atuais na taxa de financiamento. Se a taxa de financiamento continuar caindo, o espaço de arbitragem teórica também diminuirá; Neste ponto, considerando taxas e custos de juros de empréstimos, é necessário determinar se a margem de lucro restante ainda é suficiente. Portanto, não se trata de cometer um erro na estratégia e depois usar algum método para "corrigir inteligentemente", mas primeiro verificar se a oportunidade atual de arbitragem ainda se mantém: a arbitragem de spread depende da taxa de spread, a arbitragem de taxa depende da taxa de financiamento atual e, combinada com retornos reais e custos de transação, julga se a estratégia ainda vale a pena executar. 🌟 [Capturar spreads ou taxas quando surgirem oportunidades e interromper a estratégia rapidamente quando a margem de lucro restante for insuficiente para cobrir custos relacionados. 】 #新手必看: Tudo que você precisa está aqui

[Sessão Estratégica de Perguntas e Respostas] Fonte de Questions@Gavin— — Não olhe apenas para as taxas de vitória; você precisa ver se retornos de longo prazo são suficientes para cobrir o risco. O desempenho da estratégia Martingale é influenciado por fatores como parâmetros de aumento de posição, volatilidade do mercado e condições do mercado. Portanto, uma alta taxa de vitória de longo prazo sozinha não é suficiente para julgar se uma estratégia é eficaz. O que realmente precisa ser observado é se os retornos da estratégia conseguem cobrir consistentemente os custos de negociação sob diferentes condições de mercado, e se o risco permanece dentro de uma faixa suportável. 🔴 Por exemplo, você pode focar no seguinte: • Retornos cumulativos de longo prazo: Veja se a estratégia ainda pode alcançar retornos positivos após um período suficiente; • Redução máxima: Veja quanto de queda a estratégia pode sofrer sob condições de mercado desfavoráveis; • Grau de correspondência entre retornos e riscos: Se os retornos de uma alta taxa de vitória são suficientes para compensar perdas causadas por flutuações maiores; • Desempenho em diferentes ambientes de mercado: incluindo aumentos e quedas sustentadas e voláteis. Em outras palavras, para julgar se uma estratégia Martingale é eficaz, você não deve olhar apenas para a "alta taxa de vitória", mas sim para se ela pode alcançar consistentemente retornos que correspondam aos riscos ao longo de um longo período, sob diferentes condições de mercado e sob volatilidade significativa. ➤ Taxa de vitória é um indicador de resultados, mas não a única medida da eficácia da estratégia. #新手必看: Aqui está tudo que você precisa

[Sessão de Perguntas e Respostas de Estratégia] Fonte da pergunta @Yitu·Duijin A questão central não é sobre esses parâmetros, mas sim quando parar. Do ponto de vista dos objetivos estratégicos, geralmente pode ser entendido como duas situações: 1) Parar a estratégia assim que os retornos esperados forem alcançados. Podemos definir dois parâmetros ao criar a estratégia [Meta de Lucro de Ciclo Único] Defina os retornos da meta para cada ciclo. [Condições de Parada Pré-definidas] Selecione "Após o Fim do Ciclo", significando que a meta de lucro é atingida dentro do ciclo e a estratégia para automaticamente; Selecione "Gatilho de Preço" para definir o preço-alvo de lucro com base no preço-alvo esperado de lucro. 2) Alcançar a perda máxima que pode suportar e parar a estratégia Estabeleça uma rede de segurança para sua estratégia. Se a direção estiver errada, a perda máxima que você pode aceitar é essa estratégia. Defina "condições de stop-loss" com antecedência e defina stop-loss com base no "preço de mercado" ou "preço limite". Dessa forma, o chamado "quando parar" na verdade significa: pare assim que atingir seus retornos esperados; pare quando atingir a perda máxima que pode suportar. Em resumo, ao enfrentar perdas, a prioridade não deve estar em um único indicador, mas nos limites de risco que você definiu antecipadamente. Quando você atingir a perda máxima tolerável, deve parar a estratégia em vez de esperar uma reversão do mercado. #新手必看: Tudo o que você precisa está aqui

