#AIShiftsToSoftware

A próxima fase da IA pode ser menos sobre os próprios modelos e mais sobre o quão profundamente eles se tornam integrados no software do dia a dia. Essa mudança pode criar algumas oportunidades interessantes à medida que as empresas se adaptam e surgem novos casos de uso. A verdadeira questão é: Quem beneficia mais desta transição? #AIShiftsToSoftware

NVIDIA Supera Expectativas à Medida que Receita de Software Começa a Tomar Forma Sou Cige. A NVIDIA apresentou um relatório de ganhos mais forte do que o esperado, mas o mercado parece já ter precificado em grande parte os resultados positivos. #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

[Relatório da Madrugada 8.27 às 5 AM｜Resultados da NVIDIA Divulgados, Mercado Vota com os Pés] Resultados do 2º trimestre da NVIDIA: Perspetiva de receita de 108 mil milhões de dólares (±2%), superando a média dos analistas de 105,2 mil milhões de dólares, mas abaixo de algumas expectativas elevadas de 110 mil milhões de dólares; margem bruta cerca de 74%. Após o fecho, o preço das ações caiu inicialmente 3%, depois subiu. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #AIEarningsWatch

Reparações de memória enquanto $NVDA e $AVGO continuam em vermelho até à publicação de resultados de hoje à noite Às 11:15am CT, $SNDK negociava a $1496, +1%, $MU a $938, +1%, e $WDC a $462, +3%, enquanto $SOXX negociava a $512, -0,4%, $NVDA a $210, -1%, e $AVGO a $350, -2%. A divulgação macroeconómica da manhã não se traduziu numa nova liquidação liderada pelo setor de armazenamento. O PCE de julho do BEA registou 0,2% m/m e 3,7% a/a, com o PCE núcleo em 0,2% m/m e 3,3% a/a. Isso manteve o filtro das taxas ativo, mas o spread na sessão de caixa é diferente do das 7:35am CT, quando a memória era o segmento fraco e $ORCL era um dos poucos nomes verdes na infraestrutura de IA. A nossa visão é que o mercado está a separar o receio do YMTC / Samsung NAND do debate sobre a qualidade do financiamento antes dos resultados do $NVDA esta noite. A memória agora precisa provar que o reajuste da oferta não é uma quebra de preços para o ano fiscal 27. $NVDA e $AVGO ainda precisam demonstrar que a procura, a qualidade da margem bruta e a exposição ao financiamento conseguem ultrapassar o patamar, mesmo com a duração ainda apertada. Se a memória devolver este spread antes do fecho, a tese de recuperação de segunda-feira volta a estar no controlo. Se $SNDK, $MU e $WDC se mantiverem em verde enquanto $NVDA permanece em vermelho até aos resultados, o mercado está a dizer que o risco de hoje está concentrado no financiamento de infraestrutura de IA de grande valor e na publicação de hoje à noite, e não numa nova quebra da procura no setor dos semicondutores.

🚨 OS RESULTADOS DA NVIDIA ESTÃO A CHEGAR A NVIDIA divulga resultados após o fecho do mercado hoje, 26 de agosto. Wall Street espera cerca de 92 mil milhões de dólares em receitas trimestrais. Mas a verdadeira questão não é se a NVIDIA supera as estimativas. É se os gastos em AI continuam a acelerar. Observe: • Crescimento do centro de dados • Procura por Blackwell • Margens brutas • CapEx em AI dos hyperscalers • Orientação futura Um forte resultado pode reavivar o comércio de AI. #PCEToJacksonHole #BTC80KHoldOrFold #IranSanctionsAndTalks

$SNDK Sandisk — Possíveis Cenários Noturnos $SNDK | Setor de Armazenamento dos EUA Após uma forte valorização, a ação está agora a negociar em níveis elevados com divergência significativa e expectativas exageradas. A recente subida está largamente ligada à narrativa da AI, com os investidores a precificar uma procura futura mais forte. Os principais impulsionadores deste movimento incluem a aceleração da procura por inferência de AI, o aumento dos preços da memória flash, contratos de longo prazo que garantem capacidade, e fortes entradas de capital institucional. #ETHTests2500

O relatório de resultados da NVIDIA mais uma vez superou as expectativas. A minha conclusão principal mantém-se: a procura por poder computacional de IA não mostra sinais de atingir o pico por agora, mas o mercado irá focar-se cada vez mais na qualidade do crescimento. Especificamente, no lado financeiro, a receita do 2.º trimestre foi de 96,22 mil milhões de dólares, um aumento anual de 106% e um aumento trimestral de 18%; a receita do centro de dados foi de 89 mil milhões de dólares, um aumento anual de 117%, #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

RESULTADOS DO SEGUNDO TRIMESTRE DA SALESFORCE - Receita: $11.35B vs. $11.32B estimado - EPS ajustado: $5.90 vs. $3.27 estimado - ARR de IA e Dados: $3.9B Previsão para o ano fiscal 27: - Receita: $46.3B - EPS ajustado: $16.69 $CRMon está ativo na Solana.

#AIEarningsWatch Os lucros da AI estão prestes a testar se o boom pode ir além da infraestrutura. A Nvidia e a Marvell vão mostrar se a procura por computação ainda tem momentum, enquanto a Salesforce, CrowdStrike e Okta precisam provar que as funcionalidades de AI podem gerar receita real de software. Essa é a divisão que estou a observar. Se o hardware continuar em alta mas o software ficar para trás, a monetização da AI permanece limitada. Se ambos corresponderem, o caso otimista torna-se muito mais amplo e as avaliações tecnológicas atuais ficam mais fáceis de defender.

$XNVDA O mercado espera uma receita no 2.º trimestre entre 91,9 mil milhões de dólares e 92,0 mil milhões de dólares, um aumento anual de cerca de 96%. Espera-se que o negócio de centros de dados contribua com 85,4 mil milhões de dólares, um aumento de 107% ano a ano, com a margem bruta a manter-se em torno dos 75%. A Citigroup acredita que a Nvidia garantiu todo o fornecimento de HBM para 2026 e 2027, e os envios de componentes para redes de IA também estão a acelerar. A Jefferies espera que a série Vera Rubin se torne a principal fonte de receita no 1.º trimestre do ano fiscal de 2028.