[Sessão de Perguntas e Respostas de Estratégia] Fonte da pergunta: @LechuanFight Não existe um conjunto ideal para todas as condições de mercado, e as configurações variam de pessoa para pessoa. Como defini-las depende de quanto capital você está disposto a reservar para essa estratégia e de quanto valor máximo de redução pode se arcar. O "número máximo de aumentos" depende se você está disposto a suportar várias rodadas de quedas com essa estratégia "Aumentar Valor Múltiplo": Quão rápido você está disposto a crescer sua posição daqui para frente? "Limite Total de Investimento" — quanto dinheiro você está disposto a investir nessa estratégia 📍 Por exemplo, se você tem 10.000 USD em principal, planeja investir até 2.000 USD nessa estratégia e aceitar uma perda máxima de 600 USD ➜ Primeiro, com base no seu principal e na tolerância ao risco, combinados com o intervalo de aumento, você pode deduzir o valor de cada aumento e o número máximo de aumentos. ➜ Em seguida, ao calcular os múltiplos da posição adicionada, considere se os fundos de estratégia podem ser guardados para uso posterior sob diferentes condições de mercado. • Se o múltiplo for muito alto, as posições de baixo nível crescem rapidamente e o custo médio de manutenção cai mais perceptivelmente, mas o orçamento de capital pode ser consumido cedo e, quando o mercado continuar a cair, não há capital adicional para adicionar à posição. • Se o múltiplo for muito baixo, os fundos podem ser mantidos por mais tempo, mas o aumento das posições em níveis baixos é limitado. Se o mercado cair rapidamente, o número de aumentos pode atingir o limite primeiro, não deixando espaço para novos aumentos quando os preços continuarem caindo. Portanto, esses parâmetros não são definidos isoladamente; essencialmente, eles decidem: como investir fundos limitados em que ritmo para equilibrar o custo médio de posse, a ocupação de capital e os limites de risco durante diferentes graus de crise. #新手必看: Tudo que você precisa está aqui

P: Após deduzir o slippage de negociação, taxas e desgaste das taxas de financiamento derivativo, a estratégia de longo prazo da Mortingale se deve à existência dos limites da falência Expectativas matemáticas são sempre negativas. Existe uma solução de segurança para esse problema? @咖啡奶爸 R: Primeiro, deve ser explicado que nenhuma estratégia pode garantir lucros absolutos, mas você pode controlar o risco máximo de uma estratégia por meio de configurações de parâmetros, deixando espaço suficiente para reversões do mercado A estratégia Martingale é assim: ela não elimina perdas, mas reduz o custo médio de manter posições ao adicionar posições em níveis baixos, minimizando a necessidade de uma recuperação após uma reversão do mercado, enquanto controla o número de aumentos e investimentos de capital para reduzir o risco. 💡 Suponha que estabeleça uma estratégia longa quando o BTC está em -75000U: • Margem inicial para abrir uma posição: 1000U • Adicionada à posição após uma queda de 2% • Margem para ordens de posição: 100U • Aumento de posição múltiplo: 1,5 vezes • Número máximo de aumentos de posição: 4 ➡︎ Após completar 4 posições adicionais, a margem acumulada investida é de 1812,5 USD. Como as novas posições são compradas a preços mais baixos, o custo médio total de manutenção diminuirá ainda mais. Com base nessa base, o preço de equilíbrio é calculado considerando custos de transação, como taxas e taxas de financiamento. Quando o mercado eventualmente reverte e atinge acima do preço de equilíbrio, a estratégia entra na faixa de lucro. Mas quando a estratégia está em andamento, a cada aumento de posição, a ocupação de capital e as perdas potenciais também aumentam. Se o preço continuar a cair unilateralmente, a liquidação forçada provavelmente é acionada antes da reversão do preço. Portanto, a definição dos parâmetros exige um trade-off entre "reduzir o custo médio da posição" e "controlar capital e risco." Definir razoavelmente o intervalo, o valor e a frequência de adição de posições reduz o rebote necessário para reversões, mantendo o risco máximo da estratégia dentro de uma faixa suportável. #新手必看: Tudo o que você precisa está aqui